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[心得] 2009年，開始買進美股最好的一年！

看板Fund (基金板)作者 (元)時間17年前 (2009/02/14 00:03), 編輯推噓46(46推 0噓 16→)
留言62則, 52人參與, 最新討論串1/5 (看更多)
當初小弟因為錯看油價的關係，自請永久水桶 如今大約已經一年的時間了... 時間過的很快，一年多來，市場有了很大的改變 從前年開始，小弟po了不少恐嚇文章都是提醒大家市場風險，直到退出fund版為止 隨著各國股市一一崩盤 版上的人氣也從當時熱門時段的近千人到現在的幾十人（和股市一樣慘） 冏... 當初，曾承諾若看法改變，會不吝和大家分享 如今我想，時候到了，僅以此文分享當初曾和大家一起度過的美好時光XD 也希望投資市場和基金版都能逐漸起死回生..重新熱絡，帶給大家歡樂和希望 雖然，短期內或許是還不太容易... 這篇文章，是個交代，之後，小弟還是會繼續努力的在這版潛水下去的.. 祝大家投資順利啦！！ -------------------------------------------------------------- 以下文章轉錄自http://www.wretch.cc/blog/izaax/12298056#comment248176415 採簡易排版，部分圖片和文字效果可能無法呈現，請參考網誌內容 2009年，開始買進美股最好的一年！ 前言：既然標題下的這麼聳動，那就先來段聳動的開場白吧XD 我們雖然不能投票給歐巴馬，但是我們可以幫他買票..買他家的股票XD Buy America, Yes we can! 錯過這次，你可能要再等十年！ （以上口號感謝商業周刊蕭勝鴻研究員友情贊助～這位研究員正是幫我們引薦霸榮雜誌， 讓台灣讀者可以一窺高水準評論文章的推手，在此也僅以此文向少數富有良知的週刊研究 員致敬） ------------------------------------------------------------------------------------ 這篇文章，是拖了很久才動筆的一篇文章，其實已經構思蠻久的了。 遲遲沒有問世的原因也不全然是懶得動筆啦（雖然是部分事實），而是因為這篇文章的論 述實在太過簡單， 等了一個多月，原本以為會有很多媒體會發現這點，然後大肆報導給大家一點「希望」（ 奇怪..這應該是媒體的天職啊XD？） 等了很久還是沒人講，那就只好我來野人獻曝一下，希望大家等會兒不要笑掉大牙，鞭小 力一點啊， 畢竟，這篇文章真的～很淺。 時局走到當下 ，市場走到一個前途黯淡的氛圍中，這個時候說要來討論什麼經濟數據， 經濟基本面，大概市場中十個人有九個人會跟你搖頭：「就是慘，有啥好談的？」， 剩下那一個是死抱活抱的分析師，從萬點跟你抓底抓到3千多點（終於最近好像猜對了？ 真的嗎？） 好，既然大家人心惶惶，那我也不想多提經濟數據了，反正真的很慘，而且我們一年多前 其實也有預告大概就是會很慘 （雖然當初受到相當多的質疑），雖然現在真的也慘到有點讓我們有些意外了，嗯嗯，現 在怎麼辦呢？ 請大家忘掉所有的經濟數據吧！ 對，forget it! 就是不要理它！ 這篇文章，我們直接使出大絕，採用忽視的大絕，我會忽視所有經濟數據 （下一篇文章我們就會撿回來一一討論，但這篇，never!） 這似乎違背了小i過往所有文章的分析邏輯，因為我們幾乎每一篇文章都和經濟基本面分 析緊密結合，那，為什麼要這麼做呢？ 講難聽一點，為什麼要「自砸招牌」呢？ 原因就在於：唯有撇開當前所有的經濟數據，我們才能克服心中的恐懼！ 才能靜下心來聽接下來每篇有關經濟基本面的分析，而不會有疑慮。心定了，才能謀定而 後動！ 這篇文章，小ｉ只想跟你說個老掉牙的故事！ －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ －－－－ 故事開始之前（又開始賣關子XD） 先確定所有的讀者都具有下面這項先備知識： （應該沒問題啦..但是這兒應該有些投資新血，還是要照顧一下XD 老手大大忍耐一下啊 ） 情境：如果我每個月都投資10元，我第一次投資的標的每單位10元，也就是，第一個月我 可以買一單位 可是好景不常，這個衰尾標的，每個月都給我跌一塊，我不死心，每個月持續加碼10元， 10, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1..