[新聞] 經濟學人：客戶催擴大AI產能台積電「這原因」礙難照辦

看板Tech_Job (科技人)作者analysis5566 (analysis5566)時間6小時前 (2025/11/15 07:36)推噓0(3推 3噓 11→)

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經濟學人：客戶催擴大AI產能台積電「這原因」礙難照辦首次上稿 11-14 23:26 更新時間 11-15 05:46 〔編譯魏國金／台北報導〕《經濟學人》14日報導，人工智慧（AI）熱潮讓驅動AI的需求似乎無上限，然而幾乎所有高階晶片都仰賴台積電一家公司生產，而台積電產能擴大的速度落後需求的增長，令AI業者焦慮。該報導指出，輝達執行長黃仁勳表示，今明兩年有高達5000億美元的訂單將交付，OpenAI 則與超微達成未來幾年約6吉瓦（約300萬至600萬顆）AI晶片的供應協議，並與博通達成1 0吉瓦協議。對AI晶片的狂熱需求已使供應緊繃的疑慮加劇。黃仁勳近期訪問台灣，敦促台積電加倍生產輝達晶片。而OpenAI執行長奧特曼呼籲台積電「就只要擴大更多產能」。儘管台積電積極回應，但速度遠落後客戶的期待。今年台積電資本支出410億美元，其中3 分之2用於生產AI產業所需的尖端晶片，該規模高於去年的300億美元。分析師預期該數據 2027年將達520億美元。然而就營收佔比而言，台積電的資本支出是下滑的，預計未來幾年也將如此。儘管客戶的疾呼聲越來越大，但台積電受半導體業榮枯週期循環影響而制定的生產政策，可能削弱AI 產業的樂觀預期。該文指出，台積電的AI晶片訂單爆滿，緊繃跡象已現。台積電董事長魏哲家上月表示，AI 有關產品的產能非常緊繃，將竭盡全力滿足客戶需求。然而需求仍持續上升。投資銀行傑富瑞（Jefferies）預期，明年輝達將出貨630萬顆AI晶片，年增23%。博通預期明年需540萬顆AI晶片，年增29%。摩根大通預測，台積電最先進的兩款晶片製程未來幾年將滿載。然而，擴大產能成本高昂且進度緩慢。一座先進晶圓廠造價約200億美元，需耗費3至4年才能完工。在美國建廠成本更加高昂。台積電已承諾斥資1650億美元，在美國興建6座先進晶圓廠，然而美國營建業的低效率，意謂這些廠的建造經費恐大幅上揚，進展更為緩慢。加速擴產有產能閒置疑慮增加產能也讓台積電面臨風險。晶片產業長期來呈現供應緊張，接著產能過剩的週期循環。在繁榮期時，晶片業者通常積極擴大產能，但隨後需求降溫時，面臨產能閒置困境。避險基金Bristlemoon Capital分析師Daniel Wu指出，疫情期間，台積電加大投資，以舒緩成熟製程短缺壓力，如今相關產能利用率不足。台積電一方面避免重蹈覆轍，同時也擔心若英特爾與三星最終解決其生產問題，AI市場恐陷入供過於求的局面。他表示，如果台積電未來兩年投入800億至1000億美元擴充產能，但AI熱潮卻消退，那麼可能面臨多年產能閒置的問題。台積電的謹慎態度或許讓客戶失望，但不應指望台積電改變立場。 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5246619 現在AI需求爆到不行，大家都叫台積電趕快擴產，不過先進晶圓廠一座要兩百億美元、蓋好又要三四年，速度真的追不上客戶的嘴巴，台積電自己也怕踩到疫情後成熟製程那種產能空轉的坑。這種情況其實台積電反而更該漲價，用價格來篩選真正有需求的客戶，而不是盲目砸錢狂蓋廠，擴太快萬一AI熱潮退了，最後變成產能閒著躺著也燒錢，台積電謹慎一點其實比較聰明。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.229.122 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Tech_Job/M.1763163418.A.F0A.html

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kyle5241

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kyle5241

11/15 07:44, 6小時前 , 2^F

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SabreN

11/15 08:52, 5小時前 , 3^F

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