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[心得] 秋刀魚戶封關報

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間1月前 (2025/01/15 14:23), 1月前編輯推噓171(249推 78噓 561→)
留言888則, 217人參與, 1月前最新討論串1/4 (看更多)
秋刀魚戶封關報 上半年沙丁魚戶半年報： https://moptt.tw/p/Stock.M.1719556411.A.D5A 誤刪終於出桶了，錯過12月，延到結算發。 https://i.imgur.com/5A0eupT.jpeg
遲來的年報，比半年前稍微大條一些。 年初淨資產 150萬 上半年 311% 下半年 33% 封關總報酬 413% 超額達成投資目標，當初進入股市只是想搞點退休金，沒想到房子退休金投資循環全都搞 定。 拿33萬犒賞自己，換新電腦，安排二月去一直想去的地方。之後沒有新手運了，且玩且珍 惜。 當然，大額消費丟給00713去扛，借錢要還誰還要借！ 【下半年記事】 7月　選擇權+713，預售屋當正二leaps call。 https://moptt.tw/p/Stock.M.1719910695.A.C2A 關於房子與正二的實驗 https://i.imgur.com/prsyc04.jpeg
8月　切正二搶反彈。 9月　打平日央股災虧損。避免正二耗損，改鴻海+713+投等債，單純配息回買。 10月 嘗試重新做期貨，月底結算，跟投等債賺差不多，轉回被動投資。 11月 713+台積鴻海+投等債。 12月 賣948b稍後轉959b。 12月 賣台積買鴻海。 【總計（成本9月起計）】 https://i.imgur.com/RuUDFrJ.jpeg
下半年 證券淨投入256萬，淨損14萬，報酬率-5.5% 8/5後獲利約135萬，扣掉七月選擇權虧損+年末犒賞，小虧收關。 房產淨投入210萬，淨利389萬，報酬率85.3%。 半年來，成長主要是打造每月金流，資本利得都是房產帶來的。 【資產證明】 股票（華南質押只有紙本） https://i.imgur.com/6f0Djrn.jpeg
債券 https://i.imgur.com/qupO0E3.jpeg
預售合約 https://i.imgur.com/nyzASOL.jpeg
【資產表】 總覽 https://i.imgur.com/k3wpOmf.jpeg
現金 https://i.imgur.com/T6uzTQx.jpeg
證券 https://i.imgur.com/u5h4BJc.jpeg
房產 https://i.imgur.com/oLZ96oM.jpeg
金流 https://i.imgur.com/e50z5Yp.jpeg
債務 長期債務932萬，金流3.1萬可抵銷。 https://i.imgur.com/c7zQiVZ.jpeg
槓桿率172% https://i.imgur.com/lyQaU3T.jpeg
【資產說明】 鴻海 原本台積鴻海各半，但外資摜殺鴻海，價差顯著，做價差降成本，從183降到164。 當然啦，私心喜歡鴻海的產業藍圖，想降到長持成本區（15*11=165）也是原因。 00713 質押用的長期基底，配息投資債券。 投等債 12月初漲太快，判斷會拉回，賣一趟降成本，經濟危機可能性低，冒險追求報酬，低接時 改00959B。 5.5%（2倍槓桿=SP500歷史平均）以上殖利率無腦星爆回買2倍，嚴格回買不可能斷頭。 債券確保2027房貸2.3萬的來源，目前360張。按照聯準會點陣圖，延長一年降息路徑，交 屋前有機會堆到750張。 由債息支付25年，25年後房子價值必然大於剩餘貸款，這樣房子就算付清了。多的金流用 以後面的增貸與信貸。 目標建立在聯準會按計劃緩降息，若殖利率太快跌破10y 3.5% ，可能只存到600張。 預售屋 作為正二leaps call替代，實驗效果非常成功。 主要漲幅是在七月金龍海嘯之前，沒啥利多也漲了5.55萬/坪。 下半年金龍海嘯發威，限貸令影響下，即使交通與建設利多連發，還是只漲了1萬/坪。預 估房價會盤整到2029重大交通完工後才會再漲。 如同歐式選擇權，預售屋到期（2+5年）才能確認現貨價格，但僵固性能有效儲藏市場報 酬。且不影響增貸，2028就能增貸第一筆150-200萬再投資。 https://i.imgur.com/r96ARau.jpeg