喵的，終於跌到第十個月只剩1元，氣死我啦，請問： Q：這個標的要回到多少價位，我才能回本？ 答案是五元嗎？不是唷！ 因為淨值每個月都下滑，因此每月固定投入的資金（10元）能夠購買的單位數就會增加， 每個月如下： 1, 1.1, 1.25, 1.42, 1.666, 2, 2.5, 3.33, 5, 10＝29.276（總購買單位數） 然後一共投入10*10也就是100元 那麼我們除一下，100/29.276＝3.415 也就是說，只要此標的回到3.415元，此筆投資就 回本了，並不需要回到中位數5元！ （估計版上80％讀者現在已經快睡著了....小 i 你再混啊～拿這些來班門弄斧？） 等等＠＠...如果上面那先備知識成立： 那就有趣啦！ 我們何不把它套用到歷史經驗上呢？ 時間有限，就不談Nasdaq崩盤，不談金融風暴，不談石油危機，全部跳過.... 既然現在大家都在嚇我們經濟大恐慌要重現了， 那就放大絕啦！狠一點，我們就直接判定這次的危機就是29～33年的經濟大恐慌重演好了 ！ （別嚇跑啊，地球不會馬上爆炸，至少還有時間把這篇文章看完XD） 歷史是這樣的： （道瓊工業指數圖） 好，真是壯闊的一頁史詩啊，道瓊從高點380墜落到最低41點，幾乎跌到只剩十分之一， 景況簡直只能用「慘不忍睹」四個字來形容... 我們將從2007年開始的這段崩跌時程和跌幅和上面這張圖對比的話，可以抓出兩個小圈圈 出來，前年10月份創下一萬四千點新高的價位大致就符合左邊的那個小圈圈，那我們往後 抓自高點墜落15個月的話，大概就會落到右邊那個圈圈。 對照我開始喊進美股的去年年底（12月） ，回來看歷史剛好是大約2月份的時候，我們不 要佔便宜， 就挑二月份最貴的一天買進好了，1931年2月16號，指數位置191點，距離高點整整跌掉49 ％ （剛剛好像看到道瓊又來到新低7740了，這麼一來跌幅大概是45％，剛好和上面經濟大恐 慌的數據差不多！） 好，就當我是個豬頭吧，假設當時美股也有ETF這玩意兒，從1931年2月16號開始，每個月 同步投入100美元好了！ 進行三年長期抗戰，每個月16號都用同等金額買進一次！（若每月16號非交易日就以相鄰 的交易日擇一） 那我們從1931年二月十六日買到1934年一月十五號，我們一共投入3600美元，我們就來結 算一下，我們報酬率究竟是多少？ 假設指數即為ETF的淨值單位，那麼三年來我們一共會買進多少單位呢？ 我試算了一下，我們三十六個月來一共會買進如下的單位數： 0.51+0.54+0.61+0.73+0.73+0.7+0.73+0.9+0.98+1.03+1.25+1.19+1.20+1.28+1.58+1.88+2.27+2.22+1.49+1.51+1.51 +1.56+1.66+1.63+1.78+1.66+1.51+1.29+1.11+1.13+1.02+1.2+1.02+1.02+0.94＝42.96 總購買單位數 那我們投入的成本是：100X36＝3600（美金）那麼，我們的每單位購買平均淨值為83.79 元 那麼我們來檢視一下，我們投資三年的報酬率是多少？1934年2月16號道窮工業指數為 108.14 108.14-83.79/83.79＝29％ ！ ！！ 三年的投資報酬率是29％ 換算年均報酬率可是逼近10％啊！ 人客啊～！這不是普通的空頭行情啊，這可是經濟大恐慌，失業人口飆上25％並導致世界 大戰的經濟大恐慌啊！ 什麼？你擔心這次會比經濟大恐慌來的更嚴重？ 那我只剩三句話要說了： 1.除了火星攻打地球，我暫時還想不出來全球經濟能如何比經濟大恐慌時期更慘。 2.攤開所有的經濟數據，當前的經濟局勢，老實說，和當年的經濟大恐慌時期還差的遠。 3.如果真的不幸全球經濟比經濟大恐慌更慘，那幾乎意味著當前經濟體系全面崩潰， 那持有任何資產都是無效的，包括你手上的現金，投資地下室、手槍、防彈衣和乾糧可能 比較實在... 最後簡短補充，從一年半前以來，小ｉ著實不認為，這次全球經濟之慘狀會直逼經濟大恐 慌， 還記得我們在去年九月寫過的一篇文章嗎？ http://www.wretch.cc/blog/izaax/12156020 滿手套牢股票，怎麼辦？ 