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[請益] 短債 vs 長債

看板Stock (股票)作者 (Ethan)時間3小時前 (2024/11/06 21:39), 3小時前編輯推噓16(16推 0噓 76→)
留言92則, 23人參與, 2小時前最新討論串1/1
最近在研究債券，想跟板上的前輩請教 觀察的標的是TLT(20年長債)與SHV（一年內短債） 網路上的主流說法是長債報酬高但是波動大，短債報酬低但是波動小 https://i.imgur.com/4s70xxi.jpeg
但是觀察TLT與SHV發現，TLT的殖利率約在4%左右，而SHV約在5%。 就殖利率來看，短債報酬是高於長債的。 https://i.imgur.com/T9InLlM.jpeg
https://i.imgur.com/BnyOmCa.jpeg
就股價波動來看，長債從高點下來，已經跌了8% 可是短債多年來股價幾乎沒有波動 這邊我不能理解的是，購買債卷基本上就是防守資金，要的便是穩定+抗通膨。 很明顯短債(SHV)就符合這樣的特性。 如果要求長期報酬，大盤etf明顯優於長債； 如果想要短期資金停泊，短債明顯優於長債。 所以想請教各位前輩，是怎麼樣的情況，才需要購買長債呢？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.88.34 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730900345.A.EE5.html
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價差仔
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其實就一句話 你認為美國經濟有沒有衰退
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推
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你的防禦定義是股災那種就是中長債 資金停泊就短債
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只有這種情況長債最優解
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11/06 21:41, 3小時前 , 5F
長債就是買了當保險 平常不會賺錢的
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如果你認同拜登政府 穩中向好 你應該買股票
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11/06 21:42, 3小時前 , 7F
還有短債有一個問題存在
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11/06 21:42, 3小時前 , 8F
就是如果真的一直降息 他殖利率會降喔
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11/06 21:43, 3小時前 , 9F
到時候你再想買長債鎖利就來不及了 有一好沒有兩好
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推
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長債高殖利率往下降，就是買長債時機，難得遇到
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11/06 21:43, 3小時前 , 11F
短債的確不會有帳面損失 但如果降息到2%好了
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推
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但以美國降息速度 1年半內Fed應該還有4%
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※ 編輯: stststanly (59.124.88.34 臺灣), 11/06/2024 21:44:28
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11/06 21:44, 3小時前 , 13F
他配息殖利率大約剩下2.X%喔 到時候你就不想擺了
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11/06 21:44, 3小時前 , 14F
然後那個時間點長債你已經買不下手了
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所以沒有全贏的產品 要有超額利潤一定有風險存在
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11/06 21:45, 3小時前 , 16F
所以老巴薑是老的辣 錢放短債 不怕哇哇叫
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短債不具有 長債能鎖住目前殖利率的功能
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你可能需要看一點總經的書，殖利率倒掛其背後所產
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生的原因，還有短期的國庫券以及10年期以上的國債
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11/06 21:45, 3小時前 , 20F
，他的目的性是不一樣的，不是只是單純用短債長債
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再來看
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推
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想要資金慢慢買股，暫時停泊，選短債
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或直接美金定存（幾乎相同）
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11/06 21:45, 3小時前 , 24F
部分資金想等景氣轉燈再抄底，選中長債
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11/06 21:45, 3小時前 , 25F
所以買長債其實就是賭衰退啊，如果覺得不會衰退就
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11/06 21:45, 3小時前 , 26F
不如買股
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11/06 21:47, 3小時前 , 27F
尼喜歡那個殖利率想鎖多久
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11/06 21:47, 3小時前 , 28F
因為大家都幻想會像疫情那樣快速降息到最低，長債
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11/06 21:47, 3小時前 , 29F
價格升到最高
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11/06 21:47, 3小時前 , 30F
不是賭衰退，是等景氣反轉。景氣反轉歷
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11/06 21:47, 3小時前 , 31F
史必然發生，什麼時候而已，你在景氣最
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好的時候買保險，你的保費會是最低的
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11/06 21:48, 3小時前 , 33F
老巴才不想鎖殖利率，他想股災時有現金可買股
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推
11/06 21:48, 3小時前 , 34F
很多人幻想買長債要做大！波！段！
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11/06 21:49, 3小時前 , 35F
全股的風險是波動大，容易賣飛跟砍阿呆
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11/06 21:49, 3小時前 , 36F
股，買了都不賣也行，風險就是景氣反轉
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11/06 21:49, 3小時前 , 37F
時谷底沒錢加碼
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11/06 21:49, 3小時前 , 38F
景氣反轉就是衰退啊，如果只是像2022那種只能算過
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渡期修正，那種長債也不會漲多少甚至有可能跌
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推
11/06 21:49, 3小時前 , 40F
哈 這篇打醒一堆自以為很厲害的人 還安慰自己套著
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11/06 21:49, 3小時前 , 41F
配都舒服 根本不懂債券 還po文講的道貌岸然 真的
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11/06 21:49, 3小時前 , 42F
