Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市長期投資選擇

看板Stock (股票)作者Capufish (專推正二)時間1年前 (2022/08/10 22:24)推噓22(22推 0噓 207→)

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※ 引述《kav123456 (我是好人QQ)》之銘言： : : 我來建議你第四個方案 : : 「50：50」槓桿投資法 : : 台灣50正2（00631L）100 萬 + 現金 100 萬 : : 原理可以參考這篇：https://reurl.cc/nOEW0v : : 因為手上現金有 100 萬 : : 後續就算大暴跌，你還有一堆現金可以加碼，投資起來更放心 : : https://reurl.cc/oQeOeQ : : 如果 50正2 不小心漲太多你很慌 : : 可以搭配再平衡，讓手中現金增加 : : https://reurl.cc/W1kpEk : 這邊只想提一個點，假設你原本"信仰"定期定額投入，但又想"抄底"，其實是自相矛盾， : 請繼續搜尋股票擇時投入研究，加強自己信仰定期定額是固定一個時間投入資金抄底是看跌深了，多買一點兩者應該是可以並行的策略，沒有矛盾我想你應該是想強調定期定額就是抓不住高低點如果抓得到高低點就不用定期定額，這個原因吧？如果今天下跌 20％以上，進入熊市大多數人都能夠合理判斷這是相對低點了（對於高點而言這時想投入更多資金，並沒有什麼問題就像有些人遇到大跌會投入比較多的金額那樣 : 再者，當你採"50:50 策略"，請切記，你一旦用現金抄底，你就開了"槓桿" : 作為一個"買進持有"的信徒，你該想清楚是不是"一開始"就開槓桿， : 而不是"抄底"時才開槓桿買進持有跟開槓桿的關聯性又是什麼呢？一開始開槓桿，曝險會更大，風險會更高若等下跌才開槓桿，反而是風險更低的例如TQQQ跌七成了，買TQQQ風險就變低了跌深，就是最大的安全邊際我定義中的買進持有，是持有固定比例的曝險假設是100％，這100％就是一直維持不動若遇到跌幅比較大的時候，將曝險提高的 120％沒問題啊沒有人說槓桿就一定得全程開我可以平時不開，維持100％曝險下跌時才120％曝險 : : 至於成本的問題不用擔心 : : 0050 成本約 0.46％ : : 50正2 成本約 1.27％ : : 但是你只投入一半的錢，所以 50正2 的實際成本只有 0.63％ : : 而另外 100 萬拿去高利活存，前後算一下成本就比 0050 低了 : : 也會跟 006208 還有 00692 差不多 : 先講結論，成本不一定比較低。 : 以下直接用006280費用率 0.35% 算，假設當上半年漲 7%，下半年跌3% : 100元投 006208 : 費用前 100*1.07*0.97= 103.79 ， : 費用後103.79*(1-0.35%)=103.42 : 50元定存假設利率 =1%，50元投 0050 正2 : 費用前= 50*1.01+50*1.14*0.94=104.08 : 費用後= 50*1.01+50*1.14*0.94*(1-1.27%)= 103.4 : 這個狀況下小輸，103.42>103.4，費用誰高誰低不一定。 0050 成本 0.46％ 50正2 成本 1.27/2＝0.63％這邊就不算定存的差額了差個 0.17％，我覺得無關緊要槓桿複利的偏移超過這 0.17 太多了 : : 推 ckyuzi: 正二如果跌的話虧損也是2倍? 08/10 16:39 : : 虧損兩倍沒錯，但你拿一半資金，等於虧損一倍。 : 申購基金前請詳閱公開說明書，請記住為"單日單日單日" 漲跌幅兩倍 : 很重要所以說三次，長期而言兩倍槓桿不一定完全是原形etf兩倍報酬。 : 詳細原因，你可以看看 tompi大大這兩篇文 : https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1658986226.A.F6E.html : https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1583894641.A.3F8.html 這個東西我很早就知道了槓桿因為有複利偏移，加上波動影響，本來就不一定是兩倍別講年報酬，光你講的「單日、單日、單日」你可以去統計一下，兩倍槓桿真的符合單日兩倍的有幾次連單日都很難兩倍了（不用一直提醒公開說明書的單日，你認為我會不知道這件事情嗎...） : : 推 creulfact : 哥我想了解美國的TQQQ 我策略也這樣只是投三倍現 08/10 19:27 : : creulfact : 金有除以三投入效果會一樣嗎？ 08/10 19:27 : : 一樣，假設 34％ TQQQ + 66％現金 : : 以 50％偏移做再平衡 : : 報酬差不多，但跌幅會低一些 : 不一定一樣，不一定一樣，不一定一樣，很重要所以說三次。 : 以下的數據都跟你說明，"每日"兩倍或三倍報酬槓桿"etf"， : 不一定剛好等於，原形(1倍)etf的倍數。 : 回測數據 : 道瓊 https://ofdollarsanddata.com/leveraged-index-funds/ : s&p 500 https://reurl.cc/m3oq61 : daze 大大跑的蒙地卡羅，https://reurl.cc/1mZgxm 還是同樣的問題你上面這些跑的數據，都是以「100％資金全部歐印」去計算的 100％的資金放槓桿本來就會因為複利的偏移，加上漲跌走勢的影響，以及波動的大小造成最終的結果不同遇到連續上漲的局勢，槓桿會漲更多遇到連續下跌的局勢，槓桿會跌更少遇到盤整的局勢，槓桿的耗損會加大要持有 100％以上的曝險，就得承受這些變動，這是理所當然的事情但如果是 100％以下的曝險，就穩定多了假設用「100％曝險」+ 現金再平衡就能創造出跟原型「差不多」的報酬（不可能百分之百一樣）因為在底部會用現金加碼買進平衡，在頂部會換回現金降低曝險整體就會跟 100％曝險是「差不多」的報酬優勢就在於手中能多出現金這點你要槓桿ETF的表現「剛好、等於」槓桿倍數，這是不可能的事情一定會更多一些，或更少一些若不能接受這點，不要投資槓桿ETF，因為肯定會有偏移謝謝大家 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.132.180 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1660141483.A.674.html

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