PTT職涯區 / Stock (股票)

Re: [新聞] 債券ETF 見紅要獲利了結？專家急券「先別賣」　3成暴力式報酬快來了

看板Stock (股票)作者 (橫行霸道‧豬仔56)時間3月前 (2024/08/10 11:48), 3月前編輯推噓65(68推 3噓 102→)
留言173則, 47人參與, 3月前最新討論串5/5 (看更多)
看了底下推文有人拿2017成立以來績效來比，說長債績效很爛不建議抱之類的，本來想推文 但是有點長乾脆回一篇。 比成立以來的績效以目前來看真的沒意義，重點是20年美債現在的位階跟降息週期開啟趨勢 ，長期美債放一年來看幾乎是跌不下去，加上穩穩領息，當避險資金，萬一經濟硬著陸不僅 賺到價差，到時候還可以將債轉股抄底股市，這才是po壓大筆資金的原因。 推別人現在買短債etf真的不要，吃不太到價差，降息導致的匯損倒是穩穩吃定了，買長債 至少還有機會靠價差補匯損回來，短債領得息也比長債少，看看兩年期殖利率掉到4%，20年 還有4.3%，真的不要鬧了。 買長債最大的風險是停滯性通膨，升息導致長債利率飆升，不過遇到這種情況目前看來機率 不高，第二如果是長期資金根本不受影響，反而是領得息變更多，等到殖利率下降價格又都 回來了。 缺點就是股債雙殺，遇到停滯性通膨幾乎是股債雙殺，美債的資金不能轉去抄底股市，這點 很不方便。不過遇到這種狀況只有現金才有用，放太多現金也有機會成本的問題，還是要多 方考量。 -------------更新--------- 底下推文有些人提到吃美金匯損的問題，本來想回覆推文但是好像失敗了，我統一回覆在這 。 開啟降息週期匯損跟殖利率下降是兩種一定會出現的情況，對台幣持有美債來說效果剛好互 抵，就看哪個幅度大，我是看好殖利率下降的效果會大於匯損的情況，因此我選擇持有美債 。 如果要避掉匯率風險，現在看最安全的就是現金定存，不過缺點就是機會成本很大，天下沒 有白吃的午餐，不承擔風險就沒有超額報酬。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.233.30.30 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1723261707.A.E05.html ※ 編輯: PIGGY5566 (36.233.30.30 臺灣), 08/10/2024 11:51:21
推
08/10 11:55, 3月前 , 1F
債酸不喜歡你講的
08/10 11:55, 1F
推
08/10 11:56, 3月前 , 2F
放個幾年坐等經濟衰退，等多蛙被殺到不會呱的時候，
08/10 11:56, 2F
→
08/10 11:56, 3月前 , 3F
優雅的進場抄底
08/10 11:56, 3F
推
08/10 11:59, 3月前 , 4F
股債雙殺很慘
08/10 11:59, 4F
→
08/10 11:59, 3月前 , 5F
我看很多人買美債20ETF都說降息就會價差債息雙賺，
08/10 11:59, 5F
→
08/10 11:59, 3月前 , 6F
我就問，你只看殖利率不看美元因降息而貶值這樣對嗎
08/10 11:59, 6F
→
08/10 11:59, 3月前 , 7F
？你買美債20ETF是用台幣耶 台幣 ，但一堆人都不重
08/10 11:59, 7F
→
08/10 11:59, 3月前 , 8F
視匯差導致的影響
08/10 11:59, 8F
推
08/10 11:59, 3月前 , 9F
沒有時間壓力的資金丟長債真的套著配也舒服
08/10 11:59, 9F
→
08/10 12:00, 3月前 , 10F
08/10 12:00, 10F
→
08/10 12:00, 3月前 , 11F
紅燈股轉債，藍燈債轉股
08/10 12:00, 11F
→
08/10 12:00, 3月前 , 12F
股債雙殺沒差啊 賣債買正二買到的股數更多
08/10 12:00, 12F
→
08/10 12:01, 3月前 , 13F
匯差問題就是你什麼時候賣債才算數
08/10 12:01, 13F
推
08/10 12:01, 3月前 , 14F
降息有會有熱錢來台灣