這篇舊文中所披露的情境假設，幾乎完全在當前市場中顯現了，現在大家都跟我們說這次 風暴不下於經濟大恐慌了..？？ 我們可以相信市場告訴我們的，也可以走出自己的路，如同當初我們可以選擇在泡沫散場 前優雅退場一樣！ 甚至，即便真的意外發生，他們說對了，這次真的很慘，慘到跟經濟大恐慌一樣， 我們還是沒什麼好怕的because history is our best teacher! btw, 這篇文章算是很簡單地交代為何去年底小i和大家推薦可以開始布局美股，採用定期 定額或是分批買進的方式， 至少要把氣拉長到兩年以上，同時也設下底線，最糟就是布局三年， 當時沒有明講啦，其實這個最糟的情況izaax可是採用經濟大恐慌的版本啊～！ 說真的，大家會害怕的，小ｉ比大家更怕，所以不用等到市場來告訴我們經濟大恐慌重現 ，我們才來慌慌張張地不知所措， 最糟劇本早就想好了啦XD 希望，今天這個簡單分析能夠讓部分投資人心中的大石可以放下來，不要受市場訊息左右 ， 持續做該做的動作，歷史老師不會虧待我們的！ （正因為最糟劇本情況不能排除，所以去年並不建議單筆投資，否則若套在山腰，回本仍 是遙遙無期， 可以參考29～33年的經驗..） 現在市場上好像開始不少人奚落巴菲特了..？ 投資人有兩種選擇，一種是笑他三年，一種是三年後和他一起笑...and we got the choice. （the question is: 真的需要三年嗎？） P.S. 預告：之後每個月我們都會來追蹤美股和美國經濟基本面變化..當然，都會有數據 分析XDDD 這篇喊盤文章可是下不為例啊～！ 以上分享，僅供參考，有錯請不吝指正，感恩m(_ _)m izaax 免責聲明 此評論所包含之資料及意見僅供參考，任何瀏覽網站的人士，須自行承擔一切風險，本評 論不負擔盈虧之法律責任。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 58.114.173.124
推
02/14 00:20, , 1F
元大太謙虛了，您看美金的功力還蠻深厚的丫～
02/14 00:20, 1F
推
02/14 00:35, , 2F
當然要推了
02/14 00:35, 2F
推
02/14 00:35, , 3F
恭迎i大 ^_^
02/14 00:35, 3F
→
02/14 00:37, , 4F
每次你的文章 我都需要認真看..推
02/14 00:37, 4F
推
02/14 00:47, , 5F
阿元..你（指）...
02/14 00:47, 5F
推
02/14 01:26, , 6F
先推在看
02/14 01:26, 6F
推
02/14 01:29, , 7F
先推在看~
02/14 01:29, 7F
推
02/14 01:33, , 8F
一定要推的~~
02/14 01:33, 8F
→
02/14 01:46, , 9F
一堆人批老巴跟本批錯方向 他只注重在加大他的現金流
02/14 01:46, 9F
→
02/14 01:47, , 10F
能作到這個程度 股價高低已經不是問題 :P
02/14 01:47, 10F
推
02/14 01:51, , 11F
一定要推!
02/14 01:51, 11F
推
02/14 02:11, , 12F
推一下~~
02/14 02:11, 12F
推
02/14 03:04, , 13F
看i大先推
02/14 03:04, 13F
推
02/14 03:19, , 14F
推啊
02/14 03:19, 14F
推
02/14 08:06, , 15F
早起先推再下
02/14 08:06, 15F
推
02/14 08:41, , 16F
i大回來真是太高興了！
02/14 08:41, 16F
推
02/14 09:31, , 17F
先推再看~
02/14 09:31, 17F
推
02/14 09:41, , 18F
推i大
02/14 09:41, 18F
推
02/14 10:03, , 19F
推I大~
02/14 10:03, 19F
推
02/14 10:18, , 20F
i大
02/14 10:18, 20F
推
02/14 10:20, , 21F
推推推~~~
02/14 10:20, 21F
推
02/14 10:36, , 22F
可以請問為何是美股?
