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[心得] 致敬大衛史雲生投資組合=股+債+REITS配置

看板Stock (股票)作者 (內心小劇場崩壞)時間1年前 (2022/06/23 20:40), 1年前編輯推噓15(16推 1噓 23→)
留言40則, 21人參與, 1年前最新討論串1/2 (看更多)
人家說只有賠錢才會開始看書，一點也不錯！ 為了永存在股市上，最近正研究爬文資產配置相關文章/書籍，看到台灣Blogger綠角和市 場先生推介的書《耶魯操盤手：非典型成功》David Swensen模型有不少國外著名的私募 基金都接連仿效。 他的投資組合除了股債配置外都有配置REITS約5-20%以分散風險。 https://imgur.com/ssSkSzl
長年績效好且穩定 不虧是長年賺贏其他基金5%的奇人 https://imgur.com/fedm39a
以自設的組合來看，想了一下 股票市值型=國外應該就是SPY、VTI；國內當然是006208(手續費較低) 債券型=國外應該就是TLT；國內的話雖然美債20是好標的，但富邦投等債(00740B)有5.6% 利率稍高，應該也不錯 REITS=國外應該就是VNQ；國內的REITS ETF有三種 00712 是mREITs 抵押型> 主要追蹤美國市場 00714 是eREITs 權益型> 主要追蹤美國市場 00908 是eREITs 權益型> 主要追蹤全球，前十大是新加坡+美國 抵押型的00712波動太大應該不是我的菜，714、908應該都還不錯 目前的想法是股:債:REITS=5:3:2 (參考David Swensen模型) 不知道各位大大看法? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.122.73 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1655988038.A.FD6.html
推
06/23 20:43, 1年前 , 1F
不錯啊
06/23 20:43, 1F
→
06/23 20:48, 1年前 , 2F
美國股債土地今年常常同向 確定要這麼複雜XD?
06/23 20:48, 2F
推
06/23 20:48, 1年前 , 3F
我只知道史靈根博士
06/23 20:48, 3F
推
06/23 20:49, 1年前 , 4F
今年股債同跌耶
06/23 20:49, 4F
股債長期為負相關特性這有長期數據支持啊 股債同跌算短期現象 期待是之後調整，讓這投資組合回歸正軌
推
06/23 20:53, 1年前 , 5F
結果報酬率跟Sharpe 在近十年還是輸SPY
06/23 20:53, 5F
→
06/23 20:54, 1年前 , 6F
那又如何? 它是首富嗎??不是啊!
06/23 20:54, 6F
→
06/23 20:55, 1年前 , 7F
不過的確，固定收益配多一點，比較符合校務基金要定
06/23 20:55, 7F
→
06/23 20:55, 1年前 , 8F
期支出的需求
06/23 20:55, 8F
推
06/23 21:03, 1年前 , 9F
股、債其實就夠了
06/23 21:03, 9F
→
06/23 21:05, 1年前 , 10F
房地慘水很深
06/23 21:05, 10F
推
06/23 21:06, 1年前 , 11F
好久沒看到吹股債配合的賣書仔了 呵呵
06/23 21:06, 11F
推
06/23 21:12, 1年前 , 12F
疫情掛了那麼多人，為什麼買房需求會增？
06/23 21:12, 12F
→
06/23 21:24, 1年前 , 13F
全部海外etf就好，投資等級債買LQD阿
06/23 21:24, 13F
→
06/23 21:25, 1年前 , 14F
只要利率高你買high yield算了
06/23 21:25, 14F
我稍微研究了一下高收債比較像是高風險產品，走勢與股票類似；公債或高評等公司債相 對穩定點，所以不是為殖利率掛帥啦
推
06/23 21:47, 1年前 , 15F
reit沒啥好買的，要買直接買房
06/23 21:47, 15F
問題是台灣房價所得比是全球前三 做負二貸需要勇氣、但做REITS我可以！
→
06/23 21:47, 1年前 , 16F
改成這樣應該可以吧
06/23 21:47, 16F
推
06/23 21:50, 1年前 , 17F
reits也會受利率影響，而且波動大，還要課一堆稅，
06/23 21:50, 17F
→
06/23 21:50, 1年前 , 18F
直接買房領房租比較實在
06/23 21:50, 18F
包租公當不了，只能花小錢當「類」包租公
推
06/23 21:52, 1年前 , 19F
如果你已經有房產了! 投資組合不一定非要加reits
06/23 21:52, 19F
推
06/23 22:19, 1年前 , 20F
我記得海外reits股利收益不課稅？
06/23 22:19, 20F
推
06/23 22:22, 1年前 , 21F
現在債跟股價位都很好
06/23 22:22, 21F
推
06/23 22:36, 1年前 , 22F
股票本身就含有reits了,額外配是加重reits.
