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[請益] VOO隱含價值與 Michael Burry的ETF風暴

看板Stock (股票)作者 (夜之彼方)時間3年前 (2022/06/16 23:49), 3年前編輯推噓12(15推 3噓 31→)
留言49則, 22人參與, 3年前最新討論串1/1
前文: Ray Dalio said "cash is still trash, but stocks are even worse" as the Fed struggles with inflation. 前夜 Fed 除了宣布升息3碼之外, 還預估美國 GDP 成長 2022 從 2.8% 調降到 1.7% 2023 從 2.2% 調降到 1.7% 而相信大家買 VOO 的原因, 等同於買美國這個國家 但以現在美國一年期債券是 2.8% 是遠高於未來一年的 GDP 成長 就算現在以巴菲特指標 = 股市總市值 ÷ GDP = 現在約1.5x (換算 VOO 成長 為 GDP成長 的 1.5x) 今年的 VOO 成長不過 1.7% * 1.5 = 2.55% 同樣是低於一年期美債, 更別說股票的風險溢酬 大盤的下殺似乎還未見底 以三月 FOMC 的中性利率 2.5% / GDP+2.8%, 股票似乎還有軟著陸的機會. 不過前天的 FOMC 預估的 1.7% 就真的是不給生路了 這似乎回應到前文的 Stock is trash as Fed struggles with inflation. 另外, Michael Burry 說的 ETF 風暴, 看似現在也在上映. 股票市場不斷創低的估值, 有價值的公司也一樣被拉著往下殺, 接到滿手血心態崩潰. 回歸正題, 請問有沒有總經高手可以教學計算, 在 GDP+1.7% / 美債一年2.8%下, VOO大概估值落點? 小弟資質駑鈍. 腦袋一直卡住. 謝謝. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.100.190 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1655394566.A.526.html ※ 編輯: Shepherd1987 (118.166.100.190 臺灣), 06/16/2022 23:54:32
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06/16 23:57, 3年前 , 1F
全面都在跌的話，ETF本來就會跟著跌…
06/16 23:57, 1F
推
06/16 23:59, 3年前 , 2F
哈哈白癡總經大師哈哈 繼續凹單耍白痴 一個週期1000
06/16 23:59, 2F
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06/16 23:59, 3年前 , 3F
年
06/16 23:59, 3F
推
06/17 00:00, 3年前 , 4F
去foreign _inv問問看吧，這裡只會得到樓上這種回應
06/17 00:00, 4F
噓
06/17 00:01, 3年前 , 5F
看到推文樓下知道該怎麼操作了吧
06/17 00:01, 5F
推
06/17 00:02, 3年前 , 6F
結果去Foreign_Inv遇到冰律大師
06/17 00:02, 6F
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06/17 00:02, 3年前 , 7F
我的意思是 如果美國是一家公司, 他今年營收成長只
06/17 00:02, 7F
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06/17 00:02, 3年前 , 8F
有1.7%；但有另一個無風險債券2.55%, 我要怎麼估計
06/17 00:02, 8F
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06/17 00:02, 3年前 , 9F
他的股價, 例如在假設風險溢酬+2%下
06/17 00:02, 9F
推
06/17 00:06, 3年前 , 10F
你買的是股票，不是美國gdp，今年gdp正的難道voo有
06/17 00:06, 10F
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06/17 00:06, 3年前 , 11F
漲嗎==
06/17 00:06, 11F
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06/17 00:06, 3年前 , 12F
這麼認真在問估值 我想尼應該是問錯地方了XD
06/17 00:06, 12F
推
06/17 00:09, 3年前 , 13F
價值重估階段 順著市場走吧
06/17 00:09, 13F
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06/17 00:10, 3年前 , 14F
你是付費vvip 會員嗎？
06/17 00:10, 14F
推
06/17 00:10, 3年前 , 15F
這是疑問嗎?XD我覺得你已經給了回答了啊
06/17 00:10, 15F
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06/17 00:11, 3年前 , 16F
川普幹過的都會破產不是說說而已
06/17 00:11, 16F
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06/17 00:12, 3年前 , 17F
應該說我預期某產業穩定報酬3%, 今年賺3塊, 我會給
06/17 00:12, 17F
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06/17 00:12, 3年前 , 18F
他100估值. 未來人跟我說他明年剩賺1.5塊, 那他明
06/17 00:12, 18F
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06/17 00:12, 3年前 , 19F
年會跌到剩50. 他還是賺錢, 但股價-50.
