Re: [問題] MDD有沒有意義?

看板Trading (金融交易)作者 (開空軍一號喝養樂多)時間10年前 (2015/08/21 22:06), 編輯推噓12(12012)
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要衡量系統的優劣,一個很好且廣被學界業界接受的方法就是算 Sharpe Ratio: 以日為單位的話, 算法是 mean(每日的輸贏%)/std(每日的輸贏%), std是標準差的計算. 更進一步,在資金控管上,我們可以計算一種"年化的風險值": R = sqrt(252)*std(每日的輸贏%), (假設一年252個交易日, sqrt是開根號). 假如R=5%. 現貨跌點5%大約是400點 以現在大台期貨來說,就可以用一口的保證金8.3萬 + 400*200 = 16.3萬來玩一口大台. 我自己就是這麼做的. 我知道這樣風險還是蠻高的. 所以使用者可以再把R乘上一個倍率(例如2倍),讓槓桿低一點,降低風險. 給大家參考. ※ 引述《kkkkwang (鐵支)》之銘言: : 各位版友大家好, : 之前在版上潛水常看到有人說MDD沒有意義, : 統計學似乎也支持這樣的說法, : 就像是投硬幣連續出現20次正面後,下一次丟出正面與反面的機率還是一樣, : 連續虧損到達MDD後,也不見得後來不會再虧一個MDD下去(即使市場本質沒改變), : 因此想要請教各位,如果MDD是沒有用的話, : 那回測的績效應該怎麼衡量比較好? : 又,如果真的要拿錢出來投的話,各位的資金水位又是如何抓的呢? : 先感謝各位回答,謝謝。 : P.S.小弟最近看了一本Nassim Nicholas Taleb寫的隨機騙局(Fooled by Randomness) : 覺得裡面講得頭頭是道,但又好像書讀死了似的, : 有人有看過的可以幫忙解析一下嗎?謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.48.24 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1440165992.A.369.html

08/22 10:48, , 1F
E老兩口艙做一口 真猛 這一定要系統超強才可以
08/22 10:48, 1F

08/22 15:09, , 2F
用日波動率來算合適的槓桿不也不錯?
08/22 15:09, 2F

08/22 15:12, , 3F
不然有人只看點數就會說德股波動超大,原油還好而已XD
08/22 15:12, 3F

08/22 17:50, , 4F
靠,這種槓桿我一定抱不住
08/22 17:50, 4F

08/22 19:12, , 5F
你後面如果一口有兩百萬 保證金帳戶放16萬做一口 就抱的住
08/22 19:12, 5F

08/22 23:27, , 6F
不過如果是單一策略,做的週期長或只做多/空的話,sharpe
08/22 23:27, 6F

08/22 23:27, , 7F
的意義應該就降低不少了
08/22 23:27, 7F

08/23 20:15, , 8F
我本來也回文講這件事 不過覺得雞同鴨講就砍掉了 XD
08/23 20:15, 8F

08/23 20:16, , 9F
sesee,我不太懂您的意思耶...
08/23 20:16, 9F

08/23 20:33, , 10F
策略A的EC是45度角線vs策略B的EC死魚一段時間再創高死魚一
08/23 20:33, 10F

08/23 20:33, , 11F
段時間再創高,P/L一樣時策略A的夏普比較高,但策略A比較好
08/23 20:33, 11F

08/23 20:33, , 12F
嗎? 我想未必吧
08/23 20:33, 12F

08/23 23:43, , 13F
那為何A沒有比B好? B cup是比較大沒錯...XD
08/23 23:43, 13F

08/24 00:14, , 14F
我說未必啊 XD
08/24 00:14, 14F

08/24 00:20, , 15F
以前以為45度比較好.....長大以後才發現階梯比較好
08/24 00:20, 15F

08/24 09:43, , 16F
那是因為45度的不好找.但不代表不存在.
08/24 09:43, 16F

08/24 11:35, , 17F
45不好進出場,階梯比較好進出場
08/24 11:35, 17F

08/24 14:07, , 18F
階梯好出場沒錯 但有可能你根本來不及進場
08/24 14:07, 18F

08/24 14:17, , 19F
階梯是指有空手的狀態 資金轉做其他商品
08/24 14:17, 19F

08/24 14:31, , 20F
階梯未必是有空手, 也有可能是盤整的時候小賺小賠
08/24 14:31, 20F

08/24 14:32, , 21F
好的部位管理會在沒行情的時候小賺小賠, 大行情來的
08/24 14:32, 21F

08/24 14:32, , 22F
時候擴大部位, 所以會形成橫盤爆升的階梯狀
08/24 14:32, 22F

08/24 22:12, , 23F
媽的yuting帥哥這波完要買帝寶了吧
08/24 22:12, 23F

08/25 18:31, , 24F
還沒領悟部位管理~慘
08/25 18:31, 24F
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