[問題] 問一個數學問題
看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者pcer (........... N)時間20年前 (2005/10/04 00:03)推噓0(0推 0噓 1→)留言1則, 1人參與討論串1/2 (看更多)
我是財金所的學生
目前碩二
正在努力想論文方向
最近遇到一個瓶頸
就是數學太差
想請版上的高手幫忙
我的問題如下
最近想把Heston的金融商品價格模型來做指數期貨避險的討論
看看如果用封閉解求出的最適避險比率
是否能比利用共整合求出的最適避險比率來的好
所謂的比較好
是比較何者求出的最適避險比率能夠極小化避險投資組合的報酬變異性
當然這個比較是不考慮手續費等其他費用
另外所謂的Heston的價格模型
也就是對於金融商品的價格行為進行描述
Heston用兩個Stochastic Process
一個用來描述金融商品的價格
另一個是描述價格的波動率
另外這個價格的波動率是考慮了均數復歸
兩者的Stochastic 變數是有關的
目前我利用ITOS LEMMA進行求解
在無套利條件假設下
可以解出PDE(Patial differential Equation)
但是解到這之後
我無法繼續反推出衍生商品的價格封閉解
（衍生商品是指數期貨）
不知是否版上的高手可以告訴我
應該如何去解這個封閉解
或是有那些書可以參考
如果真的解不出來
大概就要換論文方向了
麻煩各位了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.171.137.106
→
10/04 00:49, , 1F
10/04 00:49, 1F
討論串 (同標題文章)
CFAiafeFSA 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章
10
38