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[心得] 一張圖解釋FED逆回購大幅增加的原因

看板Stock (股票)作者 (ep)時間4年前 (2021/07/08 13:48), 4年前編輯推噓27(28推 1噓 25→)
留言54則, 20人參與, 4年前最新討論串1/1
透過昨天的FED會議記錄 稍微了解了逆回購目前大幅增加的現象 以下我用一張圖來解釋 https://i.imgur.com/GwzBZq1.png
所以盡量避開 美國金融股吧 也不知道會不會惡化 如果惡化 那是會淹死人的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.39.28 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625723294.A.5D5.html
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07/08 13:50, 4年前 , 1F
不懂@@但是跟海運沒關
07/08 13:50, 1F
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07/08 13:53, 4年前 , 2F
現在要先看美債，創新低，這個比較麻煩
07/08 13:53, 2F
推
07/08 13:53, 4年前 , 3F
推
07/08 13:53, 3F
推
07/08 13:55, 4年前 , 4F
07/08 13:55, 4F
推
07/08 13:56, 4年前 , 5F
接下來景氣就算好也是放緩
07/08 13:56, 5F
推
07/08 13:59, 4年前 , 6F
這張圖根本沒有講解的效果......
07/08 13:59, 6F
推
07/08 14:00, 4年前 , 7F
我也覺得沒講解到...你還是直接打字吧= =
07/08 14:00, 7F
推
07/08 14:03, 4年前 , 8F
然後如果金融崩 大盤大概也跟著崩 單避開金融沒意義
07/08 14:03, 8F
簡單說 就是銀行的負債正在增加 資產的獲利性減小 而且若惡化 會變成單向的惡性循環 FED若不收回資金 那銀行就要自行扛下資金衝向銀行的狀況 而銀行的投資標的沒有大量增加的狀況下 而負債卻暴增這樣怎麼處理? 跟客戶說不收你們的錢? ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:11:08
推
07/08 14:15, 4年前 , 9F
有解釋比較看得懂了，謝謝大大
07/08 14:15, 9F
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07/08 14:16, 4年前 , 10F
限制存款或負利率啊
07/08 14:16, 10F
推
07/08 14:17, 4年前 , 11F
有啊 錢太多拒絕存款XD
07/08 14:17, 11F
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07/08 14:17, 4年前 , 12F
07/08 14:17, 12F
你拒絕存款 這些錢一樣會會往穩定資產衝 公債殖利率到時降更快 銀行本來就靠這些利差在活 結果反而拿石頭砸自己腳 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:22:46
推
07/08 14:27, 4年前 , 13F
反正就是存款對銀行來說是負債
07/08 14:27, 13F
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07/08 14:28, 4年前 , 14F
資金太多 銀行負債越高 只能通過降息來維持
07/08 14:28, 14F
反了 這時應該是升息 或是FED把公債的空位讓出來 就是縮表 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:29:39
推
07/08 14:31, 4年前 , 15F
可是最近爆表還升息不是壓力更大嗎
07/08 14:31, 15F
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07/08 14:31, 4年前 , 16F
資金
07/08 14:31, 16F
升息公債需求會下降 那麼銀行溢出的資金 可以投入公債市場中獲得緩解 一旦資金獲得緩解 就不會一窩蜂的往穩定資產流動 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:33:16
推
07/08 14:32, 4年前 , 17F
銀行們再忍兩週啦 7月底就會縮了
07/08 14:32, 17F
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07/08 14:32, 4年前 , 18F
大家搶著買 FED就不用買了啊
07/08 14:32, 18F
縮是一定縮 縮得藝術才比較難 要讓市場不害怕 結果回流銀行更嚴重 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:35:13
推
07/08 14:34, 4年前 , 19F
逆回購484變相回收資金 並把資金投往債市？
07/08 14:34, 19F
逆回購 就是回收資金 投入債市是既定計畫 沒有更多 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:36:28
推
07/08 14:37, 4年前 , 20F
所以現在的問題是銀行跟FED逆回購 結果還是一起搶
07/08 14:37, 20F
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07/08 14:37, 4年前 , 21F
債券？
07/08 14:37, 21F
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07/08 14:37, 4年前 , 22F
銀行壓力不一定得到舒緩是嗎
07/08 14:37, 22F
逆回購是我錢給FED FED給我債券或票據 這個意思 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:40:06
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07/08 14:42, 4年前 , 23F
不然就看會不會下禮拜CPI就突襲 顆顆
07/08 14:42, 23F
推
07/08 14:48, 4年前 , 24F
大致了解了 所以美股金融現在的問題就是能不能應付
07/08 14:48, 24F
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07/08 14:48, 4年前 , 25F
