[問題] CFA L1 OAS spread問題
想請問一下
有一個公式是 ZA - OAS = Option cost in %
大於零表示是callable
小於零表示putable
但是剛剛在重寫concept question遇到麻煩
ZS為1.48% OAS為1.2% 結果這個債券是putalbe
後來我大概想了一下
callable債大概是其債券價值在殖利率過低時 價值低於傳統債券
所以OAS應該會更高
但這樣就與我上面所列的例子牴觸了
想請問一下那麼哪一個才是對的呢？
謝謝
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延平郡王鄭成功 我校精神法其風 承先啟後 先生志誠正勤樸學子崇 ┐┌
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