PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 記憶體超級循環正開始！群聯、南亞科、華邦電加速轉強中，

看板Stock (股票)作者 (異理啊議!!!)時間4天前 (2025/12/09 00:52), 編輯推噓42(46推 4噓 25→)
留言75則, 56人參與, 3天前最新討論串1/1
原文標題：記憶體超級循環正開始！群聯、南亞科、華邦電加速轉強中， 要買要賣？這次動作要快！ 原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/9190630 發布時間：2025/12/09 00:03:00 記者署名：文／陳冠廷分析師 原文內容： https://i.meee.com.tw/jsFlHQF.jpg
這波記憶體缺貨潮，已經變成AI發展最大瓶頸，更可能拖慢數千億美元的，AI基礎建設計 畫。從供給AI GPU 資料的高頻寬記憶體，缺到USB和手機FLASH快閃記憶體。幾千億美元 的AI伺服器，還有 GPU 跟資料中心，花錢都不手軟了。那繼續不計代價搶買記憶體產能 ，似乎變成理所應當的事了。 AI 雲端供應商，對高階記憶體需求暴衝，讓原廠產能優先給 HBM，結果高階記憶體，同 樣無法滿足 AI 需求。然後傳統記憶體，產能被挪走之後，連智慧手機、PC，一般消費電 子通通，被記憶體掐住脖子。TrendForce數據顯示，DRAM供應商，的平均庫存週期，從 2024 年底的 13-17 週，降到今年 7 月 3-8 週，10 月剩下 2-4 週，幾乎失去安全緩衝 記憶體廠商，很擔心過早擴廠，會面臨需求退潮，所以擴張步伐很謹慎，而且原廠就算擴 廠，也會以 HBM 為優先，甚至資本支出，也會優先升級高階製程。這樣傳統記憶體缺貨 ，至今仍無解。OpenAI 今年 10 月，跟三星、SK 海力士，簽星際之門專案供貨合約，預 估到 2029 年，此專案單月會吃掉約 90 萬片晶圓。這是目前全球 HBM 月產能的兩倍之 多。 三星、美光、SK 海力士，原本都在加速，減產舊產品轉向 HBM，但這波汰舊換新週期， 剛好撞上，傳統資料中心還有 PC 的汰舊換新潮，智慧手機銷量也比預期好。黃仁勳飛去 韓國吃炸雞，不就是要鎖記憶體供貨，10 月所有雲端指標大廠，谷歌、亞馬遜、微軟、 Meta，對美光下的是，沒有上限的訂單，意思是有多少要多少。 中國的雲端廠商，阿里巴巴、字節跳動、騰訊，也派主管去三星和海力士，希望能鎖到配 額。SK 海力士在 10 月時說，2026 年所有記憶體，都已經被訂光了，三星也表示，2026 要生產的 HBM，客戶都已經排好了。雖然兩家公司都有擴廠，但傳統記憶體產能，要到 2027-2028 才會量產。 華邦電佔DRAM市場約 1%，以全球來說算中小型廠，但也正因為靈活，所以更早在10月， 決定將資本支出，大幅拉高到11億美元。在一個大缺貨的市場，越早擴廠生出產能的，當 然會最有利。等全部記憶體大廠，也通通大喊要擴廠，那就比較麻煩了。但可以肯定的是 ，今年底到明年第一季，還有大好行情可以做。 否則怎麼會有人，要跟華邦電簽6年長約，這就是賣方市場，買方怕鎖不到產能，所以積 極想簽長約。如果是供過於求，當然不簽約是最好，反正價格還會往下掉。但現在完全相 反，而是只要能確定供貨，價格已經不是重點。 心得/評論： Gemini 作圖真強 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.152.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765212726.A.CCC.html
推
12/09 00:59, 4天前 , 1F
什麼都可以信 就是不能信循環股的這次不一樣
12/09 00:59, 1F
推
12/09 01:10, 4天前 , 2F
急了
12/09 01:10, 2F
推
12/09 01:14, 4天前 , 3F
我早上先出貨
12/09 01:14, 3F
→
12/09 01:16, 4天前 , 4F
