Re: [請益] DRAM產業的前景

看板Stock (股票)作者hkmu (..)時間17年前 (2008/09/25 11:01)推噓5(5推 0噓 4→)

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※ 引述《hkmu (..)》之銘言： : 2.整個DRAM產業的問題在於：你絕對不能不玩，不玩＝虧錢。這是製程的問題。 : 今天如果經營某間公司，如果我預期產業前景不好，我可以選擇不擴廠、不增 : 設生產線，維持目前的現金流量就好。偏偏DRAM不能這麼搞。 : 推 burnoutman:當然可以不玩台灣不玩韓國獨霸... 不符合賽局 09/25 10:39 : → burnoutman:最好是系統廠注資予DRAM廠走群創模式 09/25 10:40 這邊我沒有說清楚，DRAM真的是很特別的產業。我提到DRAM有關製程，是指如果DRAM廠可以update製程，關鍵在於可以降低成本。現在的問題就在於： 1. update製程要花很多錢。 2. DRAM價格已經跌破現金成本，等於賣一顆就賠一顆。尤其是第二個問題特別嚴重。廠商花了一堆錢來update製程，結果商品價格僅能維持營運成本，而無法cover機器設備的折舊成本。新廠要提列折舊、舊廠也要提，如果把舊廠賣掉，可能還有資產減損的疑慮，這就是台灣DRAM廠目前的困境。所以基於以上理由，廠商寧可不update製程，一則沒錢、一則風險太大。造成這樣的原因，還是來自於景氣循環的問題。當景氣大好的時候，廠商擴廠，但擴廠速度又跟不上需求，所以營業利益大增；等到廠建完了，景氣高峰也剛好就結束了，價格就開始狂跌，然後就開始賠錢了。提到群創模式，問題是誰能像它一樣有這麼好命獲得系統廠的挹注？況且，現在友達、奇美都自身難保了，能注資多少？群創獲得注資而成長，那已經是過去式了。未來的DRAM絕對是韓國三星獨大，因為他們有錢，所以還可以在幾個月前宣布增加資本支出。 -- My Blog：http://www.wretch.cc/blog/hkmu0904 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.80.30.159