06/23 22:36, 22F
→
06/23 22:37, 1年前 , 23F
沒有說好或不好,只是以分散風險的角度,不覺得有額外
06/23 22:37, 23F
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06/23 22:37, 1年前 , 24F
多分散到
06/23 22:37, 24F
推
06/23 22:45, 1年前 , 25F
台灣買美國reirs股利要課稅啊
06/23 22:45, 25F
→
06/23 22:46, 1年前 , 26F
不課稅是台灣自己600萬以下免課，美國一樣預扣30%
06/23 22:46, 26F
只要在台灣買海外的產品配發股利都有課稅的問題 不用太在意 而且波動相對股市小
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06/23 23:03, 1年前 , 27F
reit都不知道跌到哪裡去了
06/23 23:03, 27F
在市場不好的時候各種產品都是下跌啦 但投資組合目的就是降低波動 今年REITS下跌幅度還是比SPY少
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06/24 00:00, 1年前 , 28F
為什麼國外是vti spy…原來裡面明明有包括全球
06/24 00:00, 28F
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06/24 00:01, 1年前 , 29F
然後要搞清楚，這是他建議一般投資人的配置 不是
06/24 00:01, 29F
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06/24 00:02, 1年前 , 30F
耶魯校務基金的配置，要了解的話要看他另一本書。
06/24 00:02, 30F
還請推薦！
→
06/24 00:02, 1年前 , 31F
然後要遵照他的看法怎麼會買 投等債…。
06/24 00:02, 31F
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06/24 00:03, 1年前 , 32F
他只推薦公債喔！書裡講得很清楚。
06/24 00:03, 32F
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06/24 00:04, 1年前 , 33F
然後看完這本怎麼會去買國內那些高費用的東西
06/24 00:04, 33F
→
06/24 00:13, 1年前 , 34F
最後他並沒有在公債部位推tlt這種集中在長債的
06/24 00:13, 34F
→
06/24 00:13, 1年前 , 35F
建議好好看這本好書，了解他的看法，而不是學表面
06/24 00:13, 35F
推
06/24 07:43, 1年前 , 36F
富邦投等債雖然殖利率高，但大部分是BBB，跟美債20
06/24 07:43, 36F
→
06/24 07:43, 1年前 , 37F
差很多，思考一下吧
06/24 07:43, 37F
之前有稍微回測過用，BBB債券跟公債報酬走勢基本上是相同的... 感覺選殖利率稍高的好點
噓
06/24 10:02, 1年前 , 38F
你買國內的海外ETF很多都是高費用的商品
06/24 10:02, 38F
相較國外ETF而言的確是費用較高，但國外券商號稱零手續費只是轉嫁到電匯等其他費用 上吧，算來算去好像沒划算太多 ※ 編輯: leon868 (27.53.128.179 臺灣), 06/24/2022 19:43:30
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06/24 20:48, 1年前 , 39F
直接買美國LQD，要預扣 30% 股利稅
06/24 20:48, 39F
推
06/25 12:08, 1年前 , 40F
我還在大盤006208的階段…
06/25 12:08, 40F
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