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Re: [標的] 不負責任之 htc 2013 Q3 財測已回收

看板Stock (股票)作者 (Jeff)時間12年前 (2013/10/03 23:56), 編輯推噓18(19推 1噓 50→)
留言70則, 21人參與, 最新討論串5/5 (看更多)
※ 引述《stone40licks (Jeff)》之銘言： : ※ 引述《stone40licks (Jeff)》之銘言： : : 八月營收出來了 小弟又要來預測一下htc 9月和Q3的可能走向 : : 基本上htc在八月的表現如同小弟預期較7月再下滑 : : 但走往比小弟預估更差的方向 也就是第三種(最差)的預測 : : 小弟在此對於Q3預測根據已實現的成果做出修正 : : 小弟就直接放單一版本了 : : 營收 : : 7 15728 : : 8 13000 : : 9 13000 (MINI,低賽大概已經確定無濟於事 MAX小弟保守看待 預估與8月持平) : : ------------------- : : Q3 41728>>>42000 : : 營收 42000 : : 毛利 7200 18% (經濟規模縮小+中階齊發 希望有18趴...) : : 費用 : : 推 (9000) : : 管 (2000) : : 研 (5000) : : ------------------- : : 營利 (8400) (20%) : : 業外忽略 : : 稅率已17%計算 : : 稅後淨利(7005.2) : : EPS=(7005200000)/842052000=(8.32) : : 基本上 小弟預估的 營收 費用 都偏向樂觀 : : 如果Q3出來 每股虧10元以上也不需要太驚訝 : : 小弟可以直接說了Q3會虧很大 Q4基本上也會虧 全年必虧無疑 不用再存有僥倖的心理 : : 請注意Q3現流表上的的營業現金流出 想必會十分刺激 : : 大家可以算一下還有多久htc就會鬧錢荒了 : : 手上還有HTC的 保重!! : : 300哥 加油!! : : 我們Q3見真章~~ : 9月正式過完 小弟就來根據最新的資訊 : update一下財務預測 : 營收 : 7 15728 : 8 13000 : 9 11000 (MINI,低賽難挑大樑 MAX還沒上市... 營收衰退) : ------------------- : Q3 39728>>>40000 : 營收 40000 : 毛利 7200 18% (經濟規模縮小+中階齊發 希望有18趴...) : 費用 : 推 (8500) : 管 (2000) : 研 (4500) : ------------------- : 營利 (7800) (19.5%) : 業外 : 出售Saffron股權 : 1400 : ------------------- : 稅前 (6400) : 稅率已17%計算 : 稅後淨利(5312) : EPS=(5312000000)/842052000=(6.3084) : 基本上營收應該相去不遠了 費用方面滿難估的 一方面也取決於公司方面的分攤策略 : 業外損益的部分 除了已知的股權買賣 其他方面我難以知悉 : 費用 和 業外 部分對EPS波動影響皆十分大 請注意風險 : 一般來說 財報除了反映公司的經營成績外 管理階層也擁有不小的彈性可以操作 : 其在製作財務報表的態度對於財務成果也有很大的影響 : 讓我們來探討幾個問題: : 1. peter 說他one做不好就下台負責 以目前來看 他是做得非常糟的 : 但one是否包含one max還有接下來的後續機種呢? : peter是否還能坐在位置上 這取決於他對紅姨的承諾 以及紅姨對他的信任 : 到目前為止 我看到的都是紅姨十分挺peter 但誰知道呢? : 如果要下台 交出財務成績時是個不錯的時間點 Q3 Q4 都有可能~~ : 如果他在Q3下台 後繼者必定會更加壓低Q3的成績 營收遞延 費用提前認列 : 該打銷的趕快打銷 就像宏碁的蘭奇下台時一樣 這樣的處理可說是常見了 : Q3的報表勢必比預測更慘 : 2. 如果他Q3沒下台 報表的趨勢就跟peter本身的思考很有關聯了 : 如果他認為Q3 Q4成績相差不大時 他可能會用比較客觀的方式對待Q3財報 : 如果他打算放棄Q3 準備拚Q4時 Q3財報就嚇人了 : 我最近有點嗅到放棄Q3的味道 賣回BEATS股權這筆交易 : 事實上以技術手段應是可以將利益認列於Q3 : (可能透過會計手法 可能透過提早完成交易) : 這樣一來Q3便可能從大虧到小虧 至少對投資人而言是一劑強心針 : 然而公司管理階層選擇認列於Q4 是否意味壓低Q3基期 期待Q4反彈? : 公司的態度是值得玩味的地方 : 如果財報公布前 有新資訊 或公告庫藏股買回數量 我再update~~ : 感謝!!! 小弟有情有義 對於最新的庫藏股資訊做出以下修改 最新公告買回5298張 >>> 流通股數5316702000 如沒有意外 這是最後版本 明天開獎 下好離手 營收 7 15728 8 13000 9 11000 (MINI,低賽難挑大樑 MAX還沒上市... 