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[新聞] 【期貨大屠殺】投資人今赴證期局陳情

看板Option (期貨與選擇權)作者 (小隆)時間6年前 (2018/03/06 07:19), 編輯推噓6(12推 6噓 14→)
留言32則, 21人參與, 6年前最新討論串1/3 (看更多)
來源： https://tw.finance.appledaily.com/realtime/20180306/1308751/ 原文： 今年2月6日，期貨市場爆發了一場「期貨大屠殺」，根據統計，這場期貨大屠殺，讓 期貨商申報違約金高達13億元，至少有數十名受災大戶，今天將前往證期局投訴、陳情。 2月6日的期貨大屠殺導因於美股連2天崩跌1800點，導致台股暴跌、期貨市場出現恐慌性 殺盤，讓期貨商啟動強制平倉。 而期貨商啟動強制平倉措施後，則是加重了選擇權進一步的賣壓，並導致違約金額擴 大，根據統計，當時期貨商申報違約金就高達13億元，創下歷史新高紀錄。《蘋果》收到 期貨大戶投訴案，認為引爆這波「期貨大屠殺」的主因，是目前期貨市場制度不健全，即 便隨後期交所宣布，將啟動「價格穩定機制」，準備亡羊補牢，但卻無法彌平投資人這波 的損失。 期貨大戶準備集體向證期局陳情，今天將提出兩大訴求，一是認為當天期貨商以「極 端價格去計算保證金」，是因期貨商沒有發揮造市功能，期交所無法推卸責任。二是風險 預告書中，並沒有明確指出，市場會出現「價格異常情況」發生，如當天發生選擇權的「 買權」和「賣權」同時「漲停」（以選擇權賣方看跌的角度來說）的現象，令大戶哀鴻遍 野。 選擇權分為買權及賣權，若投資人認為未來行情上漲，可以買入買權或賣出賣權，反 之若認為未來行情走跌，可以買入賣權或賣出買權。若以履約價1萬點的買權為例，若加權 指數在結算日當天超過1萬點，買方就有權利要求賣方，用當初在1萬點的選擇權價格賣出 ，因此指數漲愈多，買方賺愈多。但如果到期時，加權指數低於1萬點，買權履約價值就會 完全歸零。賣權則反之。 由於選擇權賣方風險大，因漲跌愈大，需支付買方的金額就愈大；而買方的最大損失 即為權利金。因此，期貨公會特別制定風險控管機制，若賣方盤中保證金風險指標低於約 定比例25%時，券商會將賣方部位執行「強制沖銷」，強制平倉的目的是為了降低券商的違 約交割損失。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.239.42.165 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1520291982.A.5AD.html
噓
03/06 08:07, 6年前 , 1F
完全看不出兩大訴求哪一個站得住腳 牽強
03/06 08:07, 1F
→
03/06 08:08, 6年前 , 2F
保證金放太少
03/06 08:08, 2F
噓
03/06 08:10, 6年前 , 3F
1.若有開span就會動態調整保證金，造市責任可以再討論
03/06 08:10, 3F
→
03/06 08:11, 6年前 , 4F
2.並沒有明確指出，市場會出現「價格異常情況」發生
03/06 08:11, 4F
→
03/06 08:12, 6年前 , 5F
也沒有明確告訴你他都會正常啊更何況他是個非線性商品
03/06 08:12, 5F
噓
03/06 08:21, 6年前 , 6F
賺錢都是自己厲害，賠錢都是政府券商的錯，呵呵
03/06 08:21, 6F
→
03/06 08:22, 6年前 , 7F
那個價格不是異常啊
03/06 08:22, 7F
→
03/06 08:42, 6年前 , 8F
推給造市商那以後流動性風險這名詞可以廢了
03/06 08:42, 8F
推
03/06 08:43, 6年前 , 9F
自己不控管風險 五十萬做一口會被砍？
03/06 08:43, 9F
噓
03/06 08:54, 6年前 , 10F
就怕是打官司拖時間好脫產,期商不申請假扣押恐怕要自吞
03/06 08:54, 10F
推
03/06 09:05, 6年前 , 11F
賺錢不吭聲，賠錢嘰嘰叫的概念
03/06 09:05, 11F
推
03/06 09:36, 6年前 , 12F
裸賣put賠錢沒爭議，其他的話可以討論
03/06 09:36, 12F
噓
03/06 09:36, 6年前 , 13F
第二點有點好笑，一個老師沒有講就不會考的概念
03/06 09:36, 13F
→
03/06 09:37, 6年前 , 14F
未看先猜待會有人說上面的全是券商養的狗
03/06 09:37, 14F
→
03/06 10:21, 6年前 , 15F
講幹話是最簡單的事
03/06 10:21, 15F
推
03/06 10:41, 6年前 , 16F
主要是價差單被砍的很冤吧? 單純SP暴倉根本不會這麼怨阿
03/06 10:41, 16F
→
03/06 10:42, 6年前 , 17F
SP暴倉就只是技不如人下次再來;價差單被砍,輸的莫名其妙
03/06 10:42, 17F
推
03/06 11:13, 6年前 , 18F
期貨商有跟你保證 價差單不砍嗎
03/06 11:13, 18F
推
03/06 11:27, 6年前 , 19F
樓上,期貨商說:看營業員經驗
03/06 11:27, 19F
→
03/06 12:04, 6年前 , 20F
哈哈 第二段笑死 教科書沒寫就不會發生~
03/06 12:04, 20F
推
03/06 12:28, 6年前 , 21F
沒人講耶，那我來好了，前幾樓都是期貨商養的菁英XD
03/06 12:28, 21F
推
03/06 12:31, 6年前 , 22F
所以被砍的到底是不是相同到期日的價差單啊？ 完全沒看到
03/06 12:31, 22F
→
03/06 12:31, 6年前 , 23F
詳細說法，如果是的話確實不合理
03/06 12:31, 23F
推
03/06 12:36, 6年前 , 24F
就只會有人拿25%保證金不足跳針阿
03/06 12:36, 24F
噓
03/06 13:33, 6年前 , 25F
還大戶勒，別笑死人
03/06 13:33, 25F
推
03/06 13:40, 6年前 , 26F
人家搞不好月下10萬口選擇權..應該算大戶吧
03/06 13:40, 26F
推
03/06 14:13, 6年前 , 27F
明明就是期貨商平常賺飽飽，怕出事就亂砍單，說不定還
03/06 14:13, 27F
→
03/06 14:13, 6年前 , 28F
順手丟了一堆拔拉單
03/06 14:13, 28F
→
03/06 14:43, 6年前 , 29F
平常傳寶寶是撰擬手續費賺飽飽? 問一下營業員貢獻度吧
03/06 14:43, 29F
推
03/06 16:22, 6年前 , 30F
還不快去查一查那幾間違約前五名的期貨公司
03/06 16:22, 30F
→
03/06 20:08, 6年前 , 31F
有限風險的價差單賣方保證金監控的機制是否應該跟裸賣有所
03/06 20:08, 31F
→
03/06 20:08, 6年前 , 32F
區別呢??
03/06 20:08, 32F
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