[新聞] 8 吋喊漲？晶圓代工三雄不同調

看板Stock (股票)作者okbom (我是起點還是終點?)時間5年前 (2020/11/05 16:17)推噓11(11推 0噓 7→)

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1.原文連結： https://technews.tw/2020/11/05/8-inch-wafer-price-increase/ 2.原文內容： 8 吋喊漲？晶圓代工三雄不同調新冠肺炎（武漢肺炎、COVID-19）疫情意外引爆遠距商機，加上 5G 進入世代交替，帶動了 NB、PC、平板、手機等電源管理 IC、驅動 IC、CIS 感測器代工需求增加，加上近年 8 吋廠供給有限，還有貿易戰轉單的推波助瀾，讓 8 吋晶圓代工產能變得炙手可熱，並頻頻傳出漲價消息，最高漲幅達 20% 以上。 8 吋供應吃緊已成為市場共識，不過，台灣晶圓代工三雄對於漲價與否卻出現「不同調」的情形，其中的考量又是如何呢？本篇主要整理台積電、聯電、世界先進的回應，並帶出未來業績展望。台積電不漲價世界先進 / 聯電證實調漲自 2019 年底開始，8 吋晶圓代工產能就開始出現吃緊情形，今年又更加緊繃。以需求面來看，除了疫情催生的宅經濟效益外，5G 發展也推了一把，據市場評估，5G 手機所需要的半導體含量較 4G 時代高出 30-40%，部分晶片用量更是倍增，另外還有多鏡頭趨勢，均使電源管理 IC、驅動 IC、CIS 需求一一浮現；而這些晶片主要採 8 吋晶圓生產，自然呈現供不應求。據了解，目前 8 吋廠產能利用率均在 90% 以上水準，部分產線甚至破百，在產能緊俏下，外界也關心三雄會不會進一步調整價格，更是今年法說會上法人必定追問的熱門議題。其中，台積電總裁魏哲家於近次法說會上回應，台積電與客戶是夥伴關係且合作緊密，更重視銷售「價值」予客戶，不會趁機漲價。而聯電、世界先進則陸續證實漲價消息，聯電共同總經理王石表示，目前 8 吋需求相當強勁，產能持續緊俏，公司已與客戶討論 2021 年的產品定價，明年 8 吋價格將調漲，而 12 吋價格將預計維持平穩；世界先進則說，8 吋漲價情形確實有在發生，考量成本、市況後，也與進行客戶討論並取得共識。 8 吋市場好熱，為何晶圓代工三雄對漲價議題不同調呢？業內人士分析，台積電長年專注在先進製程發展上，也是推動營運成長的主力。而大客戶通常不會只下在一種製程，先進、成熟可能都會有，其中 8 吋僅占一部分，而小客戶的量又不大，因此台積電實在無需浪費資源去與客戶討論漲價，甚至因此破壞與大客戶的合作關係。相較之下，聯電早已退出先進製程競賽，把資源都放在成熟與特殊製程，加上過去幾年備受中國市場的殺價競爭壓力，如今風向轉變，可順勢讓價格回到比較健康的水位；至於世界先進則不斷投資以支持客戶需求，去年初更斥資約新台幣 73 億元買下格羅方德（ Global Foundries）位於新加坡的 Fab 3E 廠，在新廠墊高成本下，確實需要適度反映在價格之上。 8 吋至少滿到 2021 上半年中長期需求看好針對這波 8 吋熱況，世界先進董事長方略則認為，與 2017 年相比，這次有「結構性」的變化，包含生活型態改變所帶動的需求，以及智慧型手機、5G 對半導體需求提升，特別是電源管理 IC 用量非常的大，而且這次來自車用的需求還不高。預計直到 2021 年上半年，公司都將維持高產能利用率水準，並看好這些結構性轉變將支撐 8 吋代工中長期需求。為了更長遠的規劃，世界先進、聯電的產能布局態度也很積極，兩大廠都表示，未來將持續尋求適合的併購機會。值得注意的是，世界、聯電近年才各自買下新加坡 8 吋廠、日本 12 吋廠，今年處於磨合階段，毛利率尚未追上平均水準，若未來再砸重金買廠，必須要相當謹慎，確保產能可有效運用。在業績展望方面，目前晶圓代工三雄都釋出相當正面的訊息。台積電以新台幣 28.75 元兌 1 美元預估，單季營收落在 124~127 億美元（約新台幣 3,565 億至 3,651.25 億元），季增 2.1~4.6%。法人則看好，台積電不只 16 奈米以下先進製程滿載，過去難以填滿的 28 奈米也受惠中芯轉單效應，目前稼動率來到 100%，公司可望繳出優於財測的成績。聯電則預估，整體晶圓出貨量較前季成長 1-2%，美元計的平均銷售價格（ASP）季增 1% ；法人推估，第四季營收有望季增 2~3%；世界先進以新台幣 28.6 元兌 1 美元估算，本季營收將約介於 84-88 億元，季增 0.71%~5.5%。整體而言，晶圓代工三雄第四季、全年營收創高已是毫無懸念。不過，法人也提醒，近期業界開始傳出重複下單（overbooking）的雜音，加上目前半導體庫存水位維持高檔，後續需觀察終端需求與庫存去化的情形。此外，美國總統大選結果即將出爐，若拜登（Joe Biden）上台，對中政策或將出現轉變，而過去受惠於貿易戰轉單效益的台廠是否還能繼續保有優勢，需密切關注。 3.心得/評論：台積電專注先進製程，8吋僅佔營收一部分，不用為此漲價破壞客戶關係。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.98.154.254 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1604564254.A.EB0.html

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flyuhigh

11/05 16:17, 5年前 , 1^F

11/05 16:17, 1^F

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chinaeatshit

11/05 16:19, 5年前 , 2^F

11/05 16:19, 2^F

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gary810426

11/05 16:20, 5年前 , 3^F

11/05 16:20, 3^F