營收衰退) ------------------- Q3 39728>>>40000 營收 40000 毛利 7200 18% (經濟規模縮小+中階齊發 希望有18趴...) 費用 推 (8500) 管 (2000) 研 (4500) ------------------- 營利 (7800) (19.5%) 業外 出售Saffron股權 1400 ------------------- 稅前 (6400) 稅率已17%計算 稅後淨利(5312) 最新公告買回5298張 >>> 流通股數5316702000 EPS=(5316702000)/842052000=(6.3139) EPS猜測區間-4~-8 感謝!!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 36.231.155.16
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10/03 23:59, , 1F
謠傳9月有近200億 但這樣算起來一樣虧...
10/03 23:59, 1F
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10/04 00:03, , 2F
之前每月營收前 記者吳筱雯報的新聞還蠻準的 但是9月
10/04 00:03, 2F
推
10/04 00:04, , 3F
酸掉的紅茶還有人想喝?
10/04 00:04, 3F
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10/04 00:04, , 4F
營收這次卻什麼消息 不知道是不是線民被抓了
10/04 00:04, 4F
推
10/04 00:11, , 5F
看來不空真的浪費了
10/04 00:11, 5F
推
10/04 00:12, , 6F
如果9月營收有過200億 eps 又會如何呢
10/04 00:12, 6F
推
10/04 00:15, , 7F
還是負的啊 這有什麼好擔心的
10/04 00:15, 7F
推
10/04 00:24, , 8F
200E 哪來的馬路消息
10/04 00:24, 8F
推
10/04 00:25, , 9F
支持原PO的預估!!!!!
10/04 00:25, 9F
※ 編輯: stone40licks 來自: 59.115.111.100 (10/04 00:40)
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10/04 00:44, , 10F
小心費用往後挪 跟之前一樣
10/04 00:44, 10F
有考慮過這問題 但HTC Q1這樣做是因為 1. 虧損邊緣 拚一下不要看見虧損 2. 預計Q2出NEW ONE 營收可以衝高COVER遞延的費用 以Q3來說 1的條件不符合 2可能會寄望ONE MAX 如果HTC沒有自知之明的話 ※ 編輯: stone40licks 來自: 59.115.111.100 (10/04 00:51)
推
10/04 07:41, , 11F
我估-6
10/04 07:41, 11F
推
10/04 08:06, , 12F
我猜他們一定會造假財報...就跟第一季一樣..可能0.01
10/04 08:06, 12F
推
10/04 08:21, , 13F
開獎 你估錯囉
10/04 08:21, 13F
推
10/04 08:30, , 14F
你估錯了
10/04 08:30, 14F
顆顆 比我預期好 等詳細才報出來 我在PO文分析樓 ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 08:58)
推
10/04 09:12, , 15F
原po要繼續放 還是回補
10/04 09:12, 15F
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10/04 09:23, , 16F
先放著空軍今天應該還安全 看星期一的趨勢
10/04 09:23, 16F
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10/04 09:24, , 17F
多空表態之後 看外資態度 就看是加碼 還是回補
10/04 09:24, 17F
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10/04 09:25, , 18F
所以手動置底亂估那麼多篇後 還是要看外資態度？XDDD
10/04 09:25, 18F
我這系列文 主要是 財報分析為主 股票分析為輔 不準的地方 我會在財報出來後 再檢討更正 並分享 如果您有什麼想法 都很歡迎提出來分享 但請有建設性一點 謝謝啊!!
