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[心得] 00915 VS 同類型高股息討論

看板Stock (股票)作者 (小陳)時間2年前 (2022/07/19 10:43), 編輯推噓27(27推 0噓 35→)
留言62則, 33人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
00915 凱基優選高股息 預計於八月初上市，花了點時間看了一下這檔的選股方式。 這篇主要是跟同類型的高股息ETF比較，市值型的就不討論了... 先說一下，原本看到這個高股息的名字，第一反應是怎麼又是高股息? 近兩年也出太多了 高股息ETF了吧，其中又屬00900最奇葩了...一年換三次，最近一次還把30檔的成分股換 掉27檔，稍微有在做研究的人根本不會買這檔。 今年為止幾乎所有高股息的ETF績效都贏過0050唯獨00900沒有。所以看到00915的名稱， 就想說不會又是來割韭菜的吧，但是花點時間研究一下，發現這檔其實選股流程還不錯， 跟00878有點像。 00878其實算是多因子選股了，00915也是，但差別在於00878有多一個ESG篩選，但我是覺 得 ESG只是幌子...因為對ESG要求真的不高 MSCI ESG評級BB（含）以上：共有7個評級，分別為領先AAA、AA，平均A、BBB、BB及落後 B、CCC。 而878只要BB(含)以上就可以了，看的出來其實只要基本及格就可以入選了，並 沒有要求很優良的ESG評級。 00915沒有要求ESG，但有幾個比較獨特的機制，我先找了幾個是我比較有感的。 指標篩選： a. 獲利能力：最近 4 季營業利益總和為正數。 這個篩選個人覺得還不錯，不是以EPS為篩選，而是用代表本業營業利益的數值來篩選。 比較不會選到那種一次性業外利益造成該年EPS大增，配息大增，導致被選入ETF，結果隔 年被打回原形，EPS暴跌，配息暴跌，最後股價也是暴跌，投資人領了股息卻大賠價差， 連帶影響該ETF股價，這種情況0056是沒在控管的，也是最容易踩中的雷。而00878有要求 獲利能力，但要求的卻是最近一年EPS總和為正數，理論上還是有可能選到某一年因為業 外獲利大增，配息大增的公司。 下行風險：通過品質指標篩選後，計算近 126 日日還原報酬，排除負日還原報酬標準差 最高 10%股票。 字面意思就是近126日股價有負向表現最差的10%公司先刪除掉(有誤請指正)。這也是一 個不錯的控管方式，0056是不管股價表現的，常常是因為股價跌爛，導致殖利率變高而被 選入，但跌爛的股票也有可能選入後繼續跌的更深，連帶影響ETF股價。而00878看起來也 是沒在做股價負向表現汰除。 以下是大致上的00915介紹以及選股邏輯 https://chihyun.tw/etf-00915/ 圖片懶人包 https://photos.app.goo.gl/XfAp7buhkLnzzdJj6 有不同想法的歡迎提出來討論，目前我個人除了投入0050/QQQ/台美個股等，需要現金流 的高股息部分，00878配置最多，0056次之。但00915出來，應該會把高股息投入的部分至 少換一半到00915。00878和00915感覺是同類，較為平穩，波動較低，在承平時期或空頭 時慢慢買進還不錯，0056感覺是等整個被殺爛，跌的比00878/00915還要深很多的時候來 撿一些會比較好。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.54.9 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1658198629.A.4DF.html
推
07/19 10:46, 2年前 , 1F
這兩年根本etf之亂
07/19 10:46, 1F
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07/19 10:48, 2年前 , 2F
突然蹦出一堆etf.....有點抖... =.=
07/19 10:48, 2F
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07/19 10:48, 2年前 , 3F
0056
07/19 10:48, 3F
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07/19 10:52, 2年前 , 4F
00878和00915分別追蹤MSCI ESG高息和台灣多因子高息
07/19 10:52, 4F
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07/19 10:53, 2年前 , 5F
,土洋較勁幾年,看看誰比較好
07/19 10:53, 5F
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07/19 10:55, 2年前 , 6F
不論漲跌基金經理人都賺飽飽
07/19 10:55, 6F
推
07/19 10:55, 2年前 , 7F
etf+高股息=財富密碼?
