Re: [討論] 請問「期貨交易理論與實務」相關問題

看板License (證照考試)作者IanPan (生活的情趣)時間19年前 (2007/04/03 14:13)推噓1(1推 0噓 1→)

留言2則, 1人參與討論串2/2 (看更多)

我最近剛好也在準備不過才開始看而已後面都還沒看到所以先就看過的部分試著回答看看 ※ 引述《senge (跟著村上春樹去旅行)》之銘言： : 我想問幾題，96-1期「期貨交易理論與實務」的考題， : 有期貨達人可以解答一下嗎？謝謝！ : ●假設美國長期公債期貨之報價為95，請問期貨利率為何？ : (A)5% (B)8% (C)6% (D)選項(A)、(B)、(C)皆非 : 答案是D，為什麼？因為還有手續費所以一定低於5% : ●某人賣出三月DJIA指數期貨，價格為535.15，並買入六月DJIA指數期貨， : 價格為545.00。當價差（近月－遠月）變為-20時予以平倉，則損益為何？ : （假設DJIA期約規格為250） : (A)損失$2,537.5 (B)獲利$2,537.5 (C)獲利$507.5 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非 : 答案是B，為什麼？ 535.15-545=-9.85 -20--9.85=-10.15 -10.15*250=-2537.5 買高價商品賣低價商品價差擴大時獲利 : ●九月份國庫券期貨價格為$97.22（契約單位為$1,000,000），而履約價格為$97.50 : 之國庫券期貨買權之權利金為0.50，則該買權的時間價值為多少？ : (A)0 (B)1,250 (C)1,000 (D)2,500 : 答案是B，為什麼？內涵價值為0 因為買權無履約價值時間價值=0.5-0=0.5 25*50=1250 (0.01=25=1000000*0.01%*3/12 國庫券3個月效期) : ●依據賣權買權平價理論（put-call parity），賣出一個賣權相當於： : (A)買入一個買權、買股票現貨、借出款項 : (B)賣出一個買權、買股票現貨、借入款項 : (C)賣出一個買權、買股票現貨、借出款項 : (D)賣出一個買權、賣股票現貨、借入款項 : 答案是B，為什麼？ (還沒看到這個理論 -.- 我是看東展的現在才到CH.8) 賣方收取權利金等於借入款項其他不知 -- 「人的生活就像野地裡長得漂漂亮亮的一朵花；來了一隻山羊，把它吃了，那麼，這朵花就算沒有了。」 ─安頓‧契訶夫，《伊凡諾夫》，第一幕，第三景。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.230.82.235 ※ 編輯: IanPan 來自: 61.230.82.235 (04/03 15:32)