Re: [討論] 策略相關性

看板Trading (金融交易)作者are2 (R2)時間12年前 (2012/10/03 23:14)推噓2(2推 0噓 0→)

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※ 引述《vedel (vedel)》之銘言： : ※ 引述《Matique ()》之銘言： : : 假設目前有3支策略在RUN : : 3支都是順勢,correlation相互介於0.7-0.8之間 : : 以年為單位比對,用MC Portfolio測的 : : 由於相關性太近,所以策略組合能降低的drawdown有限, : : 且創造力低落也寫不出其他邏輯的順勢策略來了 : : 現在有一想法,寫一支逆勢策略,回測績效為 : : 逆勢 profit factor = 1.4 3支順勢平均 profit factor = 2 : : net profit/MDD = 3.0 net profit/MDD = 5 : : 逆勢的績效超爛,沒辦法我程度低落... : : 不過對上其他順勢correlation都只有0到負0.2之間 : : 我在想其實只要策略組合的net profit/MDD有上升,達到互補作用 : : 單一策略績效很爛也都是可以考慮的吧? 不知道各位有什麼想法 : 最近在研究這個,你的相關系數太接近了,相關係數平均在0.5以下在模型裡 : 會有比較好的表現. : http://ppt.cc/QavN : 組合後的標準差比單策略都來的低 : http://ppt.cc/AQ4S : 求解風險矩陣變異數最小值 http://ppt.cc/8ZZZ http://ppt.cc/Ubop : 不過馬克維茲modern profolio theory已經60年了,屬於靜態投組最佳化, 這東西不適合用在期貨交易策略上他的input是報酬率 output是權重報酬率跟權重這東西在交易策略上很難定義一般來說交易策略有槓桿的影響有資金大小的影響要能夠明確定義這些東西有些難度跟衝突算像是權重要用口數算嗎還是用資金比例算? 報酬率也是用資金成本算出還是用槓桿? 資金成本用甚麼算 MDD? 凱利方程式? Van Tharpe? 資金成本在不同的時間點又會一直變是不是報酬率也會一直變? : 而且用標準差(報酬常態分佈),衡量風險其實不符合實務這邊說的沒錯期貨交易策略如果屬於順勢通常會厚尾右偏用常態分配當基礎不見得有意義 : 這些年有很多的理論在做動態配置的,主要是forecast報酬率未來的變動 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.68.238.40 ※ 編輯: are2 來自: 219.68.238.40 (10/03 23:36) ※ 編輯: are2 來自: 219.68.238.40 (10/03 23:39)