【債券與生命週期投資法】 投等債的總報酬，影響最大的是持續再投資，維持高利率有助於放大報酬。 本金被利率影響的價格佔總報酬很少一部分。 假設極端情境： 一檔平均殖利率6%，20年期的債券ETF。先不計算管理費與稅金。 情境一：買入第二天升息至20%，維持20年 1. 本金效應： 債券價格下跌至0.1元。被稱作深度折價債券。面額不會為負值。 3.利息：20年共收到120元利息。 4.再投資效益：按20%殖利率再投資，累計額外1224.15元。 4. 20年總報酬：0.1+120+1224.15=1344.15 5. 年化報酬率：13.87% 本金減損的99.9元，僅佔總報酬的100/1344.15=7.44%。 情境二：利率維持6% 1. 本金效應：債券價格保持不變，無本金效應。 2. 票息：20年共收到120元票息。 3. 再投資效益：按6%殖利率再投資，累計額外113.96元。 4. 20年總報酬：100 + 120 + 113.96 = 333.96? 5. 年化報酬率：6.21%。 升息對投等債整段的總報酬是有利的。第二天升息到20%反而使年化報酬6.21%提高到14.2 8%。 https://i.imgur.com/eOc6hSI.jpeg
【擁有金流就擁有貸款，擁有貸款就擁有槓桿】 然而，不是每個人都有25年（00959B的平均到期年），要提早提領金流，就要主動尋求長 期債務。 將金流引導到長期債務上，比方我2027後會引導到40年期房貸與7年期信貸。如果你不喜 歡貸款，也可以用來定期定額leaps call。 如此，就能提領債券本身蘊藏的長期獲利—我提早享用了房子、每七年享有免費信貸—即 債券的生命週期投資法。 【降息】 若在持有年限內，「不幸」降息，會發生什麼事情呢？ 1.的本金效應會暫時讓債券價格上漲。 3.的再投資效應也會越來越差。 因此，降息到某一個幅度，就得提早獲利了結，不能傻傻繼續再投資，否則降息帶來的暫 時好處不僅拿不到，還會減損整段報酬。 至於漲多少獲利了結，沒有一個絕對答案，通常是票面額的30%-50%—即等同提前支付5-8 年6%的票息。 【雜談】 上半年採用跟大台哥差不多的動能策略，選擇權賭大賺了一波。 下半年金額大了，心態也保守了，房子買下去，冒險時都會想到：如果賠了，無法交屋怎 麼辦？ 十一月療傷差不多，想說再試試，第二次嘗試期貨，決戰時刻都只敢平倉，沒有放手一搏 就沒有大報酬。 如果是上半年的我，恐怕會賭下去。人生沒有如果，心態已經變了，一個月後我知道，我 不可能回去初心者無懼的狀態了。人只能賺到認知內的錢。 下半場反而開始吃到大資金的甜頭，投等債的報酬完全能算出來，槓桿夠高，就能達到SP 500歷史平均。 資金重壓，無腦堆金流，再把金流轉換成貸款，是讓我更有確定感的投資方式。 下半年主要是殺掉2027的房貸與新一輪信貸，確保880萬的房貸25年無虞。還有用剩餘金 流取得七年期信貸，連續4期。 1000萬的債務由債券去付，而我免費（25年到期賣掉能取回大致的本金）擁有資產，那麼 ，無論經濟怎麼變，我都有底氣應對。 【後記】 當擴張資產變困難，擴張優良債務就成了另外一個出路。養蒼蠅肉跟銀行換貸款，過程很 漫長很無聊，只能祈禱降息慢一點，債券價格多殺點，讓我順利星爆750張，然後重大建 設如期完工。 https://i.imgur.com/Of6HFAH.jpeg
好了，明年6月見。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.69.243 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1736922207.A.754.html
推
01/15 14:24, 1月前 , 1F
我以為在艦女人版...
01/15 14:24, 1F
推
01/15 14:25, 1月前 , 2F
樓下問對張單
01/15 14:25, 2F
推
01/15 14:25, 1月前 , 3F
賺爛
01/15 14:25, 3F
→
01/15 14:25, 1月前 , 4F
搏完一把可以開始滾雪球 後面真的要持續檢視
01/15 14:25, 4F
雪球慢慢滾
推
01/15 14:26, 1月前 , 5F
150?4 賺600萬
01/15 14:26, 5F
賺到620啦
推
01/15 14:26, 1月前 , 6F
有懶人包嗎
01/15 14:26, 6F
應該夠懶了 中間價差跟期貨很難描述
推
01/15 14:26, 1月前 , 7F
沒蜈蚣了?
