PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[討論] ETF配置分享

看板Foreign_Inv (海外投資)作者時間11年前 (2014/03/01 22:28), 編輯推噓15(15推 0噓 58→)
留言73則, 9人參與, 最新討論串1/15 (看更多)
最近剛申請了TD Ameritrade的帳戶 想以TD Ameritrade免費的ETF作為長期投資的工具 每季投入70000NT進行投資, 持續10年以上 想請各位大大幫忙看看, 針對我的想法和配置, 有沒有什麼建議 首先我投資的類別分為: 股票 65% 債券 20% REITs 15% 1.股票 VTI 20% VEA 50% VWO 30% 這樣分配的比例大概是 美國:歐洲:亞洲:新興=20:30:20:30 會這樣配置的原因, 主要是因為美股現正高點, 不想投入太多比例 當然也不能因此不投入, 所以評估過後選擇20%的比例 之後比較看到歐洲, 所以配置30%的比例 另外新興的部份目前偏低, 所以想在這個時候投入較多的比例 雖然我知道長期投資不應該考慮投入時間點, 但考慮後, 還是想以這樣的配置投資股票 請問我這樣的配置是否適當? 2.債券 VGIT 50% BWX 50% 債券的部分主要是想在空頭時有保護作用, 所以想選單純的美債 選VGIT而不是IEI的原因, 主要是IEI單價較高, 不易配置剛好的比例 雖然VGIT包含8%政府債, 不是純粹美債, 但管理費用較低, 所以才選VGIT 另外選了BWX的原因, 主要是想分散債券的分布, 所以配置全球性的債券 或者應該把BWX換成TIP或WIP會更合適嗎? 3.REITs VNQ 50% RWO 50% 原本想以VNQI取代RWO, 可惜VNQI並沒有在免費的名單內 所以選擇以RWO投資全世界的房地產, VNQ投資美國的房地產 選擇Reits主要是想抗通膨, 並且有固定收益的效果 不過美股需要繳30%的稅, 換算下來不知道是否值得投資? 4.整體配置比例 VTI 13% VEA 33% VWO 20% RWO 7% VNQ 7% BWX 10% VGIT 10% 以上是我配置的想法, 請各位大大指點, 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 1.174.177.68
推
03/01 22:31, , 1F
建議你思索一下，把標的刪到4隻以下會比較好管理
03/01 22:31, 1F
→
03/01 22:37, , 2F
1.ok 雖然我還是認為美國稍低新興稍高
03/01 22:37, 2F
→
03/01 22:38, , 3F
2.VGIT跟IEI比較起來 有多一項7-10年期的債 見仁見智
03/01 22:38, 3F
→
03/01 22:39, , 4F
2.BWX很好啊 雖然ER稍高一些些
03/01 22:39, 4F
→
03/01 22:41, , 5F
3.REITS佔總體比例偏高 降低較好 你應該是看漫步華爾街
03/01 22:41, 5F
→
03/01 22:41, , 6F
所以配這樣子比例我猜 但如果從投資金律和海外投資配息
03/01 22:41, 6F
→
03/01 22:42, , 7F
課稅角度看 可以先降低一些 VNQ很好啊 RWO沒研究
03/01 22:42, 7F
→
03/01 22:44, , 8F
4. 同1 另外隨著年紀增大 債券比例增加的話 可以加進
03/01 22:44, 8F
→
03/01 22:44, , 9F
抗通膨債 通膨是債券的死敵呢
03/01 22:44, 9F
推
03/01 23:09, , 10F
資金不多情況下，還是建議標的不用太多
03/01 23:09, 10F
→
03/01 23:09, , 11F
畢竟比例過小的資產配置對於分散風險是沒有影響力的
03/01 23:09, 11F
推
03/01 23:10, , 12F
建議: VTI, VWO, TIPS, Reits基金就夠了
03/01 23:10, 12F
→
03/01 23:10, , 13F
化繁為簡，等資金多了再考慮多樣化配置
