[討論] 淺談指數型權證

看板Option (期貨與選擇權)作者harry901 (forcing to A cup)時間16年前 (2009/06/04 14:26)推噓1(1推 0噓 4→)

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※ [本文轉錄自 Warrant 看板] 作者: harry901 (forcing to A cup) 看板: Warrant 標題: [討論] 淺談指數型權證時間: Thu Jun 4 14:26:07 2009 基本介紹: 以08121寶來AC為例是首檔發行的指數型認購權證標的物是加權指數到期日為11/18 解釋: 指數型權證基本上跟股票權證一樣差異只在於結算時因為沒有標的物股票可結算因此使用現金結算(目前是一點=1元) 以本檔為例 08121的履約價為加權指數7278 執行比例為0.005(不是新聞說的0.05) 6/4收盤價格2.70 以一張1000股為單位作買賣手續費與成交稅比股票型權證低舉例: 以今天2.7買進一張為例假如11/18日加權指數收盤在8278 則價內程度為8278-7278=1000 因此執行一張的履約價差可獲得約 =價差*執行比例*購買單位量=1000*0.005*1000=5000元新台幣而扣除購買的成本約2700 可以賺得約2300元新台幣與其他金融商品比較: 基本上他與選擇權的差異在於存續時間長因時間價值縮減造成的風險降低對買方較有利(跟指數型選擇權比較) 目前觀察流動性優於普通股票型權證因此流動性風險比股票型權證低對於不敢投入選擇權市場的人可以考慮購買這類型權證他的綜合槓桿比約落於股票型權證與指數型選擇權之間權證是券商做莊觀察券商作價造市的情況選擇好標的其實還是有不錯的套利空間 -- 一昏月，兩人相依三更夜。四眼眉目間，五行淚痕六句別。七上八下九難安，十次圓缺。十之八九人生醉，七情六慾還雜陳五味，四掌相握三時久，雙燕依然單飛。 by harry.nakata -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.137.118.174 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.137.118.174 ※ 編輯: harry901 來自: 114.137.118.174 (06/04 14:28)