記者真好心，半夜加班發新聞叫你早上記得買，細思
12/09 01:16, 4F
→
12/09 01:16, 4天前 , 5F
極恐
12/09 01:16, 5F
推
12/09 01:26, 4天前 , 6F
空
12/09 01:26, 6F
推
12/09 01:29, 4天前 , 7F
好的，開盤一根向__
12/09 01:29, 7F
→
12/09 01:29, 4天前 , 8F
等擴產新聞出來就崩盤啦
12/09 01:29, 8F
推
12/09 01:31, 4天前 , 9F
也就是說 產能到極限了！ 不擴廠 這裡就是高點、擴
12/09 01:31, 9F
→
12/09 01:31, 4天前 , 10F
廠會走上面板衰敗之路？
12/09 01:31, 10F
推
12/09 01:32, 4天前 , 11F
出貨
12/09 01:32, 11F
→
12/09 01:32, 4天前 , 12F
面板三貓 記憶體三貓
12/09 01:32, 12F
推
12/09 01:35, 4天前 , 13F
這只是剛開始(出貨？)
12/09 01:35, 13F
推
12/09 02:02, 4天前 , 14F
穩了
12/09 02:02, 14F
推
12/09 02:15, 4天前 , 15F
杜老爺：記憶體現在是初升段
12/09 02:15, 15F
推
12/09 02:21, 4天前 , 16F
一直有中國擴產新聞 但是其他家都不打算跟進就是了
12/09 02:21, 16F
推
12/09 02:25, 4天前 , 17F
台灣還是算了吧 要看好記憶體也是買韓國的==
12/09 02:25, 17F
推
12/09 02:34, 4天前 , 18F
華邦這次要100了吧
12/09 02:34, 18F
噓
12/09 02:43, 4天前 , 19F
簽長約=長期固定記憶體價格=未來不會漲價
12/09 02:43, 19F
推
12/09 03:02, 4天前 , 20F
記憶體就做兩段 現在是第二段 真有第三段就算了
12/09 03:02, 20F
→
12/09 03:05, 4天前 , 21F
反正不要信現在亂空的人 當沖就算了 留倉沒多少肉
12/09 03:05, 21F
推
12/09 04:08, 4天前 , 22F
每個人喊出貨，不敢買就會再漲
12/09 04:08, 22F
→
12/09 04:08, 4天前 , 23F
喊出貨的敢空嗎
12/09 04:08, 23F
推
12/09 04:46, 4天前 , 24F
DDR NAND 是有效控制出貨 並非沒有貨 為了2023年虧
12/09 04:46, 24F
→
12/09 04:46, 4天前 , 25F
損 漲是正常的
12/09 04:46, 25F
推
12/09 05:34, 4天前 , 26F
陳家兄弟，保重了
12/09 05:34, 26F
推
12/09 05:41, 4天前 , 27F
老蘇敢空啊
12/09 05:41, 27F
→
12/09 05:42, 4天前 , 28F
華邦200不是夢
12/09 05:42, 28F
推
12/09 06:26, 4天前 , 29F
穩了吧。 當年海運要出貨也是年中才…
12/09 06:26, 29F
→
12/09 06:33, 4天前 , 30F
12/09 06:33, 30F
推
12/09 06:42, 4天前 , 31F
旺宏 XDDD.
12/09 06:42, 31F
推
12/09 06:44, 4天前 , 32F
相信音樂推F5這次限定團 太有梗了
12/09 06:44, 32F
推
12/09 06:48, 4天前 , 33F
什麼是超級循環？？
12/09 06:48, 33F
推
12/09 06:52, 4天前 , 34F
不相信的可以空啊，繼續做多
12/09 06:52, 34F
推
12/09 06:54, 4天前 , 35F
這月底前華邦電會再有新高點
12/09 06:54, 35F
→
12/09 06:55, 4天前 , 36F
當初海運....
