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[請益] 業界發行結構式債券，真的會作避險嗎?

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者 (kkk)時間19年前 (2006/10/20 00:49), 編輯推噓4(4推 0噓 6→)
留言10則, 6人參與, 最新討論串1/1
實務上，像券商發的結構債 例如連結五檔股票，選報酬率最大的乘一個參與率，在跟保證收益率比 取極小值，類似這種債券，發行商真的有在作避險嗎？ 有的話大概會是怎樣作呢？ 另外像利率商品，Range Accrual , Target Redemption等 算一段時間中，利率落在某個區間的天數，除以總天數，來算報酬率 這種要怎麼作避險呢？ 還蠻好奇的，書都只會說評價，避險都很少提到... 有在業界作的大大，可以分享一下經驗嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.91.64.120 ※ 編輯: icene 來自: 219.91.64.120 (10/20 00:55)
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10/20 01:25, , 1F
一般來說 評價跟避險是一體兩面的 會評價就應該會避險呀
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10/20 01:25, , 2F
你看的是哪本書只說評價卻不說避險的??
10/20 01:25, 2F
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10/20 02:13, , 3F
規定一定要避險啊......
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10/20 12:32, , 4F
感覺您沒什麼sense
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10/20 23:45, , 5F
樓上的...不想回答是你的自由 但沒必要損人吧
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10/21 00:05, , 6F
持有replicating portfolio就是最簡單的一種避險了吧
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推
10/21 12:43, , 7F
會評價就可以算避險參數是一回事，問題是有工具嗎?
10/21 12:43, 7F
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10/21 12:44, , 8F
樓上的都說會避險，那像Range Accrual商品可以拆成
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10/21 12:46, , 9F
每天都是一個DigitalOption，那請問要在市場找這麼多的
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10/21 12:47, , 10F
利率數位選擇權來hedge呢，可以說的具體一點嗎?
10/21 12:47, 10F
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