Re: 轉錄-計價幣別的迷思

看板Fund (基金板)作者rouzin (Once in a blue moon)時間17年前 (2008/01/07 00:40)推噓1(1推 0噓 4→)

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※ 引述《charlie2 (軒軒)》之銘言： : ※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言： : : 最近美金走弱，版上一直有人在問應該用什麼計價有利，買美金計價基金會不會吃虧。 : : （實在多不勝數，我回推文就大概推了十幾篇） : : 其實kinopio大早就寫了一篇好文解釋得很清楚了，（9504篇） : : 希望有興趣搞清楚的人可以仔細看看 : : 我簡單摘要一下k大的結論： : : 1、計價幣別不同，在換回台幣之後不會影響獲利（強勢貨幣的淨值昇得比較慢，換 : : 回來是一樣的） : : 2、因為在台灣換匯，美金的匯差小於歐元及其他貨幣，所以應選擇美金計價較有利。 : : 另外根據k大的文章再補充一點，買了基金以後，你持有的資產就是投資標的 : : 貨幣（例如jf印度是印度盧比）的資產，而不是計價幣別的資產，所以會影響實質 : : 收益的是該地貨幣的漲跌而不是計價幣別的漲跌。 : : 希望大家可以不要再問同樣的問題了。 : : 請問大大仔細吸收了ffaarr大大 & kinopio大大的文章後收獲很多 : 就上基智網查了一下基金但突然想到一個問題想再請問一下 : 就是關於：買了基金以後，你持有的資產就是投資標的 : : 貨幣（例如jf印度是印度盧比）的資產，而不是計價幣別的資產，所以會影響實質 : : 收益的是該地貨幣的漲跌而不是計價幣別的漲跌 : : ==> 如果是投資標的是投資全球的例如美林環球資產配置計價分成美元&歐元 : 那它的投資標的是全球是不是就很難明確的去算我們在該投資標的的資產 : 是哪一種幣別？！那他的美元淨值 or 歐元淨值是不是就是那各個國家的幣別 : 全換成美元 or 歐元的淨值呢？ : 謝謝大家之前的教導能否麻煩再為我解惑一下呢？！謝謝！^^ : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 219.91.13.170 : → humorboy:我覺的都可...喜歡就好 01/06 23:19 : 推 ffaarr:沒錯。 01/06 23:23 : → ffaarr:不過還是可以算啦，找出它各國股債的持有比例，大概可以估 01/06 23:24 : → ffaarr:算自己是持有那些貨幣的資產。 01/06 23:24 　　針對這個議題　　Money+本期(2008/01)有提到其他相關的Case 　　歸納如下　　。雙幣別報價基金　沒有匯率避險　　　一般大多數的基金以美元為貨幣基礎，為了方便歐元區投資人申購，通常同一檔　　　基金也會有歐元報價。如果該歐元基金沒有針對歐元進行匯率避險，僅就基金資　　　產價值換算成歐元計算淨值的話，就稱為"雙幣別報價" 　　　Ex:霸菱歐寶基金(美元報價/歐元報價) 　　　同樣操作策略的基金，採不同報價幣別，則報酬率差異性不會太大　　。雙幣別報計價基金　有匯率避險　　　"雙幣別計價"基金，就是指該美元計價基金，將針對投資於非美元的部位進行充　　　分避險，以規避其他貨幣幣值變動時，造成美元計價資產的增益或減損風險﹔同　　　樣地，該歐元計價基金也會針對投資非歐元的部位進行充分避險，以規避其他貨　　　幣幣值變動時，所造成歐元計價資產的增益或是減損風險　　　Ex:摩根士丹利SICAV環球可轉債(美元避險/歐元避險) 　　　同樣操作策略的基金，採不同計價幣別，則升值貨幣計價者較有利　　　所以當美元貶值　歐元升值時　　　歐元計價(升值貨幣)基金較有利只是光從基金名稱並無法判別是"雙幣別報價"或"雙幣別計價"，除非特別詢問基　　　金公司，或是從績效來判斷，假如換算成台幣報酬後，同期間績效差距較大，就　　　屬於"雙幣別計價"，若是差距不大，就是"雙幣別報價"基金 -- 納投名狀，結兄弟誼，死生相托，吉凶相救，福禍相依，患難相扶。外人亂我兄弟者，視投名狀，必殺之！兄弟亂我兄弟者，視投名狀，必殺之！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.112.112.84