Re: [請益] 真的有人敢貸款買股票嗎

看板Stock (股票)作者waitrop (嘴砲無雙)時間1小時前 (2026/05/10 00:46)推噓2(2推 0噓 0→)

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週末來灌水, 我的確是貸款買股票, 但不是現在, 那都是幾年前超低利率的時候, 應該是在2022 or 2023年的時候吧, 那時候低利率, 但是通膨已經起來, 隨時都會大幅調高利率, 政府都已經提前說要大幅提高利率壓低通膨我在那時候趕快增貸房貸, 但是拿出來的錢也不知道要幹麻, 所以就拿去買QQQ+TQQQ, 其實增貸出來的錢很少, 因為我不喜歡負現金流, 所以我只是借到房租剛好跟房貸平盤我這個人反應很慢, 有點像智障, 所以追高追最熱的東西永遠都追不到, 或是跑太慢變成山頂洗碗, 甚至在公司搶功勞搶project都搶不到, 所以我這人投資跟做事情的方式都是提早準備提早等, 我一般都會提前一年以上等待機會, 所以我不會在股市熱的時候去借錢投入, 我習慣在股市大跌的時候進場等機會, 在持有滿一年賺超過一倍之後慢慢賣掉換原形ETF 所以我絕對不會在現在這個時間點進場大買股票, 只會保持定期定額買, 更不會在現在這時候去借錢買股票 ※ 引述《z24518261 (阿君的玩食天堂)》之銘言： : 先說結論免得有人覺得我在唬: : https://i.meee.com.tw/z5p7YzJ.jpg

: 有一些損益1~200% : 但部位不大 : 而且很多都質押看不到了 : 也沒甚麼好貼的 : 我房貸增貸+股票質押三年，去年下半年績效輸大盤 14%，目前追到 -4% 左右。 : 是的我輸大盤。 : 覺得「輸大盤還敢開槓桿」的可以先噓，我接受。 : 在此之前都是價值投資存股，後面太累乾脆ETF流。 : 這篇不是要證明什麼，是想分享三年實際踩到的兩個坑跟我對「貸款買股」這四個 : 字的理解。 : 如果你也在考慮這條路，希望能幫大家避開幾筆我已經繳過的學費。 : 先把貸款買股拆成三種，風險差很多: : 第一種，沒現金流，純信貸 all in 個股。賭場，不是投資，直接跳過。 : 第二種，房屋增貸搭 ETF。我的起步方式。 : 第三種，股票質押再投資。 : 我中間才加進來，邏輯跟前面兩種完全不一樣。 : 時間軸跟金額 : 原本金融存股仔 : 2019-2020 50萬>>130萬 : 後來結婚買了房沒甚麼錢 : 成了月光族 : 2023/04 自有資金 20 萬，房屋增貸 220 萬，扣掉買車 90 萬，實際投入股市 130 萬， : 起步本金約 100 萬。 : 2023/05 起分批丟進月月配組合(00692、00878、00713、00912、00891、00896)。 : 為什麼是月月配？ : 當時就是想用利差COVER一點房貸。 : 2023/07 標的優化:00692+00912 整合進 00850、00891 換 00927、00869 換 00915，加 : 碼 00725B、00830、00916，邊做邊改 : 。 : 2024/08 重新評估後再轉增貸，加碼 226 萬，房貸總額放大到 446 萬。 : 2024/09 第一次質押 162 萬，加碼回月配組合(00850、00713、00927、00878、00915、 : 00725B)。 : 目標是讓配息>= 房貸(利息+本金) : 2025/05 第二次質押 30 萬。 2025/11 第三次質押 40 萬。 : 70 萬全押進美股相關 ETF(009805、00965、00988A)。 : 當時現金流端已經穩定、可以承受質押標的不配息 : 第二次質押，美股中小當時相對低基期。 : - : 兩次拿到兩百多萬大筆錢 : (2023/04 增貸 220、2024/08 加碼 226)，我都沒有一次梭。 : 選股市相對低點切入，然後分三個月、每週自動扣款2-3次分散打進去。 : 為什麼不一次梭?兩個原因。 : 第一，沒人知道會跌到哪。 : 一次梭進去之後再跌個 10%、15%，心態會、紀律也會崩。 : 第二，分散時間打可以平均成本，平均掉「我自己選錯時點」的風險。 : 要假設我會買錯。 : 定期定額這個設計就是「不違反人性」。 : 自動扣款讓你不用每天判斷「現在進還是再等等」，每天的選擇題變成只剩「方向對就好 : 」。 : 如果中間遇到大崩，我會手動再加一筆。 : 平常照規則走、極端時刻才動手，這樣既不會錯過機會、也不會每天被市場情緒綁架。 : 接下來 : 這期間犯的錯誤 : 就是質押標的我選錯 : 我一開始拿高股息 ETF 質押，做下來才發現有問題。 : 高股息殖利率本來就高、配息會除息下跌，維持率被「股息流出」扣掉。每次除息那幾天 : 看維持率都很降很多。 : 如果重來，我會用債券 ETF 質押。價格穩、票息固定、市場大跌時債券常常還會反向走 : 強(近幾年不一定了)，維持率不容易被打掉。 : 再來 : 去年下半年我輸大盤 14% : 那段時間 0050、半導體個股一路噴，我這個高股息加月配組合動都不太動。 : 版上一堆「高股息就是垃圾、滾去買 0050」的文，看了真的會動搖。 : 但我沒改策略。繼續加強現金流端、等機會加碼。 : 後來抓到關稅那波抄底、加上美股低基期那一段，目前追到只輸大盤 4%。 : 啊這就是我這篇想講的重點 : 運氣、敢不敢賭從來不是重點，重點是籌碼壓哪。選錯位置再敢賭都沒用，選對位置慢慢 : 進場都會賺。 : 版上一定會問「為什麼不 all in 0050 / 正二」 : 我先承認:版上正二神人我都很佩服，長期報酬絕對贏我這套高股息加月配。 : 但我不是來比績效的，我是來分享一個「人性軟弱的普通人」怎麼活下來。 : 我承認我的人性弱點 : 大跌的時候要我手動賣 0050 自製現金流去繳房貸，我真的砍不下手。 : 漲多的時候要我止盈賣股，我也做不到。 : 月配跟主動式 ETF 對我來說，就是花一點潛在績效，去買一個「自動產出現金流、不需 : 要動用人性」的保護費。 : 這個在行為金融學裡叫處置效應 : 投資人傾向追高殺低，在多頭階段又因為害怕後悔連贏的都不敢賣。 : 「漲多減碼」自己賣股那種話講起來很OK，真實執行率 0%。 : 你能克服這些，直接 all in 0050 或正二沒問題。 : 但我知道我克服不了。 : - : 設三年前單純繳房貸時，每月支出 = n。 : 現在房貸轉增貸後月繳 = 1.5n，加質押利息 0.1.2n，每月利息支出合計 1.62n。 : 但目前增貸+質押每月股息收入 .35 n。 : 淨支出 = 1.62n .35 n = 0.27n，比三年前的 n 少很多。 : 就這樣讓他一直無腦滾就好 : 而收入端這三年 : 薪資 ×1.1、業外被動收入 ×1.6、業配 ×2 到 2.5、股息也 ×1.5。 : 白話就是房貸完全 cover可支配所得變多。 : 我本來抓 6 到 8 年才會到目標，結果這波多頭幫忙撐了一下，3 年就到位。 : 撐起這個策略的根本不是「選股多神」，是這幾年我把收入現金流弄起來了。 : 少看盤、多拚本業跟副業，勝率比挑標的高太多。 : - : 再談談維持率 : 2024/08 日圓套利平倉、2025 年的關稅，質押維持率最低掉到最低 175%，撐住沒被斷頭 : 。能撐過去就是因為標的都是大盤股，沒單一個股暴雷風險。 : 正常維持率抓 200% 到 220%、標的限定大盤型 ETF。 : 你的判斷可以錯，但你的緩衝要夠。 : 以現在這個金融體系，要遇到打穿維持率的大崩盤真的不容易發生。 : 2008 之後央行流動性工具、財政反周期能力跟銀行資本要求全部升級過了，反應速度跟 : 過去完全不在同一個檔次。 : 當然系統性危機不會以舊形式重演，但我覺得它「短期內不出現」。 : - : 我自己有在做紀錄，現在用 AI 每天自動幫我抓損益、整理部位變化，看一眼就好，其他 : 時間看新聞調整進場時間，不用盯盤盯到神經衰弱。 : https://i.meee.com.tw/GVoLt2o.jpg

