Re: [新聞] 不離不棄?中環連三買長榮 最新買價84.02元
唱多長榮如殺人父母
股版深惡痛絕的的海運基本面分析又來囉
這次不講產業前景,單純講數字
來試算79元長榮長期投資報酬率
假設長榮:
2022 EPS 65
2023 EPS 20
2024 EPS 10
2025-2030 EPS 5
2031-2040 EPS 1
應該符合市場悲觀預期吧
每年股利:[年度保留盈餘-150億]*40%
(賠錢時代保留盈餘100億以上就可以維持經營,考量船隊擴增加到150億,此算法2040
會維持250億+)
填息:每年填息50%(股價逐漸下滑,符合股版填不了息的預期)
若股利低於10則為填到股利+10(不跌破票面價值)
除息後都投入所有股利買入,買入價設定為除息後價格*1.1(除息日漲停價)
結果請見圖
https://i.imgur.com/3R9SJRx.png
這原理是因超高殖利率+市場看衰導致除息後價格極低
股利再投入後可大量增加持股,來換取公司帳上盈餘的未來分配權
簡言之,殖利率越高、填息成數越低,長期就可以大暴賺
但若出現殖利率行情導致殖利率下降,或者是瘋狂填息
因再投入成本高以及隔年殖利率下降,則利潤僅剩短線價差(殺雞取卵的概念)
以上完全不考慮任何產業基本面(隱約聽到有人說:你怎麼知道明年不會賠錢?)
不知道算不算放著配也舒服,還是只要運價一直下跌,公司賺來的錢就會蒸發ㄏㄏ
歡迎討論或打臉,我也想知道這樣的算法有沒有什麼盲點
補充:
平衡一下
這個模型獲利最小的情形是公司故意將這幾年獲利平均發放(約20%)
而且每年填息至淨值左右,以維持股淨比
這樣一來再投入也買不了太多
年化報酬率會大降,只剩下短線填息價差的肉
https://i.imgur.com/2RVX999.png
--
這幾天在閒聊看到很多推文內容在攻擊和嘲諷看多海運的ID和發文
甚至有人說這些是在騙人去賠錢,幾近獵巫等級
導致願意認真討論個股基本面的文章寥寥可數
誰知道會不會又有人在股價大跌之後,在閒聊翻舊帳獵巫
產業基本面並不會因為股價而有所改變
企業賺進口袋的錢更不會
只有成天發報告的金融圈才會因為股價漲跌而多空反覆橫跳
真正的價值投資者會做到嚴格的部位控制和慎選買點
更別說海運已經上演這麼多次不理性下殺了
想買的人更要自己設好風險控管
(林北本多可以等到天荒地老,愛炒短線賠錢怪我囉)
至於明明沒單,沒賠到錢
卻成天等到股價大跌才跳出來奚落他人的正義小超人
如果這樣可以讓你得到快樂的話,那我們也算做點功德了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.234.5.176 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1662241581.A.C34.html
推
09/04 06:18,
2年前
, 1F
09/04 06:18, 1F
推
09/04 06:23,
2年前
, 2F
09/04 06:23, 2F
→
09/04 06:23,
2年前
, 3F
09/04 06:23, 3F
→
09/04 06:23,
2年前
, 4F
09/04 06:23, 4F
→
09/04 06:23,
2年前
, 5F
09/04 06:23, 5F
→
09/04 06:23,
2年前
, 6F
09/04 06:23, 6F
→
09/04 06:23,
2年前
, 7F
09/04 06:23, 7F
運價「止跌」的意思是什麼,就是運價在這邊以後不下去了
現在的運價(CCFI 2800)每年EPS是40以上,真的止跌之後你要給多少PE
推
09/04 06:27,
2年前
, 8F
09/04 06:27, 8F
→
09/04 06:27,
2年前
, 9F
09/04 06:27, 9F
→
09/04 06:27,
2年前
, 10F
09/04 06:27, 10F
那無所謂,都照比例的
→
09/04 06:28,
2年前
, 11F
09/04 06:28, 11F
→
09/04 06:28,
2年前
, 12F
09/04 06:28, 12F
不填息更賺
內文要看捏
推
09/04 06:29,
2年前
, 13F
09/04 06:29, 13F
→
09/04 06:42,
2年前
, 14F
09/04 06:42, 14F
這就是計算基礎
賺進來就是要用,海運除了定時買船買櫃汰換沒有什麼資本支出
→
09/04 06:47,
2年前
, 15F
09/04 06:47, 15F
我EPS都假設衰退到1了捏
推
09/04 06:56,
2年前
, 16F
09/04 06:56, 16F
→
09/04 06:56,
2年前
, 17F
09/04 06:56, 17F
推
09/04 06:57,
2年前
, 18F
09/04 06:57, 18F
推
09/04 07:04,
2年前
, 19F
09/04 07:04, 19F
推
09/04 07:12,
2年前
, 20F
09/04 07:12, 20F
推
09/04 07:28,
2年前
, 21F
09/04 07:28, 21F
如果是6塊錢,當成明年股利就好(會從保留盈餘扣掉)
推
