[新聞] 大立光法說前　外資：8P、i14 升級難

看板Stock (股票)作者cuteSquirrel (可愛的小松鼠)時間4年前 (2022/01/12 11:16)推噓18(18推 0噓 5→)

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https://www.appledaily.com.tw/property/20220112/KVX4AK7VUVHNLC3FLV5OOAF46Y/ 大立光法說前　外資：8P、i14升級難逆轉毛利率有壓 2022/01/12 10:25 原文內容：鏡頭大廠大立光（3008）法說前，外資中性偏保守看後市，亞系外資表示，產業競爭加劇，成長動能放緩，將會影響長期財務，恐難逆轉毛利率壓力，維持中立評等，但考量8P 鏡頭趨勢和iPhone 14升級，將2022年每股獲利預估從153.87元，調升至165.65元。也將目標價從2000元上調至2500元。雖然市場預期蘋果iPhone 14 2022年將進入大升級循環，但亞系外資分析，依據蘋果分散供應鏈策略，蘋果公司不太可能分配更多訂單給大立光，因為大立光鏡頭訂單市占率已達 50~60%。預期2021年大立光毛利率將降至61.2%，為近5年來新低。亞系外資也指出，大立光如果不透過鏡頭領域提升市占，而是以音圈馬達（VCM）和下游模組領域等多元化發展，可能會使獲利率進一步惡化。雖然近期傳出，大立光與中國品牌廠首度簽訂長約，但亞系外資分析，長約不足以減緩鏡頭升級放緩的趨勢，近期產能供應和規格降緩的影響，讓2021年平均單價年減約20%。即便2022年將有8P鏡頭和iPhone 14鏡頭升級題材，可能將抵銷大立光向上動能，以目前來看，預估2022年大立光每股獲利約181元。（陳俐妏／台北報導） ------------------------------------------------------------- 心得/評論： ※必需填寫滿20字高規格手機鏡頭需求端放緩，車用鏡頭的大餅，猶豫太久，沒佔到先機，後悔的時候二哥三哥已經切入了。在市場資金供給最充沛的兩年，沒有看到令人驚喜的代表作，轉型之路還有得等，光學大哥變成光學貓貓。長江後浪推強浪，股王龍頭寶座也被CZKY搶走。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.149.184 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641957412.A.426.html

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JuiFu617

01/12 11:23, 4年前 , 1^F

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推

st9061204

01/12 11:26, 4年前 , 2^F

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alex5566

01/12 11:35, 4年前 , 3^F

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