03/01 23:10, 13F
→
03/01 23:11, , 14F
長期投資，股票就是債券，配低報酬的債券降低波動度沒意義
03/01 23:11, 14F
1.股票配置美國稍低新興稍高的原因, 已經有說明了, 這個配置應該會至少持續1~2年 畢竟最近美國高點, 配置過多實在有點畏懼 不過長期下來, 股票配置我會以美國30~35%為目標 2.以股市空頭的保護效果來看的話, 想請問VGIT跟IEI哪個效果會比較好呢 假使差距不大的話, 我還是會選擇VGIT, 成本低且淨值低較易配置 債券的部分我原本想選2個ETF, 如果一個是VGIT 另外一個債券類型的ETF, 有什麼建議嗎 這部分我自己不太知道怎麼選擇, 一開始選BWX的原因是想分散債券 後期就像j大說的, 轉換股債比例的時候, 會考慮加入抗通膨債 3.如果要精簡ETF數量的話, 比較VNQ和RWO, 似乎RWO的配置全球房地產會比較分散, VNQ就只有美國 至於Reits的投資比例, 我會再考慮清楚 股票類型的部份, d大覺得不用加入VEA嗎 再來就是我比較不知道怎麼拿捏債券的配置 d大配置債券的部份, 只配置TIPS的原因, 可以跟我分享一下嗎 感謝各位大大的指點 ※ 編輯: dann1 來自: 1.174.177.68 (03/01 23:28)
推
03/01 23:33, , 15F
VGIT跟IEI之間選擇的話，我會以平均成交量去選擇
03/01 23:33, 15F
推
03/01 23:35, , 16F
另外RWO的費用要0.50%,VNQ只要0.01,資金不多情況下
03/01 23:35, 16F
→
03/01 23:36, , 17F
實在沒必要都投資
03/01 23:36, 17F
→
03/01 23:36, , 18F
前面打錯VNQ是0.10%
03/01 23:36, 18F
我少考慮平均成交量的部份 VGIT和IEI我會再想想 RWO和VNQ兩個都選擇, 真的有點多於 如果只選擇一個的話 m大會建議哪個呢 一個費用率比較低 一個配置比較分布 ※ 編輯: dann1 來自: 1.174.177.68 (03/01 23:45)
→
03/01 23:46, , 19F
欸欸 這個fund版那篇好像
03/01 23:46, 19F
推
03/01 23:47, , 20F
我個人是配置VNQ，原因是費用還有交易量
03/01 23:47, 20F
→
03/01 23:49, , 21F
VGIT的成交量實在深度不足
03/01 23:49, 21F
→
03/01 23:56, , 22F
我直接講我的總結吧 VEA一定還是要 我會選IEI+BWX
03/01 23:56, 22F
→
03/01 23:57, , 23F
然後REITS我會選VNQ 但也可以完全不要
03/01 23:57, 23F
推
03/01 23:59, , 24F
我最近在稅的方面研究之後，實在覺得REITS很吃虧，本來配10%
03/01 23:59, 24F
→
03/02 00:00, , 25F
，後來覺得乾脆全部不要。
03/02 00:00, 25F
→
03/02 00:01, , 26F
然後我考慮打算配息前賣掉配息後買回，所以把VEU換成SCHF，配
03/02 00:01, 26F
→
03/02 00:02, , 27F
息次數從每年4次變1次，減少需要操作的次數。
03/02 00:02, 27F
→
03/02 00:07, , 28F
我完全同意daze大關於配息的心得 關於海外投資人配息
03/02 00:07, 28F
→
03/02 00:08, , 29F
的部分 30%實在很傷 由於這點 很需要斟酌REITS的比例
03/02 00:08, 29F
→
03/02 00:09, , 30F
我也完全同意mackdaddy大關於執行上 標的應簡化的言論
03/02 00:09, 30F
→
03/02 00:10, , 31F
由於ETF單位購買之金額與再平衡的需求下
03/02 00:10, 31F
→
03/02 00:11, , 32F
並考量到投資時間長度與一開始金額之大小 標的的確可
