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[心得] 目前狀況與台股沙盤推演

看板Stock (股票)作者 (台指阿修羅)時間2月前 (2025/04/07 14:12), 2月前編輯推噓208(223推 15噓 125→)
留言363則, 251人參與, 1月前最新討論串1/3 (看更多)
好久不見 首先我要先跟大家說抱歉 去年年底因為身邊發生許多感情因素 情緒不穩定 無法管理好版務 真的很抱歉 真的真的非常非常抱歉 道歉完後 廢話不多說 便來跟大家分析目前全球股市與台股推演 1.對等關稅對於全球的影響 2.目前的國際狀況 3.對等關稅在宏觀面上對於台灣的影響 4.台股接下來的可能走向 5.要如何應對 正文開始 1.對等關稅對於全球的影響 我們先觀察幾個過去的全球級別的關稅實施的強度與廣度最後對於全球的影響是如何? 1930年：Smoot–Hawley 關稅法案 世界貿易額在1929–1934年間驟減約65%，兩年內累計跌幅高達81% 1971年：尼克松時期關稅與匯率措施 標普500腰斬 再回到這一次看，我認為這次的對等關稅假如真的如川普公布的強度在4/9號實施， 相對於過去，這次的力度與廣度，皆不輸過去歷史級別的關稅實施。 舉個簡單白話的例子說明突然增加大量的關稅對於全球會有怎樣的衝擊 拿蘋果舉例，假設蘋果的的上游供應商被施加30%的關稅， 供應商必然會跟蘋果商談無法全部吸收，協商各自吸收一半， 假設蘋果也吸收一半的話，若蘋果光是要維持平盤而非負成長，就必須漲價15%， 而對於消費者漲價15%必然造成銷量崩盤， 崩盤的比例隨便估算都是超過10%以上的幅度， 蘋果在隨後的調貨還會減少需求來應對銷量下跌， 所以最終對於供應商不只是毛利下降而已，還加上銷量下跌的雙重打擊， 所以突然施加的大幅關稅， 對於全球出口美國的供應商是毀滅性的打擊， 毛利不足30%以上的供應商全世界比比皆是， 我再強調一次，無法立刻找到轉單目標的供應商， 不只是掉毛利而已還會有銷量崩跌的問題， 而且再很短的時間內就會反應(幾周或是一季之內)， 這些毛利不夠又看不到未來的供應商, 殺頭生意有人做，賠本生意沒人賣， 隨之而來的是大量的倒閉潮，接下來就是失業與瘋狂的通膨，而且速度很快。 會直接對全球貿易造成無法回復的永久傷害。 這會有多嚴重，希望大家先有一個概念。 2.目前的國際狀況 我認為被收取對等關稅的幾個大的經濟體，如日本、中國、歐盟等，他們可能沒有選擇， 尤其是先講中國，基本上中國已經放推，做好只靠內需啃草的準備，而且經過上次關稅他 們已經有經驗，也沒什麼好失去的了， 反正已經完蛋了所以這一次很快地直接施行報復關稅34%， 此舉用意是呼籲全球一起來對美國施壓， 可能會大幅度增加歐盟與日韓對抗美國的機會， 一旦歐盟跟日韓還有其餘大型的經濟體一起聲明報復關稅， 全球的股市與貿易將會開始螺旋下跌萬劫不復。 唯一的轉圜就是川普，如果川普不硬來，大家也會收回報復，所以國際狀況的發展跟推演 ，幾乎只要看兩件事 --報復關稅 --川普團隊 3.對等關稅在宏觀面上對於台灣的影響 在第一點已經說明過，突然實施的關稅不只是打擊出口商的毛利而已， 還有銷量下跌的雙重打擊，對於台灣更是毀滅，因為台灣在這十年下來的政策方向， 已經強力傾向美國， 台灣有23%的出口額都是出口到美國上面，台灣該做的不是評估要怎麼承受， 台灣出口至美國的部分是1100e美金，而且都是台灣的命脈核心產業，電子與晶圓， 而且還有紡織的部分與其他傳產絕大多是輸出到東南亞與中國(他們也被高徵關稅) 我認為，與其說台灣在對內如何去施以政策來面對這次危機， 我更認為，台灣無法承受這樣的關稅， 所以官方的大輔助之類的都是杯水車薪的無用， 我再強調，台灣不是說扛就扛的過這波對等關稅， 而是完全無法承受。 50%以上的IC、半導體慘業也是要捏著覽趴過日子， 更何況毛利低於20%的產業將會再短時間內受大極大的壓力， 我認為在毛利歸0與銷量下跌還有通膨下很快會連周轉都困難。 4.台股接下來的可能走向 現在回來看台股，我個人認為台股還完全沒有反應32%關稅帶來的後續影響， 現在基本上只反映了上周美股大跌， 所以基本上我不建議大家再看到什麼政府出來喊話、國安基金開會、 各種財經台放利多，或是什麼買防禦性的高息股票， 在32%造成的失業潮來臨後都會像是從3萬呎用臉墜落般絕望。 所以我自己個人主觀認為，台灣股民只要關注一件事情-- 就是那該死的32%到底會不會實施? 會實施多久? 5.要如何應對 我唯一能做的操作建議就是32%確定取消前， 不要搶反彈! 不要搶反彈! 不要搶反彈! 不要搶反彈! 至於有現股要不要先賣，我覺得你要看自己，看你各位對政府去談判的信心， 與你對川普接下來行為的判斷。 如果32%確定會有有一格長時間的實施影響 那呆股我是看得非常非常低，會走一段很長很慘的熊市。 我覺得抱股的人最好要有被套數年的心理準備，但抱著有時候也比整天抽差來的好睡。 很簡單 如果你能預測川普會做什麼事情，就能預測低點在哪裡， 要搶反彈的話，除非你已推測川普會軟化取消全球對等關稅。 反正我是無法判斷川普會做什麼事情，會頂著全球輿論壓力扛到底，還是軟化談判我完全 無法判斷了，但基本上全世界最近的命就是握在川普團隊手上。 就是只看4/9號與未來的對等關稅。 我自己認為，川普會對於比較強勢的經濟體妥協談判，但對於已經趴下去的，他會豪不客 氣的收取對等關稅，而10%的普收關稅，應該短時間是無法逆轉了。 如果有買期權斷頭還斷不了的真的沒有辦法做任何事，心理準備好，去運動、享受美食、 陪伴家人，想想生命中還有其他美好的事，人類不也從第二次世界大戰後重新站起來了 嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.135.39 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744006336.A.BB5.html
