Re: [新手發問]勒式只平單邊時的保證金...

看板Option (期貨與選擇權)作者ahan9008 (睡覺去...ZZZ)時間17年前 (2008/06/08 22:45)推噓5(5推 0噓 9→)

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※ 引述《wintree ()》之銘言： : 小弟已爬文過選擇權保證金計算方式..... : 這是我跟朋友討論的一個問題， : 條件... : 1.賣出8000賣權收取權利金70點，保證金為15500元 : SP8000 @ 70 = 15500 : 2.賣出9400買權收取權利金70點，保證金為15500元 : SC9400 @ 70 = 15500 : 3.組合勒式，保證金為15500元(這個值是我永豐的試算算出來的， : 跟我爬文的計算值不一樣) : SP8000~SC9400 @ 70 = 15500 書上的保證金收取計算方式套在你的舉例 (假設都是B值) 若是把兩口保證金最佳化收取的保證金應該是 B值加上點數合計算出來應該是 12000 + 3500 + 3500 意思是..最佳化可以把方向相反的風險保證金少收一次 : 我們爭論的問題在於 : 假設今天我下一組勒式SP8000~SC9400 @ 70 = 15500 : 當我平掉其中SP8000 or SC9400其中一邊時!!! : 他說在這瞬間因為勒式被拆開，已經不是勒式了，是2口的賣出買權和賣權 : 所以必須要有接近15500*2 的保證金， : 但我認為因為是確定平倉其中一邊了，所以還是接近15500的保證金就好， : 當然我知道保證金實際這個平掉時的現貨價有關係， : 簡化的問題來說!!! : 當勒式已確定會平倉掉的一邊， : 你的保證金是要有 : 1. 2口的保證金總合 : 2. 末平倉的保證金。 : 因為他跟我吵說，要平倉一邊的勒式會瞬間保證金會變2倍左右， : 我覺得很不合理。我沒有試過直接下組合單我都是下單邊在組合但是要單邊平倉的話..要先打開才能平倉..那打開的瞬間是會保證金變大的你朋友說的沒錯..打開的瞬間保證金瞬間是會放大的我常常會這樣..全部都打開重新組合..所以這是確定的.. 瞬間是會變大..但是瞬間就把另外一邊平倉..看到的還是接近單口保證金所以問題的答案是確定會平倉組合單已經打開但是平倉前單邊瞬間保證金=2口平倉後單邊瞬間保證金=1口 (未平倉那口) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.231.56.55