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[心得] 秋刀魚戶封關報

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間10小時前 (2025/01/15 14:23), 3小時前編輯推噓159(226推 67噓 507→)
留言800則, 191人參與, 2小時前最新討論串1/1
秋刀魚戶封關報 誤刪終於出桶了，錯過12月，延到結算發。 https://i.imgur.com/5A0eupT.jpeg
遲來的年報，比半年前稍微大條一些。 年初淨資產 150萬 上半年 311% 下半年 33% 封關總報酬 413% 超額達成投資目標，當初進入股市只是想搞點退休金，沒想到房子退休金投資循環全都搞 定。 拿33萬犒賞自己，換新電腦，安排二月去一直想去的地方。之後沒有新手運了，且玩且珍 惜。 當然，大額消費丟給00713去扛，借錢要還誰還要借！ 【下半年記事】 7月　選擇權+713，預售屋當正二leaps call。 https://moptt.tw/p/Stock.M.1719910695.A.C2A 關於房子與正二的實驗 https://i.imgur.com/prsyc04.jpeg
8月　切正二搶反彈。 9月　打平日央股災虧損。避免正二耗損，改鴻海+713+投等債，單純配息回買。 10月 嘗試重新做期貨，月底結算，跟投等債賺差不多，轉回被動投資。 11月 713+台積鴻海+投等債。 12月 賣948b稍後轉959b。 12月 賣台積買鴻海。 【總計（成本9月起計）】 https://i.imgur.com/RuUDFrJ.jpeg
下半年 證券淨投入256萬，淨損14萬，報酬率-5.5% 8/5後獲利約135萬，扣掉七月選擇權虧損+年末犒賞，小虧收關。 房產淨投入210萬，淨利389萬，報酬率85.3%。 半年來，成長主要是打造每月金流，資本利得都是房產帶來的。 【資產證明】 股票（華南質押只有紙本） https://i.imgur.com/6f0Djrn.jpeg
債券 https://i.imgur.com/qupO0E3.jpeg
預售合約 https://i.imgur.com/nyzASOL.jpeg
【資產表】 總覽 https://i.imgur.com/k3wpOmf.jpeg
現金 https://i.imgur.com/T6uzTQx.jpeg
證券 https://i.imgur.com/u5h4BJc.jpeg
房產 https://i.imgur.com/oLZ96oM.jpeg
金流 https://i.imgur.com/e50z5Yp.jpeg
債務 長期債務932萬，金流3.1萬可抵銷。 https://i.imgur.com/c7zQiVZ.jpeg
槓桿率172% https://i.imgur.com/lyQaU3T.jpeg
【資產說明】 鴻海 原本台積鴻海各半，但外資摜殺鴻海，價差顯著，做價差降成本，從183降到164。 當然啦，私心喜歡鴻海的產業藍圖，想降到長持成本區（15*11=165）也是原因。 00713 質押用的長期基底，配息投資債券。 投等債 12月初漲太快，判斷會拉回，賣一趟降成本，經濟危機可能性低，冒險追求報酬，低接時 改00959B。 5.5%（2倍槓桿=SP500歷史平均）以上殖利率無腦星爆回買2倍，嚴格回買不可能斷頭。 債券確保2027房貸2.3萬的來源，目前360張。按照聯準會點陣圖，延長一年降息路徑，交 屋前有機會堆到750張。 由債息支付25年，25年後房子價值必然大於剩餘貸款，這樣房子就算付清了。多的金流用 以後面的增貸與信貸。 目標建立在聯準會按計劃緩降息，若殖利率太快跌破10y 3.5% ，可能只存到600張。 預售屋 作為正二leaps call替代，實驗效果非常成功。 主要漲幅是在七月金龍海嘯之前，沒啥利多也漲了5.55萬/坪。 下半年金龍海嘯發威，限貸令影響下，即使交通與建設利多連發，還是只漲了1萬/坪。預 估房價會盤整到2029重大交通完工後才會再漲。 如同歐式選擇權，預售屋到期（2+5年）才能確認現貨價格，但僵固性能有效儲藏市場報 酬。且不影響增貸，2028就能增貸第一筆150-200萬再投資。 https://i.imgur.com/r96ARau.jpeg