06/17 00:12, 19F
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06/17 00:13, 3年前 , 20F
To@thbygn98
06/17 00:13, 20F
推
06/17 00:18, 3年前 , 21F
沒有人看好沒有人買就沒有底吧
06/17 00:18, 21F
推
06/17 00:19, 3年前 , 22F
股價就是看預期現金流折現 這很現實
06/17 00:19, 22F
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06/17 00:19, 3年前 , 23F
特別是在沒有熱錢的時候
06/17 00:19, 23F
推
06/17 00:25, 3年前 , 24F
06/17 00:25, 24F
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06/17 00:25, 3年前 , 25F
06/17 00:25, 25F
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06/17 00:26, 3年前 , 26F
參考看看
06/17 00:26, 26F
推
06/17 00:26, 3年前 , 27F
簡單點CAPM套一套 複雜點用多因子模型
06/17 00:26, 27F
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06/17 00:29, 3年前 , 28F
付費VVIP也沒問題, 我相信這是個很久遠以前就有的m
06/17 00:29, 28F
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06/17 00:29, 3年前 , 29F
odel, 只是model是怎麼建立的, 不得其門而入. 我也
06/17 00:29, 29F
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06/17 00:29, 3年前 , 30F
相信裡面的下一道門檻是參數tuning, 但總是走過第
06/17 00:29, 30F
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06/17 00:29, 3年前 , 31F
一道門在走.
06/17 00:29, 31F
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06/17 00:29, 3年前 , 32F
你問一下台灣總經大師：艾草包
06/17 00:29, 32F
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06/17 00:31, 3年前 , 33F
感謝好人大大回覆, 來看看
06/17 00:31, 33F
推
06/17 00:39, 3年前 , 34F
GDP 包山包海, 成長數字不見得是sp500上市公司成長
06/17 00:39, 34F
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06/17 00:40, 3年前 , 35F
另外聯準會估計終究是估計 未必就是那個數字
06/17 00:40, 35F
推
06/17 01:38, 3年前 , 36F
6樓XD
06/17 01:38, 36F
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06/17 01:40, 3年前 , 37F
我在書上看過22樓講的
06/17 01:40, 37F
推
06/17 01:51, 3年前 , 38F
無風險債卷是壓寶在美國繼續偉大的前提，如果美國
06/17 01:51, 38F
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06/17 01:51, 3年前 , 39F
崩了，哪裡無風險
06/17 01:51, 39F
推
06/17 01:54, 3年前 , 40F
2020-2022拿掉去跑regression搞不好就有答案
06/17 01:54, 40F
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06/17 01:55, 3年前 , 41F
GDP跟美債%今年變好幾次參考意義不大 變成看氣氛的
06/17 01:55, 41F
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06/17 07:51, 3年前 , 42F
那麼好算的話..
06/17 07:51, 42F
推
06/17 08:13, 3年前 , 43F
零成長就給十倍本益比啊 10-15之間吧 大致估計的話
06/17 08:13, 43F
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06/17 08:52, 3年前 , 44F
我不是照你的算，而是簡單粗暴算美國近五年
06/17 08:52, 44F
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06/17 08:53, 3年前 , 45F
GDP跟VOO 大概是340 （但要看2022成長衰退）
06/17 08:53, 45F
噓
06/17 09:50, 3年前 , 46F
你484不知道比起ETF，高頻交易跟避險基金才是元兇
06/17 09:50, 46F
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06/17 09:51, 3年前 , 47F
只要指數編成沒變，ETF持股穩定度比其他金融產品高
06/17 09:51, 47F
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06/17 09:51, 3年前 , 48F
Micheal Burry這種理論厚...去Vanguard會被笑死
06/17 09:51, 48F
噓
06/17 15:30, 3年前 , 49F
愛洩克唯一解
06/17 15:30, 49F
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