Re: [討論] 基金投資策略的風險

看板Fund (基金板)作者DSNT (身在紐約，心在東京)時間11年前 (2013/06/27 23:17)推噓2(2推 0噓 2→)

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: : 感謝網友的意見與討論！ : : 標的物是否正確？基本上就是依循環率來做決定， : 因為循環率低，代表的是這檔基金波動較大，加碼機會多，循環短， : 而沒有去考慮標的選股，因為如果能看得準選股的優劣， : 那我也就不需要定什麼策略了！這完全是賭在經理人與市場上了！ : : 我到現在已經計算了幾百支基金，從1997年1月1日以來， : 確實有不少基金下去之後就躺平了，雖然說是躺平，但還是會有起伏， : 只要那個起伏能賺20%就夠了，在我計算好的基金之中，100%都能賺到， : 反而是因為加碼的關係，投入的金額較多，那20%的獲利也愈可觀， : 因此萬一其中一檔標的報酬率跌到-40%，應該感到高興，反而能提升獲利， : 就怕是7檔全都跌到-40%，那才傷腦筋，因此才會有集中加碼的規劃， : 在金融海嘯時期，與其7檔全部加碼把資金用光，不如都集中加碼到其中1檔！ : : 我在想，是不是有那種躺平後就消失不見的境外基金？ : 因為消失不見(下架)，所以我沒統計到，而那正好是那種一去不覆返的基金？ : 我知道這個策略最怕大跌後被結清，境外基金有那些被結清過，我也不知道， : 我統計的資料全都是還在市面上的，用1997年至今的歷史淨值來計算， : 雖是以歷史為鑑，但也就只有16年左右，參考價值還有待證明。 : : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 114.44.170.223 : → bowbow88:很多神人大大會說拿過去績效去算未來他們很不削的 06/27 18:17 : → knowangus:拿過去績效去算未來，確實是很不智，但我算的不是績效， 06/27 18:25 : → knowangus:而是基金有漲有跌，我算的是漲跌之間紀律執行的結果， 06/27 18:26 : → knowangus:不是在計算高點低點，進場是不選時機的。 06/27 18:27 : → knowangus:DSNT大，是單一國家股票型，因為波動真的大。 06/27 18:29 : → knowangus:其實我還是最想知道，境外基金不堪一擊無法再起的紀錄！ 06/27 18:36 : → knowangus:是指該國家的相關基金，如我原文所說「摩根巴西基金」， 06/27 19:53 : → knowangus:投資地區是「巴西」這個單一國家之中的股票型基金， 06/27 19:54 : → knowangus:沒錯，土耳其暴動造成基金下跌，反而是加碼的良機， 06/27 19:55 : → knowangus:只要國家還在，不相信會只有跌而沒有漲。 06/27 19:56 : → knowangus:pur大說的是「德盛安聯全球綠能趨勢基金」這一支嗎？ 06/27 19:57 : → knowangus:這支從2006/10/11淨值10.00開始，最高來到18.46， 06/27 19:58 : → knowangus:最低來到6.3，但看K線圖即可得知，一樣都是有救的， 06/27 19:58 : → knowangus:仔細看，它就算是2008年大跌後，還是有起伏的， 06/27 19:58 : → knowangus:並不是一擊就倒被結清的那種，跟日本與義大利很像， 06/27 19:58 : → knowangus:只是循環率實在是不好看，無法排入前7強， 06/27 19:58 : → knowangus:是我根本不可能去申購的基金，且它是國內基金...， 06/27 19:59 : → knowangus:我只申購境外基金。 06/27 19:59 : → knowangus:感謝，我對etf不是很了解，我會去研究看看。 06/27 20:05 : → knowangus:原文有解釋循環率(自創)，世金的循環率很低。 06/27 20:10 : → knowangus:目前投資的國家依循環率排名為：1.巴西 2.俄羅斯 3.印尼 06/27 20:52 : → knowangus:4.大陸 5.印度 6.韓國，基本上得出的結果就是金鏄四國+ 06/27 20:52 : → knowangus:印尼與韓國，我知道未進入前6強的新加坡、泰國、 06/27 20:53 : → knowangus:馬來西亞、香港、菲律賓...