08/10 12:01, 14F
→
08/10 12:01, 3月前 , 15F
金融危機=弱勢台幣 央行會幫你把台幣壓回33-35
08/10 12:01, 15F
→
08/10 12:02, 3月前 , 16F
跟現在差不多水準 所以問題不大
08/10 12:02, 16F
→
08/10 12:02, 3月前 , 17F
ETF沒有完整反應真實美債也是問題
08/10 12:02, 17F
推
08/10 12:02, 3月前 , 18F
所有產品都有優點跟缺點，不懂為什麼有人一定要為了
08/10 12:02, 18F
→
08/10 12:02, 3月前 , 19F
表達自己的論點正確就只單方面用缺點批評別的產品
08/10 12:02, 19F
→
08/10 12:02, 3月前 , 20F
中間真的急用錢就看匯差與質押利息那個划算
08/10 12:02, 20F
推
08/10 12:02, 3月前 , 21F
股債雙殺 全都要吃筍 債的筍一定比較少啊
08/10 12:02, 21F
噓
08/10 12:02, 3月前 , 22F
說貶值的，是不會投資美元資產嗎
08/10 12:02, 22F
推
08/10 12:03, 3月前 , 23F
債沒有不好 但講得穩賺跟正2教一樣極端
08/10 12:03, 23F
推
08/10 12:04, 3月前 , 24F
沒人要批評買美債，但說美債穩賺不賠這種言論，我不
08/10 12:04, 24F
→
08/10 12:04, 3月前 , 25F
能認同
08/10 12:04, 25F
→
08/10 12:04, 3月前 , 26F
台幣要急降息才會急升 = = 另外台幣偏好貶 所以真發
08/10 12:04, 26F
→
08/10 12:05, 3月前 , 27F
生急升 只要利率調整別這麼快(例如調了就放半年)匯
08/10 12:05, 27F
→
08/10 12:05, 3月前 , 28F
率會慢慢被台央"修補"(因為台灣靠出口吃飯)
08/10 12:05, 28F
→
08/10 12:06, 3月前 , 29F
所以 幾個可能 1.高速急降一路到底後又再升息 2.定
08/10 12:06, 29F
→
08/10 12:06, 3月前 , 30F
額緩降 每年3-5碼之類的 降到2-3%後停半年以後不動
08/10 12:06, 30F
推
08/10 12:07, 3月前 , 31F
也不用崩回萬二，你知道萬二一路買上兩萬四，成本是
08/10 12:07, 31F
→
08/10 12:07, 3月前 , 32F
萬八吧
08/10 12:07, 32F
推
08/10 12:07, 3月前 , 33F
確實，就是資產配置的一環，如果資金不夠大的人略
08/10 12:07, 33F
→
08/10 12:07, 3月前 , 34F
過無妨
08/10 12:07, 34F
→
08/10 12:07, 3月前 , 35F
3.極緩慢降息 前3-5年只降3-5碼 拉長時間緩降
08/10 12:07, 35F
推
08/10 12:07, 3月前 , 36F
持有現金都不是穩賺的 世界上沒有穩賺的資產
08/10 12:07, 36F
→
08/10 12:08, 3月前 , 37F
基本上 這三個情況站了接下來的劇本9成以上 個別機
08/10 12:08, 37F
→
08/10 12:08, 3月前 , 38F
崩破萬八，一路買的損益就變負的喔
08/10 12:08, 38F
推
08/10 12:08, 3月前 , 39F
賺的慢又不一定穩賺，才是真的美債
08/10 12:08, 39F
還有 98 則推文
還有 5 段內文
→
08/10 13:49, 3月前 , 138F
經失去了它的作用 這次真的不一樣
08/10 13:49, 138F
推
08/10 13:52, 3月前 , 139F
謝謝，優文以及推文
08/10 13:52, 139F
噓
08/10 13:53, 3月前 , 140F
美國哪來的經濟硬著陸，不要再誤導讀者
08/10 13:53, 140F
我前面有加‘’萬一‘’....
