[新聞] 跟APPLE說不！大立光重返榮耀的秘密武器開始出貨，林恩平這次要捍衛獨門技術

看板Stock (股票)作者Abre (2)時間3年前 (2022/06/16 15:39)推噓18(18推 0噓 22→)

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原文標題：跟APPLE說不！大立光重返榮耀的秘密武器開始出貨，林恩平這次要捍衛獨門技術原文連結： https://www.storm.mg/article/4379688 發布時間： 20220616 記者署名：周康玉原文內容：在通膨、升息、中國封城等利空因素干擾下，終端消費需求減弱，大立光日前股東會同樣證實此情況。大立光執行長林恩平指出，客戶對終端銷售狀況，今年比去年更悲觀。在這股悲觀市場氣氛下，林恩平仍有正面看法，他指出，下半年仍優於上半年，原則上是傳統旺季。尤其，中國封城時間和衝擊力道對台商衝擊比預期還大，連驅動IC龍頭廠聯詠副董事長王守仁日前股東會都無奈說道，不只需求受影響，連部分人員「收入」受到影響。此言意味著購買力將大幅削減，而消費性電子如手機需求疲弱，恐怕將不是短期現象。上游大廠如此，中下游零組件廠更是如人飲水，在市場一片悲觀聲中，即使近一兩年大立光的鏡頭市占率被中國光學廠舜宇光學追上，落後幾個百分點，即便如此，高達近三成市佔的大立光始終是手機市場風向球，而大立光年中釋出的展望，也格外具指標意義。大立光「股王」位子一坐就是十年，堪稱台股史上最久，但受到華為2020年9月15日生效晶片禁售令衝擊，股價一路下滑，多重打擊下，從最高價6,075元天價，一路下探，再加上中國市場有舜宇光學、台灣有玉晶光瓜分蘋果市占，去年五月進入3千元大關，今年因升息、通膨因素，自三月以來更打入千元股之列。（延伸閱讀：「大立光股價跌掉70%，這一定有事啊！」立委呼籲經濟部關注這些產業）即使從股王神壇跌落，大立光在經營策略上，卻始終如一，且持續握有秘密武器—除了高階鏡頭專利佈局完整外，近期更多了一項「鏡頭及音圈馬達綁鏡頭方案（VCM bundle Lens）」，未來連大客戶蘋果，可能都要看大立光臉色。從股東會釋出訊息及業內人士評析，可窺見此祕密武器的端倪。 https://i.imgur.com/oHBchEK.jpg

回顧大立光的風光，除了股價，還有極端的毛利率，輝煌時期最高來到71.72％，背後代表著大立光驚人的議價能力；林恩平對外表示，自5P（5片塑膠鏡片）製程起、相關專利大立光「幾乎全包」，在此情況下，更可見世道大立光的專利佈局，已經到了無孔不入的境界。專利對大多數科技廠來說，是防守性質的堡壘，但對大立光來說，一向是進攻利器。回顧十年來，凡是大立光提告過的對象，除了2021年底甫提告的聯想旗下摩托羅拉、以及未果的惠普案，其餘都是勝訴收場，雖然沒有在財報上顯示相關金流，但業內人士指出，大立光每次提告都有獲得高額的授權金，但由於雙方簽下保密協定，因此未揭露金額。正因如此，產業界多用「狠勁」、「鷹派」來形容林恩平的經營風格。 https://i.imgur.com/KHgUaDF.jpg

在蘋果對待供應鏈大玩兩手策略、以及鏡頭市場短兵相接的競爭情勢下，如此對待對手實屬合理；然而，令人沒想到的是，林恩平就連對大客戶蘋果也不例外，用「硬脖子」態度來捍衛獨門技術。在今年大立光股東會後，林恩平對媒體分享時透露，音圈馬達綁鏡頭方案已經少量出貨，業界認為，此方案指的就是蘋果新款iPhone 14 Pro智慧手機4,800萬畫素的CIS（CMOS影像感測器）段技術；此技術是大立光自今年初啟動的獨門技術，即結合既有鏡頭及音圈馬達（VCM），並跨足下游鏡頭模組（CCM）垂直整合的解決方案。「獨門」意味著大立光有機會繼續獨大市場，和對大客戶保有絕對議價優勢，但蘋果執行長庫克專長是營運流程改善與庫存管理，向來就對獨家供應十分「感冒」，因此大立光的獨家技術，反而對蘋果而言是個「過不去的坎」。蘋果的全球供應鏈管理（GSM），最常見的做法是：至少有兩家供應商提供一類零組件，以此減少依賴單一供應商，同時好壓低價格；如果面臨像大立光一家獨大的情況，蘋果會盡量扶植第二供應商，此手法幾乎沒有例外，就連對待護國神山台積電，也是常態性的操作。獨家產品能授權？林恩平直言「不考慮」一旦面臨獨家供應，蘋果就不願意讓該廠家放大供應量。反之，如果有兩家供應商，蘋果或許很快就會將音圈馬達綁鏡頭方案擴大產量到中階機種，因此對蘋果而言，唯一解方應該是大立光「授權」給第二供應商。但面對此議題，林恩平是毫不猶豫地回答：「不考慮。」業界人士解讀，這就是林恩平「硬脖子」的表現。畢竟，4,800萬畫素的CIS預估直到9月才將用在蘋果新款iPhone 14 Pro上，明年是否就有機會擴大應用至iPhone 15的中階版？或者，遲早導入某一世代的新款中階機型？當高階照相功能導入中階機種，就是供應商放量的開始，對品牌廠而言，藉此能將手機銷售量擴大，同樣賺得盆滿缽滿。然而，如果全世界就只有大立光能量產音圈馬達綁鏡頭方案，何時方可大量生產，就是蘋果要再三考慮的難題了。業內人士分析，蘋果的如意算盤當然是希望說服大立光全球授權給其他同業，但曾經在6P 、7P世代讓玉晶光分食蘋果市占，對大立光已經是一記狠狠教訓了。尤其根據天風國際證券分析師郭明錤14日出具報告指出，玉晶光在iPhone 14總鏡頭供應比例首度高於大立光，這回，守住音圈馬達綁鏡頭方案獨門技術應是大立光的底線，按林恩平過往作風，「說什麼都不會讓蘋果咬死的。」心得/評論：好，大立光重返榮耀，現在沒有華為也沒關係了我們連蘋果也不屑了不過話說回來，現在大立光還是死魚狀態，之前還以為要彈起來一點今天又回去1680了 https://i.imgur.com/7Dm9OTX.jpg