Re: [標的] 財報解惑服務時間消失

看板Stock (股票)作者IanLi時間12年前 (2013/01/04 23:08)推噓3(3推 0噓 3→)

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※ 引述《comemail (老婆可愛)》之銘言： : -------------------------------------------------------------------- : 1.範圍說明 : 公司名稱: 6270 倍微 : 年度與季別: 2012年度Q2 : 母公司財報/合併報表: : 損益表/資產負債表/現金流量表/股東權益變動表/附錄: : Q2EPS單季為-4.24 內容為一次將無形資產授權打消龜苓 : 雖不影響現金流量 : 但本業也連續三季呈現營業利益虧損 : 2.問題描述與說明（您說得明白我才能答為所問） : 請教本業虧損的原因有可能是? : 就ic代理業而言毛利率大幅轉負並不常見 : 而無形資產一次打消後這家公司後續是否再無更多利空爆點? : 另,就ic代理業而言倍微曾於新聞中說要擴大產品線 : 可能是為了分散風險效果, 但要如何得知其後續產品分散佔營收情形? : 3.自我思考與可能答案（有時並無標準答案可討論之） : 我覺得虧損原因可能是nor flash價格跌價 : 但因為查不到nor flash報價趨勢 : 所以也無從查驗想法對不對>< (花了至少5hr在找無結果) : 而這家發言人過於低調(閃閃躲躲?) 問不出啥來 : 請版主&各位版友指點 : --------------------------------------------------------------------- 本業虧損原因跌價損失影響上半年5%毛利，公司費用率太高，費用中攤銷影響淨利率2.4%，若還原這幾個影響還算合理。薪資成本佔營業費用 53%為最大支出，公司還沒抬出減肥大刀。減損部分說明減損的為無形資產-專門技術成本312,600元分7年攤銷此為向Microchip取得512kb到64Mb NOR flash自行銷售授權，於九九年七月八日取得卻在不到兩年餘額全額提列減損。這部分將每年約 0.6元的成本一次反應。這反映出生意不好做，要從代理轉成設計公司不容易。成本一次性提列是短空，但也降低之後損益兩平門檻。產品線 4X% 記憶體(NOR flash) 5X% 消費電子 (控制器處理器放大器) 營收衰退了三年，代理這類產品的大都也是衰退為多。公司公告揭露兩大產品線，有沒有產品分散，一是看記憶體比重有無降低且營收能有正成長二是公司也都揭露代理產品線，去看看有沒有成長產品，能夠雞犬升天一下沾沾光。 NOR這塊展望不佳，量可能正成長但加上跌價這塊整體是衰退的，這塊較沒免費報價但市調報告還是有得看。 ASP可間接估算但沒必要性。最後就看要不要拿轉投資公司出來賣一賣了。分析完知到這家公司短期雖沒成長性但也倒不了，憶測性的就不多說，去看看籌碼技術面，有沒有感覺到錢的味道呢？ -- 責任聲明：本內容僅供參考，投資需審慎考量本身之需求與投資風險，吾恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。內容數據取材於公開資訊觀測站，或各公司財務資訊專區，或相關網站資料引述；資料數據有誤請指正，並以資料出處為準，若資料內容有未盡完善之處，恕不負責。此外，非經本人同意，不得將本篇內容加以複製或轉載。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)