【債券與生命週期投資法】 投等債的總報酬，影響最大的是持續再投資，維持高利率有助於放大報酬。 本金被利率影響的價格佔總報酬很少一部分。 假設極端情境： 一檔平均殖利率6%，20年期的債券ETF。先不計算管理費與稅金。 情境一：買入第二天升息至20%，維持20年 1. 本金效應： 債券價格下跌至0.1元。被稱作深度折價債券。面額不會為負值。 3.利息：20年共收到120元利息。 4.再投資效益：按20%殖利率再投資，累計額外1224.15元。 4. 20年總報酬：0.1+120+1224.15=1344.15 5. 年化報酬率：13.87% 本金減損的99.9元，僅佔總報酬的100/1344.15=7.44%。 情境二：利率維持6% 1. 本金效應：債券價格保持不變，無本金效應。 2. 票息：20年共收到120元票息。 3. 再投資效益：按6%殖利率再投資，累計額外113.96元。 4. 20年總報酬：100 + 120 + 113.96 = 333.96? 5. 年化報酬率：6.21%。 升息對投等債整段的總報酬是有利的。第二天升息到20%反而使年化報酬6.21%提高到14.2 8%。 https://i.imgur.com/eOc6hSI.jpeg
【擁有金流就擁有貸款，擁有貸款就擁有槓桿】 然而，不是每個人都有25年（00959B的平均到期年），要提早提領金流，就要主動尋求長 期債務。 將金流引導到長期債務上，比方我2027後會引導到40年期房貸與7年期信貸。如果你不喜 歡貸款，也可以用來定期定額leaps call。 如此，就能提領債券本身蘊藏的長期獲利—我提早享用了房子、每七年享有免費信貸—即 債券的生命週期投資法。 【降息】 若在持有年限內，「不幸」降息，會發生什麼事情呢？ 1.的本金效應會暫時讓債券價格上漲。 3.的再投資效應也會越來越差。 因此，降息到某一個幅度，就得提早獲利了結，不能傻傻繼續再投資，否則降息帶來的暫 時好處不僅拿不到，還會減損整段報酬。 至於漲多少獲利了結，沒有一個絕對答案，通常是票面額的30%-50%—即等同提前支付5-8 年6%的票息。 【雜談】 上半年採用跟大台哥差不多的動能策略，選擇權賭大賺了一波。 下半年金額大了，心態也保守了，房子買下去，冒險時都會想到：如果賠了，無法交屋怎 麼辦？ 十一月療傷差不多，想說再試試，第二次嘗試期貨，決戰時刻都只敢平倉，沒有放手一搏 就沒有大報酬。 如果是上半年的我，恐怕會賭下去。人生沒有如果，心態已經變了，一個月後我知道，我 不可能回去初心者無懼的狀態了。人只能賺到認知內的錢。 下半場反而開始吃到大資金的甜頭，投等債的報酬完全能算出來，槓桿夠高，就能達到SP 500歷史平均。 資金重壓，無腦堆金流，再把金流轉換成貸款，是讓我更有確定感的投資方式。 下半年主要是殺掉2027的房貸與新一輪信貸，確保880萬的房貸25年無虞。還有用剩餘金 流取得七年期信貸，連續4期。 1000萬的債務由債券去付，而我免費（25年到期賣掉能取回大致的本金）擁有資產，那麼 ，無論經濟怎麼變，我都有底氣應對。 【後記】 當擴張資產變困難，擴張優良債務就成了另外一個出路。養蒼蠅肉跟銀行換貸款，過程很 漫長很無聊，只能祈禱降息慢一點，債券價格多殺點，讓我順利星爆750張，然後重大建 設如期完工。 https://i.imgur.com/Of6HFAH.jpeg
好了，明年6月見。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.69.243 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1736922207.A.754.html
推
01/15 14:24, 10小時前 , 1F
我以為在艦女人版...
01/15 14:24, 1F
推
01/15 14:25, 10小時前 , 2F
樓下問對張單
01/15 14:25, 2F
推
01/15 14:25, 10小時前 , 3F
賺爛
01/15 14:25, 3F
→
01/15 14:25, 10小時前 , 4F
搏完一把可以開始滾雪球 後面真的要持續檢視
01/15 14:25, 4F
雪球慢慢滾
推
01/15 14:26, 10小時前 , 5F
150?4 賺600萬
01/15 14:26, 5F
賺到620啦
推
01/15 14:26, 10小時前 , 6F
有懶人包嗎
01/15 14:26, 6F
應該夠懶了 中間價差跟期貨很難描述
推
01/15 14:26, 10小時前 , 7F
沒蜈蚣了?