07/19 10:55, 7F
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07/19 10:56, 2年前 , 8F
如果1年期定存利率可以長期>=4%,我相信高息ETF會直
07/19 10:56, 8F
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07/19 10:57, 2年前 , 9F
接宣布陣亡 XD
07/19 10:57, 9F
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07/19 10:57, 2年前 , 10F
或者先大跌到ETF殖利率來到長期>=8%這樣
07/19 10:57, 10F
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07/19 11:01, 2年前 , 11F
回到本文內容,我覺得如果沒有加上多年EPS或營業利益
07/19 11:01, 11F
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07/19 11:02, 2年前 , 12F
率的穩定度篩選,那麼只用一年應該都有機會選到長榮
07/19 11:02, 12F
推
07/19 11:03, 2年前 , 13F
0056已殺爛了阿 27以下撿一堆
07/19 11:03, 13F
推
07/19 11:05, 2年前 , 14F
感覺00915不錯，謝謝分享
07/19 11:05, 14F
推
07/19 11:12, 2年前 , 15F
這兩年太多新的etf，先觀察兩年再說
07/19 11:12, 15F
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07/19 11:13, 2年前 , 16F
好像可以看看
07/19 11:13, 16F
推
07/19 11:17, 2年前 , 17F
"高股息+季配"果然是最好賣的
07/19 11:17, 17F
推
07/19 11:18, 2年前 , 18F
一直覺得會買ETF的人是不是懶得自己選股
07/19 11:18, 18F
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07/19 11:18, 2年前 , 19F
不然給人賺保管費= =
07/19 11:18, 19F
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07/19 11:24, 2年前 , 20F
懶得選股的人很多啊，而且自己選股，除非過去十年績
07/19 11:24, 20F
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07/19 11:24, 2年前 , 21F
效累積起來是穩定贏過etf的，不然給人賺一點服務費
07/19 11:24, 21F
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07/19 11:24, 2年前 , 22F
，空出來的時間好好工作，好好生活，很值得。
07/19 11:24, 22F
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07/19 11:27, 2年前 , 23F
一堆人自己選股賠一屁股 當然是買ETF無腦穩穩賺就好
07/19 11:27, 23F
推
07/19 11:28, 2年前 , 24F
買ETF不也是選股嗎
07/19 11:28, 24F
推
07/19 11:29, 2年前 , 25F
台灣etf內扣都蠻高的耶 連買大盤都不低
07/19 11:29, 25F
推
07/19 11:31, 2年前 , 26F
買etf是選邏輯吧 看你認不認同他選股的方式
07/19 11:31, 26F
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07/19 11:39, 2年前 , 27F
etf感覺是辛苦在前面，後面就比較輕鬆，只要一開始
07/19 11:39, 27F
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07/19 11:39, 2年前 , 28F
去好好了解該etf的選股邏輯，搭配上市後的實際表現
07/19 11:39, 28F
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07/19 11:39, 2年前 , 29F
，如果覺得不錯買下去，後續要顧的心力就不用那麼多
07/19 11:39, 29F
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07/19 11:39, 2年前 , 30F
，個股就真的比較累，要看營收，季報，股價變化，
07/19 11:39, 30F
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07/19 11:39, 2年前 , 31F
公司變化什麼的
07/19 11:39, 31F
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07/19 11:41, 2年前 , 32F
etf如果內建的汰換機制是ok的，自動幫你換掉不好的
07/19 11:41, 32F
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07/19 11:41, 2年前 , 33F
公司，還可以免除人性捨不得停損的心魔
07/19 11:41, 33F
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07/19 11:57, 2年前 , 34F
50 56之外都是垃圾 劣化太快
07/19 11:57, 34F
推
07/19 12:13, 2年前 , 35F
這檔換成分股有週轉率或檔數上限嗎？
07/19 12:13, 35F
→
07/19 12:13, 2年前 , 36F
56也蠻爛的阿 報酬率比50低很多 風險也沒少可能還更
07/19 12:13, 36F
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07/19 12:13, 2年前 , 37F
高 若要長期投資卻追求股利完全是方向錯誤
07/19 12:13, 37F
推
07/19 12:26, 2年前 , 38F
之前推00892，現在想起來自己是錯誤
07/19 12:26, 38F
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07/19 12:27, 2年前 , 39F
還是換美金乖乖買VT
07/19 12:27, 39F
推
07/19 12:28, 2年前 , 40F
0056快去接
07/19 12:28, 40F
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07/19 12:28, 2年前 , 41F
有0.08%管理費的產品與更廣泛投資
07/19 12:28, 41F
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07/19 12:28, 2年前 , 42F
為啥要執著臺幣計價，隨便都0.4%起跳的商品
07/19 12:28, 42F
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07/19 12:29, 2年前 , 43F
這兩年的ETF產品真是妖魔鬼怪
07/19 12:29, 43F
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07/19 12:30, 2年前 , 44F
數據在眼前，難得是人性
07/19 12:30, 44F
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07/19 12:30, 2年前 , 45F
不克服人性，就會被妖魔鬼怪產品吸引
07/19 12:30, 45F
推
07/19 12:30, 2年前 , 46F
0056也是垃圾啊
07/19 12:30, 46F
→
07/19 12:31, 2年前 , 47F
靠「預測」的指數，根本就是主動投資基金了
07/19 12:31, 47F
推
07/19 12:48, 2年前 , 48F
00713正解，長期績效贏0056再空投時跌的又比0056少
07/19 12:48, 48F
推
07/19 13:13, 2年前 , 49F
我也是主要投資878，但是建議新出的ETF至少觀察一年
07/19 13:13, 49F
→
07/19 13:13, 2年前 , 50F
然後樓上713管理費偏高
07/19 13:13, 50F
推
07/19 13:22, 2年前 , 51F
可以問一下00701呢
07/19 13:22, 51F
推
07/19 13:28, 2年前 , 52F
手續費跟00878比如何呢
07/19 13:28, 52F
推
07/19 13:44, 2年前 , 53F
真的 靠預測的指數根本就主動式了..
07/19 13:44, 53F
推
07/19 13:50, 2年前 , 54F
查了一下跟00878手續費一樣
07/19 13:50, 54F
推
07/19 13:50, 2年前 , 55F
更正，管理費才對
07/19 13:50, 55F
推
07/19 13:51, 2年前 , 56F
翻譯蒟蒻：etf斂財，讚啦！
07/19 13:51, 56F
推
07/19 13:57, 2年前 , 57F
內扣費用有 4 項：經理費、保管費、保證費、其他項
07/19 13:57, 57F
推
07/19 15:27, 2年前 , 58F
給版主參考：低波動排序，在震盪盤會比較抗跌。汰除
07/19 15:27, 58F
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07/19 15:27, 2年前 , 59F
弱勢股比較有「可能」賺到價差
07/19 15:27, 59F
推
07/19 21:11, 2年前 , 60F
上市個至少一年我再來看
07/19 21:11, 60F
推
07/20 14:09, 2年前 , 61F
有需要申購都可以站內我喔！
07/20 14:09, 61F
推
07/20 19:43, 2年前 , 62F
第二點下行風險有個盲點就是會錯過跌深的績優股
07/20 19:43, 62F
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