02/14 10:36, 22F
推
02/14 11:19, , 23F
問題是誰會在熊市連續投入三十六個月呢？沒有鐵的紀律
02/14 11:19, 23F
→
02/14 11:20, , 24F
和豐富的經驗是做不到的
02/14 11:20, 24F
推
02/14 11:26, , 25F
所以到頭來還是只有極少數人賺的到這筆錢，雖然i大苦
02/14 11:26, 25F
→
02/14 11:26, , 26F
口婆心的疾呼.....
02/14 11:26, 26F
推
02/14 11:36, , 27F
因為全世界經濟要回溫美國終究是領頭羊
02/14 11:36, 27F
推
02/14 11:44, , 28F
看到I大的文就是推
02/14 11:44, 28F
推
02/14 13:21, , 29F
樓樓上也是I大 XD
02/14 13:21, 29F
推
02/14 14:17, , 30F
推~~~~~
02/14 14:17, 30F
→
02/14 17:07, , 31F
推I大
02/14 17:07, 31F
推
02/14 17:13, , 32F
歡迎I大回來~~~
02/14 17:13, 32F
推
02/14 17:30, , 33F
i大一出手 真的就是不一樣
02/14 17:30, 33F
推
02/14 17:48, , 34F
讚
02/14 17:48, 34F
→
02/14 18:51, , 35F
我覺得是買進大中華絕佳買點 大陸2000→6000翻兩倍
02/14 18:51, 35F
→
02/14 18:51, , 36F
美國7500翻1倍 15000 只是美國好像還沒到過15000
02/14 18:51, 36F
→
02/14 18:52, , 37F
不過順勢而為 對政府投資就對了!
02/14 18:52, 37F
→
02/14 20:03, , 38F
大陸的6000是炒上去的，那個本益比很誇張和美國15000不同吧
02/14 20:03, 38F
推
02/14 22:39, , 39F
i大必推
02/14 22:39, 39F
推
02/15 00:19, , 40F
歡迎歸來~~~ :)
02/15 00:19, 40F
推
02/15 00:26, , 41F
谷底做多就對了
02/15 00:26, 41F
推
02/15 03:06, , 42F
i 大不推，我就剁股票.. XDD
02/15 03:06, 42F
→
02/15 03:07, , 43F
i 大，您就快點再度重出江湖吧！求求您囉～ ^^"
02/15 03:07, 43F
推
02/15 07:25, , 44F
感謝i大！
02/15 07:25, 44F
推
02/15 11:21, , 45F
IIIIIIIi大
02/15 11:21, 45F
推
02/15 12:44, , 46F
i大blog的"我的理財人生觀"一文很值得投資人參考..
02/15 12:44, 46F
→
02/15 12:45, , 47F
推薦那篇文章給大家
02/15 12:45, 47F
推
02/15 12:46, , 48F
推元大
02/15 12:46, 48F
推
02/15 12:59, , 49F
狂推~~~~~希望經濟能早日回穩~~~~~~~~~~
02/15 12:59, 49F
推
02/15 18:15, , 50F
請問去哪裡看道瓊 1931~1934年的資料???
02/15 18:15, 50F
→
02/15 18:57, , 51F
萬一這三年 美股7500下殺到3500 而且彈不上來 ><
02/15 18:57, 51F
推
02/15 22:02, , 52F
看完了...推
02/15 22:02, 52F
推
02/15 22:06, , 53F
GOOD
02/15 22:06, 53F
→
02/15 23:22, , 54F
推I大~~
02/15 23:22, 54F
推
02/16 09:13, , 55F
別犯了"萬一這次不一樣"的錯誤
02/16 09:13, 55F
→
02/16 09:13, , 56F
推I大 快回來吧！
02/16 09:13, 56F
→
02/16 17:21, , 57F
i大快回來吧!!!!!!!
02/16 17:21, 57F
推
02/16 19:32, , 58F
是哪些類型的呢..?
02/16 19:32, 58F
推
02/16 22:59, , 59F
推這種想法 想買但是擔心匯率 不如買0050?
02/16 22:59, 59F
推
02/17 20:04, , 60F
元大，希望能常在這裡看到你~~~
02/17 20:04, 60F
推
03/03 16:10, , 61F
如果你對某個有絕對信心..就下去..
03/03 16:10, 61F
推
05/22 23:58, , 62F
突然想找美股股價問題~~有幸看到您這一篇心得文~~大推~~
05/22 23:58, 62F
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