: https://i.meee.com.tw/TIBkYBT.jpg

: 抄底情緒面判斷我看三個指標 : 整體市場融資維持率、 : CNN 恐慌貪婪指數、 : VIX。三個同時走到極端 : 進場準度大概八九成 : 關稅那波就是這樣抓到的。 : 往前看，壓對產業的話我自己覺得台股會繼續往上。 : 接下來主要做的就是繼續加強現金流端、等加碼機會。 : 加權超過三萬基本上我已經沒什麼在買了。 : 不是看空，是等好價格。 : 這個時間點本身就是最大風險。歷史上散戶大量湧入借錢進場，幾乎都接近階段性高點。 : 每個人家庭責任、本業現金流、抗壓性都不一樣，別人的數字套你身上不一定能用。 : 斯多葛學派有一個「控制二分法」 : 專注在你能控制的事，剩下交給老天。 : 這策略最終會不會成功？ : 我不知道。 : 市場怎麼走、會不會崩、家裡會不會發生變故，這些都不在我的控制之內。 : 但策略怎麼設計、現金流怎麼配、收入端怎麼提高、看到別人賺翻時要不要再加碼，這些 : 在我的控制之內。 : 我能做的就是把可控的部分做到極致，剩下交給時間。 : 不知道五年後這條路通到哪裡，但至少現在這個位置安穩、睡得著、有時間拚本業跟副業 : 。 : 對我來說，這已經比帳面數字本身更重要。 : 以上，有錯請鞭，觀念差太多就笑笑帶過。 : 給原 PO 跟版上各位參考囉。 : 各位晚安 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778345190.A.8A4.html