01/15 14:26, 7F
推
01/15 14:27, 10小時前 , 8F
樓下蜈蚣黑
01/15 14:27, 8F
推
01/15 14:27, 10小時前 , 9F
好猛
01/15 14:27, 9F
噓
01/15 14:27, 10小時前 , 10F
你的948賣掉了喔 教徒要崩潰了
01/15 14:27, 10F
※ 編輯: onekoni (1.163.69.243 臺灣), 01/15/2025 14:29:04
推
01/15 14:28, 10小時前 , 11F
先推
01/15 14:28, 11F
推
01/15 14:28, 10小時前 , 12F
要變成秋刀魚王了嗎
01/15 14:28, 12F
→
01/15 14:29, 10小時前 , 13F
上次是沙丁魚
01/15 14:29, 13F
→
01/15 14:29, 10小時前 , 14F
房產讓你+最多
01/15 14:29, 14F
→
01/15 14:30, 10小時前 , 15F
太厲害了，是買到多飆的股Xd
01/15 14:30, 15F
→
01/15 14:30, 10小時前 , 16F
是啊 還好果斷買跟上最後一噴
01/15 14:30, 16F
推
01/15 14:30, 10小時前 , 17F
歪樓好奇問一下資產表是什麼app 很美觀
01/15 14:30, 17F
推
01/15 14:31, 10小時前 , 18F
所以扣掉預售一整年賺291萬嗎
01/15 14:31, 18F
→
01/15 14:31, 10小時前 , 19F
我就說大家想看到簡潔版的 股票賺多少這樣
01/15 14:31, 19F
差不多喔
推
01/15 14:32, 10小時前 , 20F
秋刀魚跟蜈蚣有差別嗎
01/15 14:32, 20F
上次是沙丁魚戶
推
01/15 14:32, 10小時前 , 21F
讚 8月後收手右側歐印期貨 不然會被抬出去
01/15 14:32, 21F
推
01/15 14:33, 10小時前 , 22F
蜈蚣黑最近怎變多了
01/15 14:33, 22F
推
01/15 14:34, 10小時前 , 23F
大哥請問資產那個是什麼軟體呢，感謝大哥
01/15 14:34, 23F
推
01/15 14:34, 10小時前 , 24F
長老覺得 00945B跟00950B 這兩檔債卷如何呢?
01/15 14:34, 24F
→
01/15 14:35, 10小時前 , 25F
炫耀文一出空頭跟著來屢試不爽
01/15 14:35, 25F
推
01/15 14:35, 10小時前 , 26F
猛
01/15 14:35, 26F
推
01/15 14:35, 10小時前 , 27F
厲害 有單 推推
01/15 14:35, 27F
推
01/15 14:36, 10小時前 , 28F
豪猛 一次翻身家
01/15 14:36, 28F
推
01/15 14:36, 10小時前 , 29F
不過有單就推
01/15 14:36, 29F
推
01/15 14:37, 10小時前 , 30F
有賺錢就是推
01/15 14:37, 30F
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01/15 14:38, 10小時前 , 31F
鴻海不錯 移動式降低成本 180下根本安全到不行
01/15 14:38, 31F
推
01/15 14:39, 10小時前 , 32F
推推
01/15 14:39, 32F
還有 728 則推文
還有 34 段內文
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01/15 21:22, 3小時前 , 761F
元大證金有線上庫存 華南就沒有 沒有又不是我的錯！
01/15 21:22, 761F
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01/15 21:22, 3小時前 , 762F
我不可能為了年報特別解質押
01/15 21:22, 762F
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01/15 21:23, 3小時前 , 763F
不信就算了
01/15 21:23, 763F
→
01/15 21:23, 3小時前 , 764F
現在又要搞不會自己記帳就是了 只有app能看?