09/04 07:32,
2年前
, 22F
09/04 07:32, 22F
推
09/04 07:43,
2年前
, 23F
09/04 07:43, 23F
推
09/04 08:00,
2年前
, 24F
09/04 08:00, 24F
推
09/04 08:05,
2年前
, 25F
09/04 08:05, 25F
推
09/04 08:08,
2年前
, 26F
09/04 08:08, 26F
推
09/04 08:08,
2年前
, 27F
09/04 08:08, 27F
你確定中華電會年年配息ㄇ
你確定明天不會發生台海戰爭ㄇ
推
09/04 08:13,
2年前
, 28F
09/04 08:13, 28F
推
09/04 08:23,
2年前
, 29F
09/04 08:23, 29F
噓
09/04 08:24,
2年前
, 30F
09/04 08:24, 30F
內文要看
推
09/04 08:28,
2年前
, 31F
09/04 08:28, 31F
還有 578 則推文
還有 87 段內文
推
09/04 20:09,
2年前
, 610F
09/04 20:09, 610F
→
09/04 20:09,
2年前
, 611F
09/04 20:09, 611F
→
09/04 20:10,
2年前
, 612F
09/04 20:10, 612F
噓
09/04 20:26,
2年前
, 613F
09/04 20:26, 613F
→
09/04 20:27,
2年前
, 614F
09/04 20:27, 614F
推
09/04 21:46,
2年前
, 615F
09/04 21:46, 615F
推
09/04 22:14,
2年前
, 616F
09/04 22:14, 616F
推
09/04 22:31,
2年前
, 617F
09/04 22:31, 617F
推
09/04 22:37,
2年前
, 618F
09/04 22:37, 618F
→
09/04 22:37,
2年前
, 619F
09/04 22:37, 619F
→
09/04 22:37,
2年前
, 620F
09/04 22:37, 620F
→
09/04 22:37,
2年前
, 621F
09/04 22:37, 621F
→
09/04 22:37,
2年前
, 622F
09/04 22:37, 622F
→
09/04 22:37,
2年前
, 623F
09/04 22:37, 623F
推
09/04 22:58,
2年前
, 624F
09/04 22:58, 624F
→
09/04 22:58,
2年前
, 625F
09/04 22:58, 625F
推
09/04 23:02,
2年前
, 626F
09/04 23:02, 626F
→
09/04 23:15,
2年前
, 627F
09/04 23:15, 627F
→
09/04 23:16,
2年前
, 628F
09/04 23:16, 628F
推
09/05 00:20,
2年前
, 629F
09/05 00:20, 629F
→
09/05 00:52,
2年前
, 630F
09/05 00:52, 630F
→
09/05 00:54,
2年前
, 631F
09/05 00:54, 631F
噓
09/05 05:33,
2年前
, 632F
09/05 05:33, 632F
推
09/05 08:24,
2年前
, 633F
09/05 08:24, 633F
噓
09/05 08:33,
2年前
, 634F
09/05 08:33, 634F
推
09/05 11:45,
2年前
, 635F
09/05 11:45, 635F
推
09/05 12:34,
2年前
, 636F
09/05 12:34, 636F
噓
09/05 14:02,
2年前
, 637F
09/05 14:02, 637F
推
09/05 15:23,
2年前
, 638F
09/05 15:23, 638F
推
09/06 13:41,
2年前
, 639F
09/06 13:41, 639F
→
09/07 20:53,
2年前
, 640F
09/07 20:53, 640F
噓
09/09 23:15, , 641F
09/09 23:15, 641F
→
09/09 23:15, , 642F
09/09 23:15, 642F
噓
09/09 23:18, , 643F
09/09 23:18, 643F
推
09/10 22:41, , 644F
09/10 22:41, 644F
噓
09/16 15:31, , 645F
09/16 15:31, 645F
噓
09/19 13:58, , 646F
09/19 13:58, 646F
噓
09/19 14:07, , 647F
09/19 14:07, 647F
噓
09/28 10:34, , 648F
09/28 10:34, 648F
→
01/09 17:56, , 649F
01/09 17:56, 649F
討論串 (同標題文章)
Stock 近期熱門文章
90
197
PTT職涯區 即時熱門文章