大量資金匯入銀行 以及跟FED逆回購484能有效彌補利
07/08 14:48, 25F
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07/08 14:48, 4年前 , 26F
差是嗎
07/08 14:48, 26F
逆回購 其實就是變相把資金回收而 就是我左手買公債 右手賣公債 但問題是 這速度太慢 不足以應付資金的避險需求 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:51:19 另外我推估 未來美元各國流動性會出現問題 就是他國美元不足 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:53:19
推
07/08 14:52, 4年前 , 27F
QE惡果要來了嗎
07/08 14:52, 27F
推
07/08 14:53, 4年前 , 28F
所以中間時間成本銀行自行吸收 還是對銀行不利
07/08 14:53, 28F
推
07/08 14:59, 4年前 , 29F
通膨沒漲起來，先被錢淹死了
07/08 14:59, 29F
推
07/08 15:01, 4年前 , 30F
美金一直漲結果台幣一樣在28…
07/08 15:01, 30F
兩種可能 台灣對美貿易依賴減小 或是產業虛弱 前者比較合理 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:03:02
推
07/08 15:13, 4年前 , 31F
我想請教原po關於放水給銀行是否能夠拿這些錢去投
07/08 15:13, 31F
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07/08 15:13, 4年前 , 32F
資而不是使用逆回購的方式把錢丟回給FED
07/08 15:13, 32F
經濟樂觀預期就可以了 只要樂觀 資金就不會往穩定資產移動 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:15:28
推
07/08 15:14, 4年前 , 33F
版友就不用想太多了。FED可是有很多工具可以操作
07/08 15:14, 33F
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07/08 15:14, 4年前 , 34F
的
07/08 15:14, 34F
工具都是有法規的 且都是公開的 ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:16:04
推
07/08 15:18, 4年前 , 35F
所以升息，縮表原因是因為錢太多，升息和縮表不會有
07/08 15:18, 35F
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07/08 15:18, 4年前 , 36F
國外銀行抽銀根問題，頂多暫時性恐慌？
07/08 15:18, 36F
個人是這樣覺得的 頂多把通膨預期放在2%就好 何必硬剛2.5% ※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:19:22
推
07/08 15:22, 4年前 , 37F
不知道現在有沒有急到7月底就討論縮表，還是會等九
07/08 15:22, 37F
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07/08 15:22, 4年前 , 38F
月中，在猶豫七月底要不要先賣股避開
07/08 15:22, 38F
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07/08 15:24, 4年前 , 39F
看六月會議紀錄說不急
07/08 15:24, 39F
推
07/08 15:27, 4年前 , 40F
現在fed一直說要等失業率再降，經濟更復甦再縮表，
07/08 15:27, 40F
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07/08 15:27, 4年前 , 41F
可是錢已經多到買公債都不適合，那這樣的qe能對失業
07/08 15:27, 41F
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07/08 15:27, 4年前 , 42F
率和經濟復甦有什麼樣的幫助
07/08 15:27, 42F
推
07/08 15:54, 4年前 , 43F
所以聯準會說不縮表升息，事實剩下的時間不多。不
07/08 15:54, 43F
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07/08 15:54, 4年前 , 44F
升息的原因多半是怕重演大蕭條的慘狀。
07/08 15:54, 44F
推
07/08 15:54, 4年前 , 45F
這篇邏輯正確, 目前景氣確實轉壞中, 不過逆回購高
07/08 15:54, 45F
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07/08 15:54, 4年前 , 46F
代表的是資金流動性充裕, 要觀察的是逆回購何時開
07/08 15:54, 46F
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07/08 15:54, 4年前 , 47F
始降低
07/08 15:54, 47F
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07/08 15:56, 4年前 , 48F
放水量已經再鎖
07/08 15:56, 48F
→
07/08 15:56, 4年前 , 49F
了
07/08 15:56, 49F
推
07/08 16:30, 4年前 , 50F
你那圖字太小，放大字又失真= =
07/08 16:30, 50F
噓
07/08 18:04, 4年前 , 51F
CK go 上禮拜六的YT已經有講過了 你也太lag
07/08 18:04, 51F
推
07/08 20:43, 4年前 , 52F
推一下 圖很清楚
07/08 20:43, 52F
推
07/09 03:09, 4年前 , 53F
不可能連續兩次都在同一個地方跌倒，上次也是今日爆
07/09 03:09, 53F
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07/09 03:09, 4年前 , 54F
了崩盤，這次會不計代價穩住盤面
07/09 03:09, 54F
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