Re: [標的] 2387精元 長期多已刪文
一樣自己的文章自己回
分類：持續多
分析文：
原本想低調，因為最近當沖客實在很多
而且最近新聞有點多又推波助燃
8/17前高72後盤了一下子
最近動能再起，前天破了前高
昨天也創新高來到78，可惜盤中到貨下殺
目前已站穩70塊的價位
基本面：
7月自結營收20億，新聞訪問董事長8月營收可望創新高，目前筆電展望到Q4還是很強勁
後期利多還在，而且前兩篇所提到美系客戶重大產品改版(新系統)利多還沒浮現，展望明
年還是有成長動能。目前法人估計7月EPS在0.8-1.0，8、9月營收增加獲利會好，目前預
估第二季EPS會來到3塊，第四季預估會維持高檔狀態，整年度EPS預估可望會達到7塊。以
上狀況是以Q2財報預估，但我認為實際狀況應該會更好，主要是我認為在自動化設備的貢
獻在Q2還沒完全浮現，Q3的毛利率可望持續提升，Q3財報的獲利可能會優於投資人預期。
籌碼面：
這檔有個固定出貨的主力，自7月起漲開始已賣了萬張，但觀察後續的量應該不多了。
投信近期開始買超可能有訊息，但外資近期觀察偏賣超，以籌碼面來說散戶偏多，所以吸
引許多當沖客進來沖，這檔這兩週已進注意股4次了，不知道近期會不被要求公布財務業
務資
訊。
整體來說，籌碼偏凌亂，散戶很容易被洗出去。
進退場機制：
長期目標90不變，營收跟獲利都持續成長，我覺得精元是被低估的股票(不知道這樣說會
不會被噓)，原本想提高喊破百，但最近大盤中偏空的情況，加上籌碼有點凌亂，保守一
點維持90不變。
但要提醒這檔滿洗的，如果要進場就要抱緊，不然很容易被洗出去。
停利：長期90不變，可望再提高
停損：Bookㄋ...沒有啦，看你抱不抱得緊
我很認真推薦所以不要再說我出貨了QQ
對帳單請看前面的文章，閃電～
其他看有沒有高手要補充
※ 引述《wez517 (ez)》之銘言：
: 自己的文章自己回
: 分類：持續多
: 分析文：
: Q2 單季EPS 2.11 毛利率從8%拉到16%
: 超出我的預期
: 7月營收創新高，Q3獲利應會超越Q2
: 疫情影響的情況下，展望下半年筆電需求仍強勁推估今年EPS可坐6望7。(個人推估僅參
)
: 明年Macbook改版大利多，以及公司有垂直整合自己做的打算，明年蘋果單的比重也可
能
: 持續增加，未來利多強勁很難不期待。
: 相關分析可以參考我之前的文章。
: 禮拜一下午Q2財報發布後，昨天盤了一天收小跌
: 不少散戶見不漲紛紛出場，都被主力便宜撿去有點可惜。
: 今天爆發應該只是開始，未來應該是漲多小跌一直上去。
: (如果明天跌回來請不要罵我QQ)
: 進退場機制：
: 停利：
: 財報超出預期，短期目標上修70。長期目標90元。
: 提醒追高還是有風險，個股強勢仍建議要配合大盤走勢，如果大盤有不對勁記得停利出
場
: 。
: 另外要注意人民幣走勢可能會導致匯損吃掉獲利(財報看起來第二季沒有發生)。
: 停損：
: Bookㄋ...，沒有啦，大盤不好就要跑。
: 我是很認真推薦，請不要再說我要出貨QQ
: 對帳單就一樣所以不附了
: 其他給高手補充，謝謝大家。
: ※ 引述《wez517 (ez)》之銘言：
: : -------------------------------------------------------------------------
: : 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
: : 2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
: : 3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
: : 4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份
: : 4.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
: : 5.分類選填請益或心得者，進退場機制得刪去。
: : ---------------------按ctrl+y可刪除以上內容。----------------------------
: : 1. 標的：2387 精元
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 電腦鍵盤製造商 APPLE鍵盤供應鏈 供應剪刀腳鍵盤導光板
: : ※受惠APPLE改變產品設計※
: : 2019年APPLE宣布要放棄為人詬病的蝶式鍵盤，改回剪刀式鍵盤架構，市場上無不叫
好
: ，
: : 相關供應商精元、茂林KY及科嘉KY等應聲起漲
: : https://i.imgur.com/B5GFPpK.jpg
: : ※大量購置機台擴充產能※
: : 精元在2019年大量購置機器設備，機器設備與模具設備皆成長20%以上，到年底還有9
億
: 多
: : 的機台尚未驗收。外界預估新的機器設備可以幫助精元導入自動化生產，大幅降低因
大
: 陸
: : 薪資提高的而高升生產成本，藉此提高毛利率。
: : https://i.imgur.com/9ucxgzF.jpg
: : ※今年獲利可望有爆發性成長※
: : 2020年受到疫情影響，WFM正夯，筆電需求也跟著水漲船高，相關供應鏈頻傳營收破
新
: 高
: : 的消息，雖然精元1Q20營收也破新高，但毛利率卻沒有顯著成長，1Q20還呈現虧損狀
態
: ，
: : 因此儘管4月營收持續成長，1Q20財報公布後還是讓投資人失望，股價跌破至30元。
: : 然而從6月開始，投信大量且持續買入精元股票，從3000多張買到現在已持有超過160
00
: 張
: : ，加上外界預估自動化生產降低生產成本的利多會在本季就會浮現，2Q20可望轉虧為
盈
: 。
: : ※7月分自結再創新高※
: : 本周公司公布7月分自結營收為20億，年增100%，月增13%，為歷年來最高。而且展望