01/15 14:26, 7F
推
01/15 14:27, 1月前 , 8F
樓下蜈蚣黑
01/15 14:27, 8F
推
01/15 14:27, 1月前 , 9F
好猛
01/15 14:27, 9F
噓
01/15 14:27, 1月前 , 10F
你的948賣掉了喔 教徒要崩潰了
01/15 14:27, 10F
※ 編輯: onekoni (1.163.69.243 臺灣), 01/15/2025 14:29:04
推
01/15 14:28, 1月前 , 11F
先推
01/15 14:28, 11F
推
01/15 14:28, 1月前 , 12F
要變成秋刀魚王了嗎
01/15 14:28, 12F
→
01/15 14:29, 1月前 , 13F
上次是沙丁魚
01/15 14:29, 13F
→
01/15 14:29, 1月前 , 14F
房產讓你+最多
01/15 14:29, 14F
→
01/15 14:30, 1月前 , 15F
太厲害了，是買到多飆的股Xd
01/15 14:30, 15F
→
01/15 14:30, 1月前 , 16F
是啊 還好果斷買跟上最後一噴
01/15 14:30, 16F
推
01/15 14:30, 1月前 , 17F
歪樓好奇問一下資產表是什麼app 很美觀
01/15 14:30, 17F
推
01/15 14:31, 1月前 , 18F
所以扣掉預售一整年賺291萬嗎
01/15 14:31, 18F
→
01/15 14:31, 1月前 , 19F
我就說大家想看到簡潔版的 股票賺多少這樣
01/15 14:31, 19F
差不多喔
推
01/15 14:32, 1月前 , 20F
秋刀魚跟蜈蚣有差別嗎
01/15 14:32, 20F
上次是沙丁魚戶
推
01/15 14:32, 1月前 , 21F
讚 8月後收手右側歐印期貨 不然會被抬出去
01/15 14:32, 21F
推
01/15 14:33, 1月前 , 22F
蜈蚣黑最近怎變多了
01/15 14:33, 22F
推
01/15 14:34, 1月前 , 23F
大哥請問資產那個是什麼軟體呢，感謝大哥
01/15 14:34, 23F
推
01/15 14:34, 1月前 , 24F
長老覺得 00945B跟00950B 這兩檔債卷如何呢?
01/15 14:34, 24F
→
01/15 14:35, 1月前 , 25F
炫耀文一出空頭跟著來屢試不爽
01/15 14:35, 25F
推
01/15 14:35, 1月前 , 26F
猛
01/15 14:35, 26F
推
01/15 14:35, 1月前 , 27F
厲害 有單 推推
01/15 14:35, 27F
推
01/15 14:36, 1月前 , 28F
豪猛 一次翻身家
01/15 14:36, 28F
推
01/15 14:36, 1月前 , 29F
不過有單就推
01/15 14:36, 29F
推
01/15 14:37, 1月前 , 30F
有賺錢就是推
01/15 14:37, 30F
→
01/15 14:38, 1月前 , 31F
鴻海不錯 移動式降低成本 180下根本安全到不行
01/15 14:38, 31F
推
01/15 14:39, 1月前 , 32F
推推
01/15 14:39, 32F
還有 817 則推文
還有 34 段內文
噓
01/16 09:39, 1月前 , 850F
真的這們會賺 自己默默賺就好了 不需要急著張揚
01/16 09:39, 850F
→
01/16 09:39, 1月前 , 851F
媽的妳越籍 就越看越有鬼 董?
