Re: [新聞] 聯發科殺進Google TPU！博通不願做...它
※ 引述《AnimalSpirit (動物本能)》之銘言：
: 聯發科殺進Google TPU！博通不願做...它靠1招有望獨拿V9 Plus訂單 專家喊明年爆發性
: 成長：出貨300萬→500萬顆、ASIC市占拚3成
: https://wantrich.chinatimes.com/news/20260830900003-420101
: 06:232026-08-30 旺得富理財網 杜大澂
: 隨著Google TPU快速擴張，智璞產業趨勢研究所所長楊勝帆調查，聯發科(2454)以同顆晶
: 片比博通（Broadcom）便宜3成的優勢，獲得Google培植，加上願意彎下腰研發336G
: SerDes晶片填補「過渡規格」，打出關鍵戰役，甚至有機會獨拿未來第9代V9 Plus所有訂
: 單。楊勝帆預估，聯發科今年TPU出貨約300萬顆，明年將來到500萬顆，隨著TPU V9新晶
: 片明年底出貨，屆時ASIC業務將占聯發科5成到7成總營收，帶動公司爆發式成長。同時在
: 2028年全球ASIC千億美元的晶片市場規模中，斬獲3成市占率。
: AMD提供IP、邁威爾顧傳輸 與聯發科角色不同
: 聯發科前一陣子受到Google與超微（AMD）、邁威爾（Marvell）合作的消息影響，股價走
: 勢疲軟，上周三最低來到3,655元，所幸即時回神，一度站回4000元大關，周五最後以上
: 漲120元，收3,985元。
: 智璞產業趨勢研究所所長楊勝帆在《財經一路發》節目分析，經過業界情報確認，超微和
: 邁威爾並非要取代聯發科，角色定位還是有區隔。他指出，超微在Google供應鏈中負責主
: 晶片的機率極低，核心功能是提供關鍵矽智財（IP），協助優化排程和整體效能。邁威爾
: 是數位訊號處理器（DSP）龍頭，與Google合作，是提供高速傳輸長期的穩定性。
: SerDes晶片打出關鍵戰役 搶下V9 Plus主導權
: 楊勝帆認為，聯發科真正要挑戰的，反而是打破博通TPU V1至V6長期壟斷，成為Google第
: 二供貨來源。同顆晶片成本比博通便宜30%，是聯發科最大的競爭優勢，由於價格極具破
: 壞力，他分析，這也是google不想被博通綁架，且願意培植聯發科的原因。
: 至於，最關鍵的高速晶片賽道上，Google將晶片間高速傳輸（SerDes）的規格，由原本
: 224G翻倍至448G，因技術難度高，博通不願意配合研發中間「過渡規格」，聯發科卻趁勢
: 推出336G SerDes 晶片，成功填補這個技術空白。楊勝帆指出，聯發科在這一役中，成了
: TPU V9以及V9 Plus規格的主導者，甚至有機會獨拿V9 Plus所有訂單。
: ASIC業務上看7成 有望轉型AI晶片巨頭
: 智璞產業趨勢研究所對於聯發科營收成長，給出驚人的預估。楊勝帆指出，TPU今年預估
: 出貨300萬顆，明年來到500萬顆，隨著V9新晶片在明年底至2028年第一季出貨，聯發科將
: 出現爆發期，屆時高毛利的ASIC業務，將占總營收50%甚至是70%。
: 全球ASIC晶片市場規模，明年至2028年將達到千億美元。楊勝帆認為，聯發科的ASIC市占
: 率，也有望從明年10%至15%，在2028年暴增為3成。換句話說，聯發科不再只是手機、網
: 通大廠，而是成功轉型跨入全球AI晶片巨頭之列。
: 心得/評論：
: 聯發科以同顆晶片比Broadcom便宜3成的優勢
: 加上願意彎下腰研發336G SerDes晶片填補「過渡規格」
: AMD提供IP、邁威爾顧傳輸
: 與聯發科角色不同
: 台灣特性就是便宜大碗又肯配合
: 相信很快就能跟Broadcom平起平坐
我上次就說過了,
AMD 跟 MRVL 跟聯發科是不同單,
完全沒有聯發科被搶單的問題,
結果我被一堆人嗆聲說我不懂, 全錯?
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787261249.A.778.html
一個業界全都知道的事實,
聯發科的性價比最高,
便宜大碗又肯配合,
除了MRVL 肯跟聯發科殺價競爭之外,
博通跟AMD 都太貴,
不可能搶到聯發科的單,
也只有MRVL跟聯發科願意配合做測試性/過渡性產品,
MRVL 跟 聯發科遲早在ASIC代工一戰,
但不是現在,
現在他們的共同敵人是博通
但是對於博通而言,
博通根本沒差,
因為博通手上的訂單多到自己都吃不完,
博通根本不在乎Google 的單,
更不願意拉低毛利率,
博通現在的財神爺是OpenAI Anthropic,
這兩家給的訂單大,
而且給的利潤毛利率比谷歌的單還要多很多
所以這是食物鏈,
聯發科+MRVL 吃到 博通的單,
博通 吃到 NVDA GPU 的單
老黃的做法很簡單,
賣不掉, 加價賣,
沒有任何人是輸家,
真正的輸家是把錢借出去的銀行跟投資人
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
08/30/2026 13:14:05 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1788066846.A.E7C.html
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08/30 13:15,
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印象中發哥搶到nvlink 的合作計劃,
但事實上沒有買家或是大單買單這個nvlink 計畫,
反而發哥真正的大單是在谷歌陣營這邊,
不過從炒股目的來看,
兆元宴搶到了幾根漲停板
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08/30 13:29,
23分鐘前
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08/30 13:30,
22分鐘前
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不是,
我只是把某個敏感的關鍵字去掉,
真正的輸家是把錢借出去給"XXX"的銀行跟投資人
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/30/2026 13:33:52
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/30/2026 13:36:49
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