03/02 00:11, 32F
→
03/02 00:12, , 33F
以減少 等到達一定資本時加入其他標的 也是一個很好辦
03/02 00:12, 33F
→
03/02 00:14, , 34F
法 但我比較不同意djo大不使用VEA或是VPL+VGK等等標的
03/02 00:14, 34F
→
03/02 00:16, , 35F
的說法 這樣我覺得有點過度簡化了 且我覺得從REITS上
03/02 00:16, 35F
→
03/02 00:16, , 36F
簡化 會是一個比較好的方法
03/02 00:16, 36F
VNQ我之前看有網友2012年的分享 會退部份稅金, 但是算起來還是會扣20%, 還是挺傷的 daze大 可以分享一下VNQ稅金的研究嗎 滿有興趣的, 我自己還在考慮是否要選擇REITs 我有去看fund版那篇討論串 真的和我發文的內容十分相似ORZ 謝謝各位大大細心指點
→
03/02 00:28, , 37F
投資金律中，也有提到資產配置在資本變化後可轉換的方式
03/02 00:28, 37F
※ 編輯: dann1 來自: 1.174.177.68 (03/02 00:29)
推
03/02 00:38, , 38F
VNQ大概有30%的dividend會轉為capital gain，所以可以省點稅
03/02 00:38, 38F
→
03/02 00:39, , 39F
但畢竟法律要求REITS把收益都分配掉，Dividend的比例還是偏高
03/02 00:39, 39F
→
03/02 00:41, , 40F
BTW,如果想靠買賣來閃稅的話, vanguard常常宣佈配息隔天就是
03/02 00:41, 40F
→
03/02 00:41, , 41F
ex-dividend day，不小心就錯過了...
03/02 00:41, 41F
推
03/02 00:53, , 42F
如果希望避免dividend稅，可以參考些Vanguard Ireland的產品
03/02 00:53, 42F
→
03/02 00:53, , 43F
，在倫敦交易所交易，可以在IB買到。
03/02 00:53, 43F
推
03/02 01:58, , 44F
VNQ搭RWX?
03/02 01:58, 44F
推
03/02 08:40, , 45F
以報酬跟稅的考量把reit拿掉是可以理解的，但回到原點為什麼
03/02 08:40, 45F
→
03/02 08:40, , 46F
要資產配置，就是要考慮風險，放一些相關係數小的標的，尤其
03/02 08:40, 46F
→
03/02 08:40, , 47F
是在空頭時有保護作用，金融風暴房產跟股票齊跌是特例，以前
03/02 08:40, 47F
→
03/02 08:40, , 48F
並不全然是這樣未來也不一定，為了報酬把reit拿掉那還不如就
03/02 08:40, 48F
→
03/02 08:40, , 49F
直接全買股，債也不用了，因為長期投資來說股票報酬最高。而
03/02 08:40, 49F
推
03/02 08:49, , 50F
配置可以平衡波動，重點在空頭時仍否堅持下去，你債券只配20
03/02 08:49, 50F
→
03/02 08:49, , 51F
趴有高估回檔時可以忍受的幅度嗎？書中有試算表，不然把歷史
03/02 08:49, 51F
→
03/02 08:49, , 52F
資料帶進去回測，只看回檔幅度或drawdown趴數，其它不要看，
03/02 08:49, 52F
→
03/02 08:49, , 53F
去衡量配置比例是否真能忍受。僅供參考。
03/02 08:49, 53F
krishuang大說的RWX我之前漏看了, 我一直以為只有VNQ和RWO 謝謝daze大的分享 目前我沒有考慮用配息前賣掉的方式避稅, 畢竟這種方式還是存在一定的風險 或者能用VNQ和RWX讓其中一隻避開課稅, 似乎也是一種選擇 關於uxux大所提到的觀念, 也和我一開始的想法雷同, 配置股債外的另一種類型 就算房產跟股票齊跌 ,REITs下跌的幅度也不如股票這麼高 ,相對的就是一種緩衝效果 不過我不太清楚應該放多少比例的配置到REITs 我的想法是10~15% 至於債券要配置的比例 我會再查詢相關的資料 感謝各位大大的建議 ※ 編輯: dann1 來自: 1.174.177.68 (03/02 11:27)