12/09 06:55, 36F
噓
12/09 06:56, 4天前 , 37F
笑了
12/09 06:56, 37F
→
12/09 06:56, 4天前 , 38F
0v0
12/09 06:56, 38F
→
12/09 06:58, 4天前 , 39F
這波有趣
12/09 06:58, 39F
→
12/09 06:58, 4天前 , 40F
現在這情形簽長約就是讓利
12/09 06:58, 40F
推
12/09 07:04, 4天前 , 41F
送分題 無腦多
12/09 07:04, 41F
推
12/09 07:04, 4天前 , 42F
噴成這樣還沒循環喔？現在肯定才熱車
12/09 07:04, 42F
推
12/09 07:05, 4天前 , 43F
人多的地方不要去
12/09 07:05, 43F
推
12/09 07:05, 4天前 , 44F
12/09 07:05, 44F
噓
12/09 07:12, 4天前 , 45F
力積電蹭啥
12/09 07:12, 45F
推
12/09 07:42, 4天前 , 46F
華邦電昨天一堆空軍被元大分點嘎死，1秒鎖漲停，昨
12/09 07:42, 46F
→
12/09 07:42, 4天前 , 47F
天一堆人補不到卷
12/09 07:42, 47F
推
12/09 07:47, 4天前 , 48F
這個循環不知道多少次，每次都不一樣
12/09 07:47, 48F
推
12/09 07:58, 4天前 , 49F
消費級缺到2028
12/09 07:58, 49F
推
12/09 07:59, 4天前 , 50F
其實股票最怕拿過去來看 每次行情進場都要刷新狀態
12/09 07:59, 50F
→
12/09 07:59, 4天前 , 51F
搭配市場狀況判斷真偽決定多空
12/09 07:59, 51F
推
12/09 08:00, 4天前 , 52F
我看都是在炒，空手等做下山的那段
12/09 08:00, 52F
→
12/09 08:01, 4天前 , 53F
光是等南亞科放出來就漲不動了
12/09 08:01, 53F
推
12/09 08:09, 4天前 , 54F
人多的地方你沒去 人家賺 你就噢死呵
12/09 08:09, 54F
→
12/09 08:12, 4天前 , 55F
無腦買記憶體PCB光通訊就好 2026絕對漲到翻掉
12/09 08:12, 55F
推
12/09 08:12, 4天前 , 56F
：） 新聞一直出
12/09 08:12, 56F
推
12/09 08:15, 4天前 , 57F
信號來嘍
12/09 08:15, 57F
推
12/09 08:27, 4天前 , 58F
每次都說不一樣，結果每次都一樣。舊金這次會不會不
12/09 08:27, 58F
→
12/09 08:27, 4天前 , 59F
一樣呢
12/09 08:27, 59F
推
12/09 08:30, 4天前 , 60F
今天穩死的，新聞吹成這樣
12/09 08:30, 60F
→
12/09 08:31, 4天前 , 61F
每天都記憶體的利多新聞，記憶體空蛙怎麼輸
12/09 08:31, 61F
推
12/09 08:43, 4天前 , 62F
還在喊出貨 華邦電從20元出貨到快70元了
12/09 08:43, 62F
推
12/09 09:20, 4天前 , 63F
哪次不一樣…景氣循環股不就那樣
12/09 09:20, 63F
推
12/09 09:30, 4天前 , 64F
出貨囉~
12/09 09:30, 64F
推
12/09 09:42, 4天前 , 65F
集合啦 記憶卡蛙
12/09 09:42, 65F
推
12/09 11:05, 3天前 , 66F
月底走人
12/09 11:05, 66F
推
12/09 12:29, 3天前 , 67F
股價都漲三倍了才正要開始?
12/09 12:29, 67F
推
12/09 14:41, 3天前 , 68F
樓上 漲三倍不會再上去嗎？你怎知現在的價會不會是
12/09 14:41, 68F
→
12/09 14:41, 3天前 , 69F
之後的底部
12/09 14:41, 69F
→
12/09 14:42, 3天前 , 70F
現在在拉，不跟上，等倒貨時再跟上就來不及
12/09 14:42, 70F
噓
12/09 14:55, 3天前 , 71F
整天猜高點
12/09 14:55, 71F
→
12/09 17:39, 3天前 , 72F
每天在那邊漲價 需求會隨價格調漲降低的
12/09 17:39, 72F
→
12/09 17:40, 3天前 , 73F
尤其是消費性的
12/09 17:40, 73F
→
12/09 17:42, 3天前 , 74F
不買就不會被貴到
12/09 17:42, 74F
推
12/09 18:51, 3天前 , 75F
華邦電都創新高了還有人不信？
12/09 18:51, 75F
‣ 更多 pp520 的文章
文章代碼(AID): #1fDm8spC (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 pp520 的文章
文章代碼(AID): #1fDm8spC (Stock)