[標的] 6167久正消失

看板Stock (股票)作者game7463時間13年前 (2012/12/09 14:40)推噓3(4推 1噓 6→)

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1. 標的：6167久正 2. 進場理由 a.基本面(合併財報)： 1.損益季表：連續五季獲利，且都是本業獲利或擁有經營權的子公司獲利。 2.損益年表：表面上97、98、99虧損，但判斷均為設備折舊，還是可以創造現金還債，且賠錢那三年賠沒有現金增資擴大股本。 3.資產負債季表： a.存貨在歷史低點，未來有機會規模經濟。 b.現金逐季升高，最近一季現金小減，但短期負債降更多。 c.應收帳款偏高，對照營收增加幅度，還算可以接受。 d.設備折舊快追上設備成本，未來有機會擺脫折舊增加獲利。 e.負債下降很多，未來少借款利息支出。 f.轉投資單純又少，地雷的機會很小。 4.現金流量季表：來自營運之現金流量不錯，賺錢都拿來還債。 b.技術面：上升趨勢線來到2.2附近，近期走勢很弱，看上升趨勢線能否撐住。 c.籌碼面：流動性偏低，持有千張大戶吃貨三年，僅能增加 9% 總股數。 d.消息面：全額交割股沒人愛，好久沒看到新聞了。 3. 進場價格：目前均價2.69持有80張，加碼等年報或股價破3再決定。 4. 停損價格：跌破上升趨勢線0.05減碼三十張，剩下長期投資。 ---------------------------------------------------------------------------- 因為沒有新聞，以下內容都是用到處拼湊的 1. 99年7月有長債到期，但公司沒錢還債可能倒閉，99年4月發起增資失敗，倒閉可能性大增，99年5月崩盤股價腰斬，99年7月債權協商，獲得債權銀行展延一年。 2.面對100年7月到期的長債，公司還是沒錢還，100年上半年瘋狂殺盤，但100年7月獲得債權銀行再度展延到105年，負債分五年攤還，並訂下我覺得很棒的條件 a.讓最大債權銀行開立資金堅控專戶。 b.不得聲請破產、重整。 c.不得擴充信用與本業以外的投資。 d.處分閒置資產與轉投資。 e.還債結束前，不可以發現金股利(這樣投資人不會被課稅)。 3.已久正目前的現金狀況，104年之前不會有倒閉危金。 ---------------------------------------------------------------------------- 未來大漲的可能劇本 1.基本淨值明年升到5元，脫離全額交割股，慶祝行情。 2.3D新產品銷路良好，有題材性，有人願意炒作(做夢中)。 3.2013子公司九禾興櫃，母以子為貴(合併財報來看，九禾應該有賺錢)。 http://www.ptic.com.tw/zh-tw/company.php?lang=zh-tw 4.明年設備折舊陸續結束，加上利息支出降低，103年全年eps破1塊 5.競爭對手5315、8266陣亡或縮小規模，像5432一樣。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)