01/16 09:39, 851F
→
01/16 09:39, 1月前 , 852F
挖鼻孔
01/16 09:39, 852F
噓
01/16 10:24, 1月前 , 853F
66666666
01/16 10:24, 853F
噓
01/16 10:46, 1月前 , 854F
人太多發現嘴不贏，開始裝可憐了，跟當初嘴我跟單
01/16 10:46, 854F
→
01/16 10:46, 1月前 , 855F
仔滾的口氣差真多
01/16 10:46, 855F
推
01/16 10:48, 1月前 , 856F
各位觀眾，推文破千囉！
01/16 10:48, 856F
→
01/16 10:48, 1月前 , 857F
戲肉都在推文裡~~有真愛也有沾醬油的，更有高端知識
01/16 10:48, 857F
→
01/16 10:48, 1月前 , 858F
份子，根本眾生相。
01/16 10:48, 858F
推
01/16 12:14, 1月前 , 859F
連這也可以噓，劣幣驅逐良幣
01/16 12:14, 859F
推
01/16 13:08, 1月前 , 860F
盈虧自付 有好分享就推 免錢整理資料給你看還嫌什
01/16 13:08, 860F
→
01/16 13:08, 1月前 , 861F
麼
01/16 13:08, 861F
※ 編輯: onekoni (101.12.144.39 臺灣), 01/16/2025 13:11:05
噓
01/16 13:09, 1月前 , 862F
第一次看過這種預售未實現能當淨利的
01/16 13:09, 862F
噓
01/16 13:39, 1月前 , 863F
不是阿，他以前正2搭配景氣，好東西啊
01/16 13:39, 863F
→
01/16 13:39, 1月前 , 864F
後面打輸，用房子來當報酬，這甚麼概念?
01/16 13:39, 864F
→
01/16 13:39, 1月前 , 865F
然後以前是良幣阿，但用房子當報酬，不推
01/16 13:39, 865F
→
01/16 13:39, 1月前 , 866F
文章是真的很會寫就是了
01/16 13:39, 866F
推
01/16 14:30, 1月前 , 867F
從長老的文裡獲益良多，長老就是推～
01/16 14:30, 867F
推
01/16 14:40, 1月前 , 868F
推長老!認為投資策略不能變的是不知變通的老古板嗎?
01/16 14:40, 868F
推
01/16 17:58, 1月前 , 869F
正2還不錯，但遇到盤整區間震盪會耗損淨值，後面策
01/16 17:58, 869F
→
01/16 17:58, 1月前 , 870F
略帶有實驗性質，單純就選股邏輯來檢討就好了。
01/16 17:58, 870F
推
01/16 18:08, 1月前 , 871F
推一個！謝謝長老依然願意分享
01/16 18:08, 871F
推
01/16 20:59, 1月前 , 872F
推分享 原po被幼稚的吵架酸狗咬到 也是滿慘的
01/16 20:59, 872F
推
01/17 03:04, 1月前 , 873F
跟長老學到許多借貸相關姿勢還是大拇指的~當然對大
01/17 03:04, 873F
→
01/17 03:04, 1月前 , 874F
戶來說毛都不是 理專就自己跪著堆好債券蜈蚣等你買
01/17 03:04, 874F
→
01/17 03:04, 1月前 , 875F
單哪需要自己動手 阿房產部分不予置評 期權部分OP
01/17 03:04, 875F
→
01/17 03:04, 1月前 , 876F
剛好時機不對沒解 期貨還是可以做的 希望能看到長
01/17 03:04, 876F
→
01/17 03:04, 1月前 , 877F
老有更多騷操作 重點要簡單夠長期可複製就是好策略
01/17 03:04, 877F
推
01/17 18:15, 1月前 , 878F
推長老
01/17 18:15, 878F
→
01/17 18:16, 1月前 , 879F
指數投資需要像你這樣的人推廣
01/17 18:16, 879F
推
01/17 21:12, 1月前 , 880F
感謝分享
01/17 21:12, 880F
推
01/17 23:32, 1月前 , 881F
你好我好大家好推文仔又來了
01/17 23:32, 881F
→
01/17 23:32, 1月前 , 882F
新資訊：1，有些單位複委託部位可認列資產。2，信貸
01/17 23:32, 882F
→
01/17 23:32, 1月前 , 883F
部分單位給到 10 年囉！
01/17 23:32, 883F
→
01/17 23:32, 1月前 , 884F
錢錢一直在找出路，這是金龍 lesson 教不來的。
01/17 23:32, 884F
→
01/18 00:10, 1月前 , 885F
沒啥意見，但有點太天真
01/18 00:10, 885F
→
01/18 03:19, 1月前 , 886F
下個半年再檢視誰天真
01/18 03:19, 886F
→
01/18 03:20, 1月前 , 887F
複委託能認列就神了…
01/18 03:20, 887F
推
01/22 02:16, 1月前 , 888F
推
01/22 02:16, 888F
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