3Q
: 20
: : 出貨仍屬強勁，廣達在法說會也表示，3Q20筆記型電腦出貨量有機會超越2Q20，在疫
情
: 的
: : 危機還沒有真正解除之前，展望2H20營收可望持續成長。
: : 結論:
: : 現在大家(還是只有我？)都在關注精元2Q20財報能繳出什麼成績單，自動化生產以及
出
: 貨
: : 給APPLE導光板新產品能不能有效提升毛利率是目前關注的重點，目前新聞預估公司2
Q2
: 0
: : 單季EPS可望破1，同樣為APPLE鍵盤供應商茂林KY，在1Q20的毛利率已經有小幅度的
提
: 升
: : ，精元被期待在毛利率的表現也能有所提升。股價可望能再推新高峰。
: : 最後是我長期看好精元的點，依據分析師報告，精元在1H20接獲APPLE單的比重僅占1
5-
: 20
: : %，2H20開始會增加到40-50%，1H21會再增加到60%，再加上APPLE在最近的法說會上
說
: ，2
: : H20 Macbook的出貨量可望能再次成長，展望2021年因應Macbook會大改版(新架構+Mi
ni
: L
: : ED)，採用Apple Silicon 處理器也被期待會降低生產成本，如果反映在售價上，被
預
: 期M
: : acbook的出貨量將會大幅提升，在這些利多下，股價可望可以有爆發性的成長，我推
估
: 未
: : 來股價可能會跟被轉單的茂林KY有黃金交叉(我不是建議要空茂林KY喔，我沒有深入
研
: 究
: : ，雖然最近它三大法人持續賣股，股價開始下滑…)。
: : 當然這些是遠期利多，未來都只是未知數，目前仍著重在精元2Q20財報上的表現，若
是
: 毛
: : 利率沒有出來，那一切都只是空談。
: : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: : 進場:
: : 從6月開始投信大量買入的面向來看，很難不去期待他在2Q20的獲利表現。
: : 最近在籌碼換手可能是個買入的好時機，只是週五開完董事會了，財報卻還不公布引
發
: 投
: : 資人(我)疑慮，再加上這兩周股價已經漲了25%，再追高有相當程度風險，而且依據
公
: 司
: : 過去的經驗來看，禮拜一很可能會開高走低，請自行評估風險進行買賣決策。
: : 停利：財報若好短期站上65 長期再觀
: : 停損：Bookㄋ... 沒有啦，財報不好就快跑
: : 再提醒追高有一定風險，請審慎評估，其它給有研究的高手補充。
: : 最後附上對帳單
: : https://i.imgur.com/umKJPB2.jpg
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.141.67.104 (臺灣)
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唉，想刪文了
※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:02:34
噓
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推
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科嘉太貴買不起QQ
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噓
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※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:10:08
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我第一篇50塊時，也是好多人這樣說QQ
※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:11:27
推
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我還在想說元大潭子...有嗎？
※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:27:48
噓
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低調幫噓
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施主，這要問問你自己...
認真回，基本面會給你答案的
※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:30:19
※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:32:08
※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:33:55
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我的第一篇也是有人...算了不說了QQ
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恭喜獲利
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09/02 20:40,
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※ 編輯: wez517 (223.141.67.104 臺灣), 09/02/2020 20:44:21
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