害死一堆跟風的韭菜
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11/06 21:50, 3小時前 , 43F
要想低點有錢加碼，定存跟長債那個好
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11/06 21:50, 3小時前 , 44F
可以自己想想
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推
11/06 21:51, 3小時前 , 45F
一堆人買20年債ETF 等著他噴上40-45
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11/06 21:51, 3小時前 , 46F
2022是升息，你不會那個時候跟FED對
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11/06 21:51, 3小時前 , 47F
做買債券吧？自殺？
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11/06 21:51, 3小時前 , 48F
2015 2018那種股市中期修正時，長債都馬沒什麼效果
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推
11/06 21:52, 3小時前 , 49F
短債不漲不跌 長債 升降息額外會有價差產生
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11/06 21:52, 3小時前 , 50F
正常人就是股債配，債留著景氣反轉
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全債的自己思考為什麼經濟那麼好要買
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11/06 21:52, 3小時前 , 52F
那麼多債不買股
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推
11/06 21:53, 3小時前 , 53F
防禦性質是今年8月初那種
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11/06 21:54, 3小時前 , 54F
所以所謂景氣反轉的定義不是衰退是啥，股市中期修
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正時但是沒衰退時長債通常也沒什麼表現
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11/06 21:55, 3小時前 , 56F
只要你有20-30%的債，有跟到2000,2008跟covid，未必
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輸全股
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11/06 21:55, 3小時前 , 58F
全股不是沒風險，一堆人為了低點有錢加
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碼，常常砍阿呆谷，不一定比較好
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那就叫衰退啊==
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長債就是通常只有衰退時才會贏股
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景氣反轉就是失業升，消費降，經濟下行
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11/06 21:56, 3小時前 , 63F
風險增時，錢就會跑來躲債市
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11/06 21:57, 3小時前 , 64F
啊這筆錢本來就是等反轉才進場的，現在
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11/06 21:57, 3小時前 , 65F
就乖乖領息
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11/06 21:58, 3小時前 , 66F
有這筆，完全不用賣股留資金，剩下的早
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11/06 21:58, 3小時前 , 67F
歐了
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11/06 22:00, 3小時前 , 68F
防禦有2種 股票跌爛時 短債是防禦點滿 長債是反擊
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11/06 22:00, 3小時前 , 69F
點滿 只是不是每次都能反殺就是
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推
11/06 22:08, 3小時前 , 70F
債留子孫了！套著配
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推
11/06 22:09, 3小時前 , 71F
長債賭降息
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11/06 22:11, 3小時前 , 72F
降息的話短債殖利率也會降，現在看短債很香是因為前
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11/06 22:11, 3小時前 , 73F
面經歷過暴力升息
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11/06 22:12, 3小時前 , 74F
大部分人餘命還很長，等還本開心
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11/06 22:12, 3小時前 , 75F
股票部位歐進去不知道會翻幾倍？
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11/06 22:16, 3小時前 , 76F
看完大家的討論，我還是覺得短債優於長債，等股市開
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11/06 22:16, 3小時前 , 77F
始打折的時候慢慢賣債買股，感覺更穩定且報酬高
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推
11/06 22:18, 3小時前 , 78F
短債就定存啊利率變動不太影響總收益
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11/06 22:21, 3小時前 , 79F
其實最傳統的股債配置也是配短債沒錯
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推
11/06 22:22, 3小時前 , 80F
長期投資要避免"再投資風險"，長債能幫你鎖定長期利
11/06 22:22, 80F
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11/06 22:22, 3小時前 , 81F
債券很難(一堆人告訴在裡面就知道了) ，學巴老直接
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11/06 22:22, 3小時前 , 82F
買極短債，股災時轉倉成大盤，過渡掉就好，多研究股
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11/06 22:22, 3小時前 , 83F
和其他面向，結案。
11/06 22:22, 83F
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11/06 22:22, 3小時前 , 84F
率。你看為什麼壽險機構會買長債因為偷投資週期長阿
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11/06 22:23, 3小時前 , 85F
投資週期
11/06 22:23, 85F
推
11/06 22:25, 3小時前 , 86F
ETF本身就是一種無限期商品
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11/06 22:26, 3小時前 , 87F
老巴是直接買國庫券 到期償本 根本不用考慮價差
11/06 22:26, 87F
推
11/06 22:27, 3小時前 , 88F
短債推BIL，我之前放了30萬，慢慢轉成NV的部位，放
11/06 22:27, 88F
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11/06 22:27, 3小時前 , 89F
ㄧ個月可收息ㄧ千多鎂
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11/06 22:27, 3小時前 , 90F
隨時可賣，隨時轉股
11/06 22:27, 90F
推
11/06 22:38, 2小時前 , 91F
因為殖利率倒掛很久了啊 溢價還是一堆人狂買
11/06 22:38, 91F
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11/06 22:39, 2小時前 , 92F
就是一堆人 認為"遲早"+"很快"又會回0利率
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