Re: [問題] 請教跨式的優點

看板Option (期貨與選擇權)作者viking0518 (知命用命不認命)時間19年前 (2006/05/10 19:41)推噓0(0推 0噓 0→)

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※ 引述《twnin (Go Go 快樂每一天)》之銘言： : 剛看了精華區提到 : 1) 買進跨式 : 在同一履約價買進 call & put (不需保證金) : ex: buy 5900 call, buy 5900 put : 這是通常在多空混亂之際, 但約略估計會有大行情時所做的策略, : 無論大盤大漲或大跌, 均可從中賺取利潤, 缺點是 premium 頗高, : 大盤漲跌要有一定強度. : 進場點: 預估有大行情時 : 範例: 總統大選前, 無論是慶祝行情還是實際上發生的跳空跌停, : 均有利潤可期. : -------------------------------------------------------------- : 小弟的問題是: : 以跨式的交易策略進行操作 : 同時買進相同履約價的call與put : 無論行情上漲或下跌都沒有好處吧 : 以今天的7400為例, call下跌了35點, put上漲了32點 : 假設在這一個moment, 發現大行情為下跌 : 於是將call平倉, 留下put的利潤 : 那麼還是損失了三點,另外還損失手續費三點 : 就算行情沒有波動, 還是會損失時間價值 : 那當初為何不選擇空手呢, 等待行情方向確立再進場? : (勒式亦同) : -------------------------------------------------------------- : 謝謝各位前輩指教 : 小弟於上上星期開戶 : 做了錯誤的示範-->猜頭 : 6900 put注定要吃龜苓膏了 >"< : 於是開始研究所謂的避險組合單 : 希望各位大大不吝分享謝謝 *^_<* : ※ 編輯: twnin 來自: 220.132.126.161 (05/10 18:46) 賭單邊突破,或許你要算一下每一筆call或put都有它買方的損益兩平點跨式也是一樣,只有當突破某一邊的call+put成本才能結算損益兩平另外,跨式好處是當單邊突破確立後,將反向的部位出場,順勢單用力抱以求獲利極大化但是這只是結算事實上還會有一個問題,時間價值有想過嗎?..put方面的波動率實在太高了 call方面之前波動率不算高,但是累積的時間價值這兩天殺盤某角度也如我之前提過的,專門修理這些不合理的call時間價值到今天7300call還有近80點的時間價值一天5點時間價值,到下星期四,怎麼算都有點多了點其實你的想法沒有錯,但是也要考慮到你所購入的點數裡面是不是太多不合理的時間價值又或者你剛好碰上區間大震盪(請注意,不是"大"區間震盪) 這樣對跨式來說是最痛苦的... 我的意見不一定對啦...但是可以參考看看囉 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.59.198.169 ※ 編輯: viking0518 來自: 61.59.198.169 (05/10 19:49)