Re: [標的] 不負責任之 htc 2013 Q3 財測已回收

看板Stock (股票)作者haha121 (第一清流)時間12年前 (2013/10/01 12:44)推噓8(8推 0噓 14→)

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※ 引述《stone40licks (Jeff)》之銘言： : ※ 引述《stone40licks (Jeff)》之銘言： : : 八月營收出來了小弟又要來預測一下htc 9月和Q3的可能走向 : : 基本上htc在八月的表現如同小弟預期較7月再下滑 : : 但走往比小弟預估更差的方向也就是第三種(最差)的預測 : : 小弟在此對於Q3預測根據已實現的成果做出修正 : : 小弟就直接放單一版本了 : : 營收 : : 7 15728 : : 8 13000 : : 9 13000 (MINI,低賽大概已經確定無濟於事 MAX小弟保守看待預估與8月持平) : : ------------------- : : Q3 41728>>>42000 : : 營收 42000 : : 毛利 7200 18% (經濟規模縮小+中階齊發希望有18趴...) : : 費用 : : 推 (9000) : : 管 (2000) : : 研 (5000) : : ------------------- : : 營利 (8400) (20%) : : 業外忽略 : : 稅率已17%計算 : : 稅後淨利(7005.2) : : EPS=(7005200000)/842052000=(8.32) : : 基本上小弟預估的營收費用都偏向樂觀 : : 如果Q3出來每股虧10元以上也不需要太驚訝 : : 小弟可以直接說了Q3會虧很大 Q4基本上也會虧全年必虧無疑不用再存有僥倖的心理 : : 請注意Q3現流表上的的營業現金流出想必會十分刺激 : : 大家可以算一下還有多久htc就會鬧錢荒了 : : 手上還有HTC的保重!! : : 300哥加油!! : : 我們Q3見真章~~ : 9月正式過完小弟就來根據最新的資訊 : update一下財務預測 : 營收 : 7 15728 : 8 13000 : 9 11000 (MINI,低賽難挑大樑 MAX還沒上市... 營收衰退) : ------------------- : Q3 39728>>>40000 : 營收 40000 : 毛利 7200 18% (經濟規模縮小+中階齊發希望有18趴...) : 費用 : 推 (8500) : 管 (2000) : 研 (4500) : ------------------- : 營利 (7800) (19.5%) : 業外 : 出售Saffron股權 : 1400 : ------------------- : 稅前 (6400) : 稅率已17%計算 : 稅後淨利(5312) : EPS=(5312000000)/842052000=(6.3084) : 基本上營收應該相去不遠了費用方面滿難估的一方面也取決於公司方面的分攤策略 : 業外損益的部分除了已知的股權買賣其他方面我難以知悉 : 費用和業外部分對EPS波動影響皆十分大請注意風險 : 一般來說財報除了反映公司的經營成績外管理階層也擁有不小的彈性可以操作 : 其在製作財務報表的態度對於財務成果也有很大的影響 : 讓我們來探討幾個問題: : 1. peter 說他one做不好就下台負責以目前來看他是做得非常糟的 : 但one是否包含one max還有接下來的後續機種呢? : peter是否還能坐在位置上這取決於他對紅姨的承諾以及紅姨對他的信任 : 到目前為止我看到的都是紅姨十分挺peter 但誰知道呢? : 如果要下台交出財務成績時是個不錯的時間點 Q3 Q4 都有可能~~ : 如果他在Q3下台後繼者必定會更加壓低Q3的成績營收遞延費用提前認列 : 該打銷的趕快打銷就像宏碁的蘭奇下台時一樣這樣的處理可說是常見了 : Q3的報表勢必比預測更慘 : 2. 如果他Q3沒下台報表的趨勢就跟peter本身的思考很有關聯了 : 如果他認為Q3 Q4成績相差不大時他可能會用比較客觀的方式對待Q3財報 : 如果他打算放棄Q3 準備拚Q4時 Q3財報就嚇人了 : 我最近有點嗅到放棄Q3的味道賣回BEATS股權這筆交易 : 事實上以技術手段應是可以將利益認列於Q3 : (可能透過會計手法可能透過提早完成交易) : 這樣一來Q3便可能從大虧到小虧至少對投資人而言是一劑強心針 : 然而公司管理階層選擇認列於Q4 是否意味壓低Q3基期期待Q4反彈? : 公司的態度是值得玩味的地方 : 如果財報公布前有新資訊或公告庫藏股買回數量我再update~~ : 感謝!!! 這些數據應該已經不稀奇了到現在變成是你知我知獨眼龍也知道的狀況但到目前為止外資近來增加了兩萬張股票投信自營也吃了不少這些人難道就算不出來再者外資早在一個月前就喊破百股價還是硬得跟什麼一樣搞不好下個月公布季損八塊就來個利空出盡現下股版全面看空反而是個很詭異的狀況諸位大大不可不慎啊！ -- Sent from my Android -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 42.70.218.14

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ZMittermeyer

10/01 12:45, , 1^F

10/01 12:45, 1^F

推

stone40licks

10/01 12:45, , 2^F

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haha121

10/01 12:46, , 3^F

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