推
03/02 14:30, , 54F
如果是考慮稅的問題的話 債券問題也很大啊
03/02 14:30, 54F
→
03/02 14:32, , 55F
以VNQ跟TIP為例 VNQ每季配息 TIP則是每月配
03/02 14:32, 55F
→
03/02 14:33, , 56F
雖然VNQ每季配的金額較多 但TIP每月配加總起來
03/02 14:33, 56F
→
03/02 14:33, , 57F
在同樣申購金額之下總配息還比VNQ高
03/02 14:33, 57F
→
03/02 14:34, , 58F
我還有買WIP跟BWX 都是一樣的狀況 另外配息扣30%並沒有
03/02 14:34, 58F
→
03/02 14:35, , 59F
像你文中說的有少扣的情況
03/02 14:35, 59F
→
03/02 14:36, , 60F
所以我是覺得 如果真的要完全避免稅的問題 就買股就好
03/02 14:36, 60F
→
03/02 14:36, , 61F
跟下面另一位板友說的一樣 其他配現金
03/02 14:36, 61F
→
03/02 14:37, , 62F
但不可避免的這樣的投資組合波動性會大幅提高就是了
03/02 14:37, 62F
推
03/02 14:39, , 63F
最後有關資產配置 我覺得沒必要做到精準 比如10%的目標
03/02 14:39, 63F
→
03/02 14:40, , 64F
的話 這次剛好因為資金關係無法投入而只達到8.7% 下次
03/02 14:40, 64F
→
03/02 14:40, , 65F
匯款時再買就好 配置比例只是個原則讓你買近表現差的
03/02 14:40, 65F
→
03/02 14:41, , 66F
類別 沒有甚麼比例是可以保證最佳獲利的 所以計較這個
03/02 14:41, 66F
→
03/02 14:41, , 67F
我是認為意義不大 供參考
03/02 14:41, 67F
配息都會預扣30%的稅 但是從網路上有看到自動退稅的例子 這邊不討論綠角另外申請退稅的方式, 而是TD Ameritrade的自動退稅 VNQ 退32.9% TIP 退94.5% IEI 退50.6% 這是2012年的例子, 當然 每年的退稅比例一定都不同 以VNQ為例: 預扣30% 退回32.9% 還原課稅比例大概是 20.13% 不知道我這部份的理解有沒有錯誤 另外看到 我相信就是如此資產配置的部份, 實際運作起來會像chairman大所提到的 不太可能這麼精準 感謝 ※ 編輯: dann1 來自: 1.174.177.68 (03/02 17:20)
→
03/03 21:14, , 68F
TD有自動退稅阿 真好 FT都沒有自動退稅(至少我2011年
03/03 21:14, 68F
→
03/03 21:15, , 69F
詳細計算過是沒有) 之後幾年就懶得看他有沒有退了
03/03 21:15, 69F
→
03/03 21:16, , 70F
不過我很同意下面幾位大大說的 債券跟REIT比例不用太高
03/03 21:16, 70F
推
03/06 01:32, , 71F
一句話 全部買美股就好 不然請參考巴菲特最新建議
03/06 01:32, 71F
→
03/06 01:32, , 72F
90%買S&P500連動的被動基金 10%買短期國債
03/06 01:32, 72F
→
03/06 01:33, , 73F
神諭已經告訴你 要不要跟就隨便你
03/06 01:33, 73F
‣ 更多 dann1 的文章
文章代碼(AID): #1J4UvxLj (Foreign_Inv)
Foreign_Inv 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 dann1 的文章
文章代碼(AID): #1J4UvxLj (Foreign_Inv)