Re: [心得] 類1997亞洲金融風暴格局已刪文

看板Stock (股票)作者birdpon (千山我獨行)時間11年前 (2015/08/21 15:58)推噓4(5推 1噓 10→)

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補充一些看法。美國升息，美元升值，這對亞洲國家來說會是個災難。因為相對來說亞洲各國的貨幣貶值，會讓資金外逃，原因是為了避開持有亞洲貨幣卻因亞洲貨幣貶值造成的匯兌損失。因此亞洲各國資金失血的結果就是股匯雙殺。台灣的狀況會特別嚴重的原因是因為加上產業結構出了問題。出口不振，企業投資減少，接著要來的就是無薪假和裁員。連帶民間消費減少，同時物價卻又居高不下。造成通膨和通縮同時存在的詭異現象。簡單說，台灣重病了，病的還不輕。資金失血，消費不振，換言之就是經濟蕭條，因此台灣不僅沒有隨著美國升息而升息的本錢，還需要貶值、降息、和實行寬鬆貨幣政策以刺激出口與景氣，但是隨著寬鬆貨幣政策的實行，習慣把錢存銀行的定存族，被剝奪感會更強，因為只能眼睜睜的看著自己持有的新台幣購買力越來越差。於是更不敢消費，更加節衣縮食，因此內需市場只會更加蕭條。懂這個道理的人，可能會有幾個不同的做法： 1.趕快都把新台幣花光。 2.改買黃金來存。 3.改成持有外幣。 4.錢進不動產。不過既然是超級保守派的定存族，可能還是會選擇眼睜睜看資產縮水還不自覺吧。台灣實行寬鬆貨幣政策或是降息，可以預見不會有美國實行QE和降息的效果，因為台灣沒有能力輸出自己本國的債務到全世界。況且歐洲和日本也都在QE，鄰近國家則是多數貨幣貶值或是降息，所以台灣央行的做法只是消極被動的想力挽狂瀾，而不會有顯著有效的成果。現在股市是不是低點？很遺憾，個人認為下跌可能才剛開始而已。因為根本的結構性問題，可預見的未來並沒有好轉的跡象或是對策。 ※ 引述《saturnshiba (柴~~)》之銘言： : 觀察目前的台股走勢以及目前世界上局勢的發展提出一點個人淺見 : 回顧目前世界上前幾次的大崩跌 : 1997亞洲金融風暴 2000年網路泡沫 2008 美國次貸風暴 2011歐債風暴 : 目前台股面對最像的是1997亞洲金融風暴 : 論本益比的狀況這個世界上目前沒有本益比過高的現象 : 因此無類似網路泡沫的狀態 2008美國次貸風暴的前兆 2007年美國股市率先崩跌 : 目前世界上並沒有看到哪個國家的股市率先崩跌 (台灣不可能是起跌點) : 論歐債問題歐洲股市相對於此波的台灣韓國都非常的強韌 : 因此比較像的狀況是由小國跟小國間引起的狀態 (泰國馬來西亞印尼..等等) : 類似1997的亞洲金融風暴隨後引起骨牌效應 : 但仔細去看當時發生狀態各小國的財務狀態現階段並沒有那樣的狀況產生 : 但就事論事單觀察股市狀況跟匯市狀況引爆點就是這裡沒錯 : 台灣韓國印尼泰國 ... 等等都產生股市大幅下跌的狀態匯市也有較大變動 : 反觀歐股美股陸股日股相對並沒有那麼大的變動 : 論國家匯率上即使有大幅變動也都是在規劃的範圍內而且由國家主動 : 相對於1997年的狀態許多小國家對美元採取類似聯繫匯率制因此遭受狙擊的狀態 : 不可同日而語因為現在沒有這樣的狀態 : 昨日歐美日股市開始發生真正的重挫 : 我的觀點是終於影響歐美日股市了因為這代表是最後一段 (是亞洲影響到歐美) : 比造1997年的狀態是亞洲各小國股市已經跌成一片隨後歐美股市才開始重挫 : 但重挫的時間並不長幅度也不大 , : 可是在這段期間亞洲各小國跌幅平均達50% (包括台灣韓國) : 時間長達近一年對比2015目前台股韓股跌幅達 20%, 仍然需要小心 : 亞洲金融風暴後則發生了一件事情 : 那就是全球科技股開始暴漲納茲達克費城半導體漲幅都超過4倍 : 為何特地提出這點 : 目前台灣的這波下跌我認為會是區域性的問題而非全球性的問題 : 不幸的我們正在這個區域之中 : 從一些現象我們必須要有認知,績優股的本益比紛紛下修,開始跌到不合理的範圍 : 台股8500點以下,以台灣現階段基本面的狀況, : 我認為的確是超賣,但是為什麼會超賣? 