[標的] 事件解析與交易制定 AERCAP為例(多)已刪文

看板Stock (股票)作者midas82539 (喵)時間4年前 (2022/03/24 03:00)推噓2(2推 0噓 1→)

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1. 標的： ARECAP(US, NYSE) 2. 分類：多 3. 分析/正文：最近在練習利用新聞判讀來擬定交易計劃，作為分享。 A. 流程簡介了解新聞與背後運作原理，找到事件的主要變因與影響。建立假設、回測驗證、制定交易計劃：判定目前價格趨勢，制定進出場點 B. 個案：烏克蘭戰爭後，航班制裁對航空租賃企業影響國際航班系統在俄羅斯侵略烏克蘭後，出現量與本質的變革。首先易見的是，在歐美制裁航班，以及俄國宣佈停飛後，國際航班不能再走俄羅斯而要繞道，增加航行時數，甚至必須停飛通用班機線。例如以經莫斯科的航班(ex:法蘭克福->莫斯科->白俄明斯科)因俄羅斯停飛，那由不同航空公司的通用班機線(Code-sharing)就等於是廢了。不過這部分對航空業的影響要看原本國際線航班與路線而定。例如以華航(2610)與長榮航(2618)來說，雖然3/2華航就有說明不影響 https://www.chinatimes.com/newspapers/20220302000071-260309?chdtv 3/7俄國宣布停飛後，還是有避險的賣股表現。但這種純事件行情最多只維持2天而已。如果要做比較長的空頭策略，則必須要找到會對企業有實質損失的事件才行。而在停飛制裁事件中是有受害者的，也就是出租飛機企業。首先俄羅斯航空的旗下980架飛機，有777架是租的。這些出租飛機來自於： AerCap：152架 (佔該公司5%) Avolon：20架中銀航空租賃(2588,hk)：18架。杜拜航空(DAC)：不明制度上來說，當歐洲航班制裁俄國停飛該國後，俄羅斯航空租用的飛機要在3/28 到期解除租約，俄國必須要還給這些公司商用噴射機。但俄羅斯為了攻擊，而在3/7宣佈停飛，這些租用班機就變成了飛不出俄國的"人質"。俄國：你不租我，我也不給你。而且我要修法把這些飛機改註冊成我的！ 3/14 俄國更進一步修法要把這些租賃飛機「改註冊」為俄羅斯的。這讓整件事情變得十分可笑，就像你鄰居不還你腳踏車還揚言刻上自己名字。除了這些會被俄羅斯擅自改註冊為俄國的飛機，會被註銷適航證書與認列損失外，這類刻意造成租賃契約違約的事件，會根本改變國際航班生態。即： 1. 俄羅斯航空會遭受航空租賃企業孤立，以及停飛的長久化 2. 在租賃市場上會短暫影響飛機租賃租金反映在財報上，最大苦主AerCap可能會面臨諸如空中巴士等噴射飛機收不回來還要跟俄羅斯航空打民事違約的官司，以及敗訴後認列損失。但AerCap在這起事件曝險是有限的(5%)，不至於被俄國搞而倒閉。可能的對策是調整未來租金來貼補在這次停飛事件的損失。加上整體停飛後航空公司在路線選取上必須要走其他中轉，而增加航班時數。整體航班運費會有上漲壓力，航空公司可能會調漲價格而轉嫁租金。對AerCap影響是中性。 C. 股價判斷 https://www.tradingview.com/x/y6d9h0ZC/ 可以看到市場價格的反應是自2/24制裁到3/7俄羅斯宣佈停飛後對AerCap 是悲觀的，然而到3/14日新聞事件影響開始減弱，隨著新聞揭露的資訊越多分析者開始有中性或甚至長期看多的判斷與買入行為後，股價開始有反彈跡象。長期趨勢：空(低於MA200) 短期價格特徵：近期漲幅天數：RSI(14)超過50，多短長均線背離：MACD金叉，多交易計劃：理想上是在MACD訊號先小部位試單，等價格突破年線，創10日新高後加碼但在已錯過MACD訊號，則為：等價格突破年線後，長期趨勢轉多，再創10日新高後做多停損/停利為跌破近10日低點平倉。未達到條件前不做。建議參考閱讀資料(皆英文)： https://reurl.cc/2DqM9m https://reurl.cc/pWEnNd https://youtu.be/SrTrpwzVt4g

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