Re: [疑惑] 98年第4期分析師投資學17.28.29題怎麼解

看板License (證照考試)作者diggity (理財達人)時間16年前 (2010/03/01 17:15)推噓1(1推 0噓 1→)

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※ 引述《mmtoto (咖啡魚)》之銘言： : 請投資學達人幫忙一下 : 若其他有問題小妹很樂意為大家討論喔:) : 感激不盡 : 17.證券XYZ的報酬率標準差為20.4％，市場報酬率標準差是15％， : 已知證券XYZ報酬率之市場模式誤差項標準 : 差等於9.6％，請問證券XYZ之貝它(beta)係數等於多少？ : (A)1.1 (B)1.2 (C) 1.3 (D)1.4 這一題考總風險=系統風險+非系統風險 (20.4%)^2=beta^2*(15%)^2+(9.6%)^2 beta=1.2 28. 假設有以下四檔股票構成一投資組合P，相關資料如下： : 股票 Beta 投資金額標準差 : W 1.2 ＄300,000 4％ : X 1.3 ＄200,000 6％ : Y 1.1 ＄100,000 5％ : Z 0.8 ＄400,000 2％ : 已知市場報酬率為10％，市場報酬率標準差為5％，投資組合P 與W 股票的共變異數為 : 0.002，投資組合P與市場的相關係數為0.8，請問投資組合P 的Beta？ : 投資組合P 與W 股票的相關係數？ : (A)1.25；0.66 (B)1.25；0.76 (C)1.05；0.66 (D)1.05；0.76 投資組合的beta利用beta的相加性 beta=0.3*1.2+0.2*1.3+0.1*1.1+0.4*0.8=1.05 beta=相關係數*(標準差P/市場標準差=5%) 標準差P=0.065625 相關係數=COV(P,W))/市場P標準差與W標準差相關係數=0.76 : 29. 市場上有一個不支付現金股利的歐式股票選擇權，到期期限為3個月， : 其買權價格為＄3，目前標的股票價格為＄32，履約價格為＄30，無風險利 : 率是5％(連續複利)，若買賣權平價(put-call parity)成立，則相同到期日 : 與履約價格的歐式賣權，其價格應為多少？ : (0.05* 2e 12= 0.9917 0.05* 3e 12= 0.9876 、0.05* 4e 12 =0.9835 、 : 0.05* 5e 12= 0.9794 ) : (A)0.828 (B)0.728 (C)0.628 (D)0.528 利用PUT-CALL PARITY S+P=C+KE-rt -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.20.182.153