因為多殺多開始不計價格的外逃 : 在這種情況下用基本面來評估股價變化已經沒有意義 : 這的的確確就是空頭市場 : 一個現象我要特別提出所謂 "麻煩十國" "脆弱5國" : 很大一部分針對中國而來 : 也就是對中國依賴度越大的在貨幣跟經濟上會被中國所拖累 : 但是這種國際媒體的操作手法最為經典的就是 "金磚四國" (炒作上上去) : 之所以特別提出不是要大家注意這些國家而是這種操作之後來加以攻擊的方式 : 因此很明顯的,國際炒家將要從這些國家開始動手腳 : 原因很簡單他們們沒有能力直接動中國當然一部分也動到了香港身上 : 如果我們單看目前的中國股市以及匯率的變化很明顯的都還在中國控制之中 : 但是其他的這些小國呢? : 從各小國政府提出的貨幣政策...等等明顯看得出來已經在備戰了備什麼戰? : 目前這些被攻擊的論點如下 : 這些小國對中國依存度還有債務問題等等的缺失 : 但是這些問題如果沒有被刻意攻擊基本上是不會爆的 : 尤其目前這些問題的實際上狀況並沒有那麼惡化遠低於1997 : 因此當這些問題被刻意化的時候 : 就需要準備資金應戰如同1997年香港擊退索羅斯 : 有趣的問題來了沒有實際上的嚴重問題卻被攻擊那是否會成功呢? : 當然最後的最後最能攻擊的將會是中國的債務問題 : 只是我並不認為中國會在這件事情上讓外資引爆 : 理由很簡單 : 第一,這種地方債務問題對比中國現有GDP相比日本美國根本不算高 : 第二,我是個資本管制國家,外資沒有能力去引爆 : 第三,中國股市自去年才剛起漲, : 那怕這波中金公司投入巨額資金成為許多績優公司的最大股東 : (對比1997年香港政府投入巨額資金成為許多香港藍籌股的最大股東 : 隨後香港股市再漲升了一倍) : 中國股市此波的起漲,目的自然是要籌措更多的資金來聯絡歐洲與亞洲等基礎建設 : 這是非常非常明顯的大趨勢 : 這個大趨勢則可以對比當年 1997年費城半導體跟納茲達克的起漲 : 因此在這個狀況下中國股市會崩嗎? 我不認為 : 那如果不崩那相對帶動的大趨勢會因此而停滯嗎? 我更不認為 : 那對中國依存度高的這些國家呢? 我認為應該是跟著發展才是 : 但有件事情非常清楚,目前的亞洲小型股市明顯的處在空頭格局之下 : 整個股市的結構就是空頭市場 : (多殺多相繼停損本益比大幅度降低跌到合理價的最低值) : 這場類亞洲金融風暴的戲碼現在正在上演 : 影響範圍多大? 我自己認為不該像亞洲金融風暴那麼大因為從各個數據看來是如此 : 但單就技術上操作的手法來看目前看不到結束 : 因為多方最可怕的事情是至今到底真正的利空放出來了沒? : 也沒有出現非常可怕的短時間大暴跌 : 唯一稍微偏多的大概只剩下外資期貨未平倉總算翻成多單 (攤手但也沒很多 : ps: : 早上看了篇報導我覺得有趣 : 彭總裁認為台灣不該只對中國依存度高應該要對東南亞國家增加 : 這聽起來是很有道理的我對彭總裁非常的尊敬 : 但我們換個角度想這些東南亞國家對誰依存? 不也是中國嗎? : 台灣是個小國的確只能求依存美國中國歐洲就自己選只是都是依存 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.51.116 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1440143892.A.BFF.html