等今年初都表現的還不錯， 06/27 20:53 : → knowangus:但時間拉長後就與前6強產生差距，要注意的是， 06/27 20:53 : → knowangus:雖然大陸排第4，但排行榜是依單一國家基金中循環率最低 06/27 20:53 : → knowangus:的那支做為代表來排序，因此排第4並不代表那個國家的任 06/27 20:53 : → knowangus:何一支基金都是好標的，這都是要經過計算的，例如說： 06/27 20:54 : → knowangus:同樣是大陸，就有循環率15.XX VS 6.XX，如此這般， 06/27 20:54 : → knowangus:經理人的選股也有舉足輕重的影響，15.XX的循環率， 06/27 20:54 : → knowangus:基本上比那些未能進入排行的國家基金還糟糕； 06/27 20:54 : → knowangus:產業的話則是黃金基金，因為產業基金有比單一國家還大 06/27 20:55 : → knowangus:的一去不回的機會，因此只選一支，且黃金大都用來保值， 06/27 20:55 : → knowangus:只要紀律加碼，一定會有機會賺到20%。 06/27 20:55 : → knowangus:啊！忘記了，其實土耳其可以進6強，但國泰世華沒賣ooxx 06/27 20:57 : → bowbow88:基本上一檔ETF 一年要20%還挺容易的... 06/27 20:59 : → knowangus:1月買的是貝萊德世金，現在蠻慘的，循環率=7.20， 06/27 21:05 : → knowangus:但這檔並非最佳解，畢竟我是在今年3月才整理出一套想法 06/27 21:06 : → knowangus:之後同一產業有統計出更好的基金，下次贖回世金後來買。 06/27 21:07 : → knowangus:說對了，先初賽後複賽，不這樣可能前幾名是同一國家 06/27 21:09 : → knowangus:幾乎都是5.XX 6.XX 最後一名韓國 8.XX， 06/27 21:11 : → knowangus:5.xx 6.xx 代表1年可有2次賺20%的機會(平均) 06/27 21:12 : → knowangus:不對，韓國是7.XX 06/27 21:21 : → knowangus:不是，那是過去16年的平均值，不代表每年如此， 06/27 21:50 : → knowangus:更不代表今年也會如此，例如2006、2007年大漲時 06/27 21:50 : → knowangus:可以每年收獲3~4次，但在1998~2000或2002~2003 06/27 21:50 : → knowangus:很多基金都在下跌，這時就可能連1次都沒有， 06/27 21:50 : → knowangus:如果這時有紀律加碼，贖回時，可以有更高的獲利。 06/27 21:50 : → knowangus:照紀律，就算停利後還是那支最優，同樣申購贖回， 06/27 21:51 : → knowangus:我原文有寫，絕不停損！就是賭在有漲有跌。 06/27 21:51 因為比較細節的部份我不是很瞭解所以就不細談了，僅僅談一些比較大概的部份讓大家來參考一下。首先是選國家的部份.. 看你選的國家我猜你是抓 2000 左右 ~ now 左右的範圍來設定，所以你會選到本世紀該開始時還很夯的金磚四國+印韓.. 問題是，這種選法一來會依你時間設定的長短不同，所得到要投資的國家就會不同，換句話說就是沒一個基準，全憑個人心血來潮想抓幾年來分析而得到結果。 (還是你有一個道理設定一個年限就可能要請你說明一下了) 另一個問題就是沒辦法依消息面來做投資決定，這點從你的國家中居然沒有今年擺明就是會往上漲的日本基金就可以知道。這是很可惜的....因為你完全浪費掉依消息面可以做多的機會。當然這個跟紀律相比孰重孰輕就看各位版友怎麼想了。我個人比較喜歡把握消息面，不過我相信你應該比較重視紀律才是...^_^ 再來是停利的部份.. 我提出的那個問題：如果在到達停利點了之後你發現還是目前投資的這檔基金表現最優怎麼辦？你的說法是同樣停利贖回......然後呢？...再買同樣這一檔？..如果是.. 你知道你這樣子的紀律會讓你 20% 的獲利一瞬間歸零再賠上手續費嗎？然後是停損的部份.. 就像是我之前解釋給另一位版友的說明一樣，停損不見得是不好的，尤其在某些情況下你明明知道這檔基金就是會往下殺一段，為什麼不停損？大家都想辦法要讓自己的資產增值，卻鮮少人有避免自己資產貶值的觀念，你的紀律更是貫徹了這一點.. 當然有一點我是不否認的，每筆基金不管你在哪個時間點買，只要不被清算都一定會有比你當初購買的淨值多 20% 的機會。問題是要多久...你的紀律理論似乎沒有考慮到這點當明知道現在某個市場夯到爆了可能不用幾個月就 20%，你還是要為了紀律而放棄這個機會？每個人都有自己的一套投資理論/哲學有人看書後用4433選基金，有人用小道消息選基金，也有人用心如你自行發展一套準則來選基金。先在這裡祝你財運亨通，也希望你過些時間來發表一下你的投資成果，讓大家有機會見賢思齊一下囉...^_^ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.121.16.64 ※ 編輯: DSNT 來自: 122.121.16.64 (06/27 23:19)