[問題] 一些關於保證金與SPAN的問題...

看板Option (期貨與選擇權)作者icpolonaise (龜速向上爬)時間14年前 (2011/07/30 17:10)推噓2(2推 0噓 0→)

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各位前輩午安~ 最近幾個月比較忙沒碰OP，但心中還是想釐清一些關於保證金和SPAN的觀念，雖然有爬過一些文，但有些情況想跟大家請教一下~ 1. 賣出勒式例如Sell 9000 Call + Sell 8300 Put，現在8300 Put為51、9000 Call為20.5，所以如果用組合單賣出勒式，保證金只會算較高的一方，也就是算8300 Put這邊。那假如我不是用組合單，而是先Sell 9000 Call之後，過一段時間再Sell 8300 Put，這樣保證金也還是會自動減少嗎？(聽說大部分的券商是有這個服務) 因為組合單常常規定要一起下、一起解，感覺彈性比較少... 2. 關於SPAN 在我的認知裡，選擇權的保證金、權利金，都是只和選擇權部位以及帳戶淨值有關係，而簽署SPAN之後，就可以用其他商品如期貨的部位，達成整體帳戶的多空互補，讓保證金利用率最佳化，是這樣沒錯吧？不過OP買方部位的淨值，是無論有沒有簽SPAN都可以折抵賣方部位的保證金嗎？我會這樣問是因為之前曾有試過，我在行情緩步盤整向上時，Sell幾口Put後又Buy了幾口Call，後來簽了SPAN之後，維持率從原本的150~200%，突然暴增到2000%以上... 所以我才想問是不是買方部位的淨值也要簽SPAN，才能去折抵賣方的保證金而讓維持率提升呢？希望前輩們不吝賜教，感謝！ -- =============================================== 魔獸世界 > 么么的遠征 > 台港澳之怒 > 浩劫與蟲生(咦?) 你不可不知的，魔獸世界改版史~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.91.87.132