01/15 21:23, 764F
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01/15 21:24, 3小時前 , 765F
籌碼K就是我記帳用的啊
01/15 21:24, 765F
→
01/15 21:24, 3小時前 , 766F
又不准我籌碼K 又要我貼庫存 到底想怎樣
01/15 21:24, 766F
→
01/15 21:24, 3小時前 , 767F
真的你開心就好 推文的質疑都是其來有自非空穴來風
01/15 21:24, 767F
推
01/15 21:25, 3小時前 , 768F
好多正義魔人，說正義是你或許對，但魔人感重好好笑
01/15 21:25, 768F
推
01/15 21:26, 3小時前 , 769F
長老請問鴻海有機會回200嗎？
01/15 21:26, 769F
→
01/15 21:26, 3小時前 , 770F
你補價差給我 我下星期解質押給妳看
01/15 21:26, 770F
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01/15 21:26, 3小時前 , 771F
要不要
01/15 21:26, 771F
→
01/15 21:27, 3小時前 , 772F
板上明明有一堆有質押的人貼年報 是你該學別人的方
01/15 21:27, 772F
推
01/15 21:27, 3小時前 , 773F
原po本業做什麼的呀 好奇
01/15 21:27, 773F
噓
01/15 21:28, 3小時前 , 774F
他只會選擇性解釋，buddy大你沒看他挑著回嗎
01/15 21:28, 774F
→
01/15 21:28, 3小時前 , 775F
法 怎麼一直在說因為有質押 沒辦法真實呈現
01/15 21:28, 775F
噓
01/15 21:28, 3小時前 , 776F
喔 拼命po文仔出水桶啦
01/15 21:28, 776F
→
01/15 21:28, 3小時前 , 777F
華南沒有線上..
01/15 21:28, 777F
→
01/15 21:28, 3小時前 , 778F
我有發現 反正就很躲 一堆質押年報 就他不行 超怪
01/15 21:28, 778F
→
01/15 21:29, 3小時前 , 779F
01/15 21:29, 779F
→
01/15 21:30, 3小時前 , 780F
反正大家別被要繞很久的話術騙到
01/15 21:30, 780F
推
01/15 21:31, 3小時前 , 781F
永豐質押每個月有給我電子對帳單耶，華南沒有真的遜
01/15 21:31, 781F
推
01/15 21:32, 3小時前 , 782F
我發現有大B的ID酸的特別用力XD
01/15 21:32, 782F
→
01/15 21:32, 3小時前 , 783F
好像在看劇本，是我喜歡看長老文的原因
01/15 21:32, 783F
→
01/15 21:35, 3小時前 , 784F
華南利息超低但麻煩 長期押用的
01/15 21:35, 784F
推
01/15 21:36, 3小時前 , 785F
華南現在借錢還要看交易量 展延也是 很廢
01/15 21:36, 785F
推
01/15 21:56, 2小時前 , 786F
扣完奇妙的預售合約就裸奔了
01/15 21:56, 786F
推
01/15 21:58, 2小時前 , 787F
大家都有自己的獲利方式 有分享就給推 是否跟上看
01/15 21:58, 787F
→
01/15 21:58, 2小時前 , 788F
自己
01/15 21:58, 788F
推
01/15 22:02, 2小時前 , 789F
IB大的話要聽
01/15 22:02, 789F
→
01/15 22:03, 2小時前 , 790F
連推文講沒幾句就要跟人對賭，心態很賭徒
01/15 22:03, 790F
推
01/15 22:06, 2小時前 , 791F
房產不該列入，但提出問題後，原po也說明，一直追殺
01/15 22:06, 791F
→
01/15 22:06, 2小時前 , 792F
會不會太累 每個賺錢操作都有部分可取的，看對自己
01/15 22:06, 792F
→
01/15 22:06, 2小時前 , 793F
有用的就行，還是只想扮演正義魔人？
01/15 22:06, 793F
→
01/15 22:07, 2小時前 , 794F
我又從頭看了一遍IBIZA大大的推文 那才是該看的
01/15 22:07, 794F
噓
01/15 22:13, 2小時前 , 795F
人家又沒欠你錢 也沒開班收課
01/15 22:13, 795F
推
01/15 22:18, 2小時前 , 796F
IBIZA大大的留言，GOOGLE一下真的蠻勸世的
01/15 22:18, 796F
推
01/15 22:20, 2小時前 , 797F
勸世！
01/15 22:20, 797F
噓
01/15 22:20, 2小時前 , 798F
又是X雞上工的小號嗎
01/15 22:20, 798F
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01/15 22:22, 2小時前 , 799F
雖然短線是蠻不準的我也有印象他說什麼鴻海210可以
01/15 22:22, 799F
→
01/15 22:22, 2小時前 , 800F
撿之類的
01/15 22:22, 800F
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