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10/04 09:25, , 19F
外資也不是白癡 過完Q3也會想到Q4了
10/04 09:25, 19F
※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 09:28)
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10/04 09:28, , 20F
我說真的啦 你這種拿上個月業績來估下個月的很沒營養
10/04 09:28, 20F
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10/04 09:29, , 21F
你連人家供應鍊狀況, 與工廠稼動率都不清楚也在估
10/04 09:29, 21F
不好意思 這不是小弟可以取得的資料 如果大大有資料 歡迎分享給版友們知道 ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 09:30)
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10/04 09:29, , 22F
早就提醒你不需要做這種沒營養兼手動置底式的估計了
10/04 09:29, 22F
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10/04 09:30, , 23F
你說你財報分析？乍看之下好像很有內容？
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問題是你的數字怎麼來的根本是亂喊一通
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手機版和八卦版看一看就可以推數字了？zzz
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10/04 09:31, , 26F
人家外資都在說九月可能有200 就你一個人在110 XDDDD
10/04 09:31, 26F
其實我要跟外資看法一樣 我也不用PO分析文了 最後證明EPS外資仍然高估 200億也是路邊新聞說的 事實上也是不到200億 而且這是真實宏達電的出貨能力 我是滿懷疑的 好吧! 其實簡單來說 小弟就是估8月營收還算OK 估低了9月營收了 這是小弟一方面實力不夠 一方面運氣差 您可以去看看這系列文第一篇您自己的推文 做這種預測總是需要點運氣的 也少喊多空 也不必要這樣稍有差池 就急著跳出來嗆人吧! ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 09:36)
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10/04 09:31, , 27F
根本就是無視verizon
10/04 09:31, 27F
那大大 你知道VERIZON 9月幫HTC賣了幾隻嗎? ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 09:38) ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 09:41)
推
10/04 09:43, , 28F
現在好像是力空不跌了
10/04 09:43, 28F
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10/04 09:44, , 29F
我想是庫藏股實質上心理上的因素 讓股價停在130
10/04 09:44, 29F
※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 09:46)
推
10/04 09:50, , 30F
要翻紅了
10/04 09:50, 30F
推
10/04 09:52, , 31F
這波似乎是300大對了
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10/04 09:53, , 32F
彈回300嗎? 呵呵
10/04 09:53, 32F
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10/04 10:00, , 33F
嗆？還好吧！早就問過你一定要這樣手動置底嗎？wwww
10/04 10:00, 33F
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10/04 10:02, , 34F
也早就跟你講過你的估算忽略太多因素 ㄎㄎ
10/04 10:02, 34F
何時講過? 可以跟小弟講一下嗎? WWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 您也不過是估對躲起來 估錯跳出來罷了 看了這麼多您的推文 深深希望您可以有點建設性的發言
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10/04 10:05, , 35F
照你說法 估對估錯只是運氣成份問題
10/04 10:05, 35F
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10/04 10:05, , 36F
那何不喊個30億/50億, 或是300億/500億？
10/04 10:05, 36F
請看清楚 小弟說一半實力不夠 一半運氣不好 ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 10:08) ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 10:10) ※ 編輯: stone40licks 來自: 220.129.35.64 (10/04 10:10)
推
10/04 10:10, , 37F
股價在噴了 要尊重市場
10/04 10:10, 37F
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10/04 10:10, , 38F
no 不是實力不夠而是沒實力
10/04 10:10, 38F
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10/04 10:10, , 39F
你連供應鍊狀況都無法掌握也想估營收 還實力不夠？XD
10/04 10:10, 39F
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10/04 10:13, , 40F
何不想想你是因為分析完他很差才空他
10/04 10:13, 40F
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10/04 10:13, , 41F
還是因為空了他 才一直分析說他一定會很差？haha
10/04 10:13, 41F
推
10/04 10:23, , 42F
看今天外資動向如何 如果大買 空軍gg
10/04 10:23, 42F
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10/04 10:30, , 43F
這次市場證明上漲是對的
10/04 10:30, 43F
推
10/04 10:45, , 44F
害一堆人當雜牌空軍被嘎爽爽 其實是盟友?