推
08/10 13:55, 3月前 , 141F
對呀 這是就哲哲放話還可能再買美債的目的吧
08/10 13:55, 141F
推
08/10 13:57, 3月前 , 142F
這次不可能硬著陸臉著陸 一定是不著陸
08/10 13:57, 142F
推
08/10 14:03, 3月前 , 143F
股市經典名句：這次不一樣。笑
08/10 14:03, 143F
推
08/10 14:04, 3月前 , 144F
蠻多人觀念不好的 要搞清楚債的最大買主是誰 有人還
08/10 14:04, 144F
→
08/10 14:04, 3月前 , 145F
在講啥投資效率 債可不是都散戶在買 散戶只是個毛而
08/10 14:04, 145F
→
08/10 14:04, 3月前 , 146F
已 人家是只求穩不需要有最高效率
08/10 14:04, 146F
推
08/10 14:16, 3月前 , 147F
再來複習清流君
08/10 14:16, 147F
推
08/10 14:17, 3月前 , 148F
我也覺得這次不一樣 債明顯沒保護作用 加上股票效
08/10 14:17, 148F
→
08/10 14:17, 3月前 , 149F
率越來越高 越來越集中 以後指數化投資也會拖累報
08/10 14:17, 149F
→
08/10 14:17, 3月前 , 150F
酬 只有投入前面幾家公司才是未來的趨勢
08/10 14:17, 150F
推
08/10 14:19, 3月前 , 151F
還在清流君 好了啦
08/10 14:19, 151F
推
08/10 14:27, 3月前 , 152F
股票跌20% 債跌5%不就有保護作用了
08/10 14:27, 152F
推
08/10 14:37, 3月前 , 153F
現在債跌回去 股票又漲10% 那債不就根本沒保護到部
08/10 14:37, 153F
→
08/10 14:37, 3月前 , 154F
位 反而拖累資產？股債配理論早就在qe後失靈了 現
08/10 14:37, 154F
→
08/10 14:37, 3月前 , 155F
在是資產飆速年代 以後常態5%以上利率也是不可逆
08/10 14:37, 155F
常態5%以上殖利率我還真的不敢這樣推論，翻開歷史這次不一樣往往就是歷史重演自己掛點
→
08/10 14:37, 3月前 , 156F
全丟股票 投資尖牙股 才是最保險的
08/10 14:37, 156F
推
08/10 14:41, 3月前 , 157F
同意直接買尖牙股 費半一堆本夢比拖油瓶
08/10 14:41, 157F
→
08/10 14:42, 3月前 , 158F
但我還是會判斷買長債或短債時機，也不是要長抱
08/10 14:42, 158F
推
08/10 14:48, 3月前 , 159F
推不承擔風險就沒有超額報酬
08/10 14:48, 159F
推
08/10 14:55, 3月前 , 160F
常態5%利率真敢講 呵呵
08/10 14:55, 160F
→
08/10 15:06, 3月前 , 161F
第二段是誤區，如果有辦法判斷底部執行債轉股抄底，
08/10 15:06, 161F
→
08/10 15:06, 3月前 , 162F
應該直接一路放空到反轉點，而不是買債券...
08/10 15:06, 162F
抄底前面有加個‘’萬一‘’，現在放空台指期要是崩盤沒發生，就換空單崩盤了
噓
08/10 15:37, 3月前 , 163F
還高利率時代，當半碼龍塑膠阿
08/10 15:37, 163F
推
08/10 16:49, 3月前 , 164F
如果常態5%利率，那一堆國家會還不出錢來，最後也
08/10 16:49, 164F
→
08/10 16:49, 3月前 , 165F
是加稅加到股市崩盤
08/10 16:49, 165F
推
08/10 18:09, 3月前 , 166F
現在真的很適合定存 現金為王
08/10 18:09, 166F
→
08/10 18:46, 3月前 , 167F
99債蛙
08/10 18:46, 167F
推
08/10 18:48, 3月前 , 168F
不用救，不要以為穩賺，就會贏
08/10 18:48, 168F
※ 編輯: PIGGY5566 (36.233.30.30 臺灣), 08/10/2024 19:01:49 ※ 編輯: PIGGY5566 (36.233.30.30 臺灣), 08/10/2024 19:04:05
推
08/10 19:18, 3月前 , 169F
穩賺就是贏，撿到多蛙屍體還可以贏兩次
08/10 19:18, 169F
推
08/11 00:18, 3月前 , 170F
債酸都是總經專家，比少年股神還高一級
08/11 00:18, 170F
推
08/11 04:43, 3月前 , 171F
疑美國財政還撐得住利率5%喔 房產業和國家支出要爆
08/11 04:43, 171F
→
08/11 04:43, 3月前 , 172F
了喔XD
08/11 04:43, 172F
推
08/12 18:01, 3月前 , 173F
常態5%利率? 快笑死
08/12 18:01, 173F
‣ 更多 PIGGY5566 的文章
文章代碼(AID): #1cjkCBu5 (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 PIGGY5566 的文章
文章代碼(AID): #1cjkCBu5 (Stock)