Re: [情報] google財報亮眼

看板Stock (股票)作者dansy (Eye Taiwan)時間1小時前 (2026/07/24 16:35)推噓4(9推 5噓 7→)

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※ 引述《ccchang123 (超時空)》之銘言： : ※ 引述《Zzell (n/a)》之銘言： : : 我有個疑問 : : 為什麼你各位多頭都預設LLM真的會有大量需求 : : 資料中心就是以前的鐵路跟網路線？ : : 有沒有可能LLM除了coding就是廢物 : : 而就算用在coding也因為很多物理因素不能全面展開 : : 最後LLM就是一個還不錯但商業價值不高（不值得現在這些資本支出）的技術？ : 你的問題並不是完全沒有道理。 : AI 很有用，不代表每家公司、每一筆資本支出、每一個目前的估值都必然合理；AI 最後 : 即使成功，也完全可能先經歷設備過剩、折舊壓力或類似網路泡沫的估值修正。 : 但你一直把問題限縮成： : 「目前賣 Token 的收入，能不能直接支付 LLM 的訓練、推理與資料中心成本？」 : 這個框架可能太小了。 : 科技巨頭現在買的並不只是「聊天機器人的 Token 產能」，而是在買未來十年以上的算 : 力基礎設施、技術選擇權與戰略生存權。關鍵點是 "晶片效能提升速度"&"折舊損耗"的平衡點傳統工業重資產設備壽命動輒數十年，即便考慮通膨，十年前後成本頂多差異2~3倍但GPU效能平均每2年翻倍十年後1顆GPU等於現在32顆相當於成本下降97% 再考慮針對LLM最佳化的ASIC出現成本會更誇張的低在晶片製造不受阻礙的前提下過早的算力建設完全沒效益若美國真要壟斷AI 最好的方法就是將台積電&三星工廠摧毀這樣一來現存的先進製程晶片才會真正成為資產而不是被時間(折舊)拋棄的工業量產品 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.218.132.34 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784882134.A.69B.html

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nickname1o1

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噓

AdamHuangNew

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ted1985

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adamcha

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ted1985

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stlinman

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stlinman

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akwwa

07/24 16:42, 1小時前 , 8^F

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c41231717

07/24 16:44, 1小時前 , 9^F

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kausan

07/24 16:45, 1小時前 , 10^F

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LLM跟傳統軟體業運營邏輯完全不同微軟工程師寫完Office後販售給1/10/100/1000個不同用戶幾乎不會額外增加成本所以用戶數量對於營收與利潤是完全正相關而LLM每新增一名用戶開啟一段對話就是燒電燒錢成本與用戶數量呈線性增加與對話長度呈指數增加.... 在晶片能耗與用戶月費未達平衡之前更多用戶=更多虧損

噓

maayaleaf

07/24 16:46, 1小時前 , 11^F

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kausan

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maayaleaf

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