10/04 10:45, 44F
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10/04 11:02, , 45F
不會啦 你估的很好了 只是跟打麻將一樣
10/04 11:02, 45F
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10/04 11:02, , 46F
基本面只是一項而已 如果我抓 只佔4成吧 6成無法掌握
10/04 11:02, 46F
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10/04 11:03, , 47F
尤其是超短期的 很靠北 什麼事都會發生
10/04 11:03, 47F
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10/04 11:03, , 48F
但是這種股票要拉到長期 ... 又很怕他突然賣很好XDD
10/04 11:03, 48F
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10/04 11:04, , 49F
聖誕旺季來了 OneMax如果5吋螢幕賣很好 就真的空慘了
10/04 11:04, 49F
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10/04 11:05, , 50F
那是不可能的 one熱潮退得很快 類似產品不可能大賣
10/04 11:05, 50F
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10/04 11:06, , 51F
留萬張庫藏股+開盤前公布營收 誰都知道公司想幹嘛
10/04 11:06, 51F
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10/04 11:13, , 52F
哀哀 謝謝有人幫想地拍拍一下啊~~
10/04 11:13, 52F
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10/04 11:13, , 53F
沒辦法 紅茶實質面應該就是持續虧了
10/04 11:13, 53F
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10/04 11:14, , 54F
但是做股票 時間點還真是難抓 還需要多學習~~
10/04 11:14, 54F
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10/04 11:41, , 55F
跟投球一樣阿 location抓的好 根本股神
10/04 11:41, 55F
推
10/04 12:02, , 56F
其實可以參考(pdf) 6/4 http://ppt.cc/QmGN ;
10/04 12:02, 56F
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10/04 12:02, , 57F
10/04 12:02, 57F
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10/04 12:03, , 58F
外資估HTC的數字,你空的方向估比較樂觀
10/04 12:03, 58F
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10/04 12:03, , 59F
不過-3.58比外資預估的-2.98差了
10/04 12:03, 59F
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10/04 12:04, , 60F
外資是估明年htc會賺10塊,依目前情勢是看不太出來
10/04 12:04, 60F
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10/04 12:05, , 61F
因為估10塊,所以才有目標價125
10/04 12:05, 61F
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10/04 12:11, , 62F
p大 這乃家外資啊? 滿酷的 資料從哪找?
10/04 12:11, 62F
推
10/04 12:16, , 63F
http://ppt.cc/AyaI 這家公司介紹可以看這
10/04 12:16, 63F
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10/04 12:16, , 64F
我是前陣子在看標的研究報告找到的
10/04 12:16, 64F
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10/04 12:17, , 65F
不過這也是看看就好,看他們6月估的數字跟9月差很多
10/04 12:17, 65F
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10/04 12:17, , 66F
過一段時間就會修正報告
10/04 12:17, 66F
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10/04 12:19, , 67F
感謝p大啊! 應該是一間小家的外資~~
10/04 12:19, 67F
噓
10/04 23:32, , 68F
估來加強信心的嗎?乾脆開頭就說90E bj4
10/04 23:32, 68F
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08/13 01:59, , 69F
那是不可能的 one熱 https://noxiv.com
08/13 01:59, 69F
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09/15 22:11, , 70F
09/15 22:11, 70F
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