PTT職涯區 / CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)

[問題] 關於CFA L2稅賦相關的問題

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者 (複雜交錯的情緒)時間16年前 (2009/05/17 10:59), 編輯推噓1(1推 0噓 6→)
留言7則, 2人參與, 最新討論串1/1
想請問一下各位前輩 在念study session 18 - reading 70 時 有提到wealth-based tax FVIFwt = [(1+R)(1-Tw)]N 當投資報酬(R)增加時 Tax Drag 會減少 因為看解釋看半天也看不懂 想請問一下 Tax drag 會減少的原因是什麼呢? 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.217.152.243
推
05/17 11:39, , 1F
我猜是wealth-based tax是根據資產額去計算 R越大Tax drag
05/17 11:39, 1F
→
05/17 11:40, , 2F
比例相對較小.. 不知道是不是這樣 請各位大大補充..
05/17 11:40, 2F
→
05/17 14:23, , 3F
R上升,tax effect(spread)會減少,分子減少分母不變,
05/17 14:23, 3F
→
05/17 14:24, , 4F
所以tax drag減少嚕 不是跟應計稅很像嗎
05/17 14:24, 4F
→
06/01 09:08, , 5F
稅本身,非針對報酬R扣稅,也非針對(1+R)^N後再扣稅
06/01 09:08, 5F
→
06/01 09:15, , 6F
而是[(1+R)(1-Tw)]^N,本金與報酬同時被扣稅
06/01 09:15, 6F
→
06/01 09:17, , 7F
導致稅的敏感性較報酬率低~可代數算算
06/01 09:17, 7F
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