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[標的] 美股 DOCS

看板Stock (股票)作者 (aj4)時間4年前 (2021/08/28 23:46), 4年前編輯推噓7(7推 0噓 10→)
留言17則, 9人參與, 4年前最新討論串1/1
1. 標的： 美股 DOCS(Doximity) 2. 分類：多+請益 3. 分析/正文： 剛剛意外在Saul的版上看到的標的 想貼上來看有沒有美股的投資朋友有研究的，可以一起討論 簡單介紹一下他其實是專門在做醫療社群的社群app 有點像醫師的facebook or linkedin (個人覺得比較偏後者,因為主要功能還是跟專業/徵才等等相關) 據公司的報告 在美國有>80的醫師是他們會員 如果只看年輕的醫學畢業生 則有>90% 這原因可能跟他們在醫學系畢業 match等等program都提供很多協助跟資訊有關 這個市場佔有率其實非常可怕 他們的營收主要來源來自於訂閱 包括藥廠/醫院等等徵才都會在上面搶人 除此之外他們也有開始做遠距醫療 目前在上面的發生的遠距就診數量其實比TDOC還多 假設覺得telemedicine是未來 那麼綁架那麼多醫師的公司其實非常可怕 畢竟推行什麼東西 人脈才是最重要的 何況是相對封閉的醫療社群 看最新一季財報 revenue YOY 99.71% gross margin 89.01% operating margin 31.29% net revenue retention rate高達167% 當然估值也不便宜 PS ratio大概60幾 目前market cap 15.51B 當初linkedin被微軟買走時大概26B吧 單以醫療社群來說其實已經不便宜 但長期成長可能不是只在當個linkedin而是遠距醫療這塊 就目前這個時間點買入高估值的東西總是會有點讓人猶豫 而且他們不是沒有競爭者 （他的競爭者像是TDOC或Amwell的確有機會在遠距這塊的科技表現上比他們優越？ 但我猜很難直接從他們身上搶到那麼多的醫生...） 提出來跟大家討論看看 個人可能會追蹤一下並建個小小的部位觀察看看 不知道有沒有人有其他深入研究的？ 4. 進退場機制：長期投資看基本面或是否有更好標的來決定是否停損 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.171.207.126 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1630165587.A.504.html
推
08/29 00:01, 4年前 , 1F
問過歐美的醫生，這東西很難走出美國
08/29 00:01, 1F
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08/29 00:01, 4年前 , 2F
醫生文化差異很大
08/29 00:01, 2F
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08/29 00:03, 4年前 , 3F
台灣也有醫師自己的社群耶 活躍度也不錯 只是非營利
08/29 00:03, 3F
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08/29 00:03, 4年前 , 4F
樓上問的是覺得歐洲人嗎？
08/29 00:03, 4F
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08/29 00:04, 4年前 , 5F
是不看好遠距醫療 或者不看好醫師社群可以擴展到國
08/29 00:04, 5F
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08/29 00:04, 4年前 , 6F
際上？
08/29 00:04, 6F
推
08/29 00:11, 4年前 , 7F
主要還是找工作的方式不一樣
08/29 00:11, 7F
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08/29 00:13, 4年前 , 8F
這一支在mad money炒一波後現在有點降溫，可以建了
08/29 00:13, 8F
推
08/29 00:25, 4年前 , 9F
台灣是醫聲論壇嗎？
08/29 00:25, 9F
推
08/29 00:30, 4年前 , 10F
都已經炒過一圈了不是
08/29 00:30, 10F
推
08/29 00:51, 4年前 , 11F
有TAM和滲透率資訊嗎
08/29 00:51, 11F
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08/29 01:21, 4年前 , 12F
請問 不看好的人說：都已經佔有率80幾趴了，將來發
08/29 01:21, 12F
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08/29 01:21, 4年前 , 13F
展空間還剩多少。 要怎麼回答
08/29 01:21, 13F
這個問題不錯 但其實不難回答 很簡單就是因為不是由這些醫師來貢獻營收的啊 可以從兩個比喻來想 你開醫院 醫師量是固定的 為什麼還會成長？ 因為重點是病患有沒有成長 而非醫師有沒有成長 就他目前營收的重點要觀察 來使用他們訂閱的這些機構/藥廠有沒有增加 而非醫師量 另一個雖然他們沒在做 (我覺得很可惜？他們應該也可以同時針對這些醫師投廣告？) 但可以看看FB的例子 FB的MAU已經緩成長很久了 你也不會期待FB還可以增加多少新使用者 但是每個使用者貢獻的營收卻仍然能持續上升 如果要買這家的重點應該還是在於你覺得遠距醫療到底有沒有搞頭 如果覺得沒有什麼搞頭 應該不太用投了 因為成長性有限 但如果你覺得未來必然有一塊市場是屬於遠距的 他在囊括醫師上比起其他人有先期優勢 對我來說遠距醫療不可能真的取代傳統的診間醫療 但他的確有些好處 除了大家想的那種 每個人都喜歡有個醫師朋友可以問問一些不是什麼大病的問題 （這點我反而沒那麼看好？大家願意花多少錢來問這些問題XD） 另一個建立完整醫療網路的好處是轉介複雜病人 譬如我在基層診所看到一個特別的心電圖 懷疑特殊的遺傳性心臟病怕病人猝死 但我不是專家 如果能利用他們的系統簡單地找到專家做轉介/甚至連轉都不用轉 先線上會診 我覺這個實在挺方便的 在台灣因為醫學中心到處都是 大家不會感覺到這個好處 但是在美國就會變得非常方便 當然另一部分就是慢性病的個管服務 這也是一些遠距公司做得比較好的部分
推
08/29 01:44, 4年前 , 14F
微軟已經有tdoc
08/29 01:44, 14F
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08/29 09:49, 4年前 , 15F
這個日本有人做過 後來被藥廠高價買走了
08/29 09:49, 15F
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08/29 09:49, 4年前 , 16F
而且是N年前做的 我覺得可行 但最佳exit可能是賣掉
08/29 09:49, 16F
推
08/29 12:49, 4年前 , 17F
太晚了 已經炒作過
08/29 12:49, 17F
※ 編輯: Risian (118.171.207.126 臺灣), 08/29/2021 15:20:28
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