推
04/07 14:12, 2月前 , 1F
蛤
04/07 14:12, 1F
※ 編輯: Djuda (111.240.135.39 臺灣), 04/07/2025 14:13:55
推
04/07 14:13, 2月前 , 2F
不錯 真的沒什麼廢話
04/07 14:13, 2F
推
04/07 14:13, 2月前 , 3F
坐等
04/07 14:13, 3F
→
04/07 14:13, 2月前 , 4F
打到一半不小心先PO出來了吧 慢慢補
04/07 14:13, 4F
推
04/07 14:13, 2月前 , 5F
老哥你還沒講完啊
04/07 14:13, 5F
→
04/07 14:13, 2月前 , 6F
THE 擠
04/07 14:13, 6F
→
04/07 14:13, 2月前 , 7F
至少我們還有音樂
04/07 14:13, 7F
→
04/07 14:13, 2月前 , 8F
懂了
04/07 14:13, 8F
→
04/07 14:13, 2月前 , 9F
OK 所以意思是沒有影響嗎
04/07 14:13, 9F
推
04/07 14:13, 2月前 , 10F
看來空空的是大空頭
04/07 14:13, 10F
噓
04/07 14:13, 2月前 , 11F
跟賴清德想的一樣耶好巧
04/07 14:13, 11F
推
04/07 14:13, 2月前 , 12F
原來如此
04/07 14:13, 12F
推
04/07 14:13, 2月前 , 13F
笑了
04/07 14:13, 13F
推
04/07 14:13, 2月前 , 14F
丸
04/07 14:13, 14F
推
04/07 14:13, 2月前 , 15F
OK 懂了 謝謝你的分析 下面一位
04/07 14:13, 15F
推
04/07 14:13, 2月前 , 16F
目前動態》E:編輯文章
04/07 14:13, 16F
推
04/07 14:13, 2月前 , 17F
看來情傷很深
04/07 14:13, 17F
推
04/07 14:13, 2月前 , 18F
至少我們還有音樂
04/07 14:13, 18F
推
04/07 14:14, 2月前 , 19F
感謝分享
04/07 14:14, 19F
推
04/07 14:14, 2月前 , 20F
完全懂了 謝謝大師
04/07 14:14, 20F
推
04/07 14:14, 2月前 , 21F
？？
04/07 14:14, 21F
→
04/07 14:14, 2月前 , 22F
知道了，空
04/07 14:14, 22F
推
04/07 14:14, 2月前 , 23F
哈哈哈
04/07 14:14, 23F
推
04/07 14:14, 2月前 , 24F
我快笑死
04/07 14:14, 24F
推
04/07 14:14, 2月前 , 25F
04/07 14:14, 25F
推
04/07 14:14, 2月前 , 26F
沒東西！ 真的廢話不多!!!
04/07 14:14, 26F
推
04/07 14:14, 2月前 , 27F
嗯嗯 跟我想的差不多 完全不知怎辦
04/07 14:14, 27F
※ 編輯: Djuda (111.240.135.39 臺灣), 04/07/2025 14:16:33
推
04/07 14:14, 2月前 , 28F
謝謝你讓我的嘴角上揚了幾秒
04/07 14:14, 28F
→
04/07 14:14, 2月前 , 29F
川皇可能跟你的一樣！
04/07 14:14, 29F
推
04/07 14:14, 2月前 , 30F
真・怕爆
04/07 14:14, 30F
推
04/07 14:15, 2月前 , 31F
1930年後接二戰了 這次是接三戰嗎
04/07 14:15, 31F
推
04/07 14:15, 2月前 , 32F
04/07 14:15, 32F
→
04/07 14:16, 2月前 , 33F
感覺上恐慌到大崩還因為有戰爭的因素
04/07 14:16, 33F
推
04/07 14:16, 2月前 , 34F
推推
04/07 14:16, 34F
※ 編輯: Djuda (111.240.135.39 臺灣), 04/07/2025 14:18:42
推
04/07 14:17, 2月前 , 35F
空之王給推
04/07 14:17, 35F
→
04/07 14:17, 2月前 , 36F
看起來才剛開始
04/07 14:17, 36F
還有 287 則推文
還有 13 段內文
推
04/07 17:16, 2月前 , 324F
ok 我已經在天台了
04/07 17:16, 324F
推
04/07 17:22, 2月前 , 325F
既然對世界經濟這麼毀滅性，川普要實施關稅的動機目
04/07 17:22, 325F
→
04/07 17:22, 2月前 , 326F
的到底是什麼？就算製造業回流美國有什麼用…..
04/07 17:22, 326F
推
04/07 17:27, 2月前 , 327F
推
04/07 17:27, 327F
推
04/07 17:52, 2月前 , 328F
你試著理解一個智障是沒有意義的 而且製造業也不可
04/07 17:52, 328F
→
04/07 17:52, 2月前 , 329F
能回流美國
04/07 17:52, 329F
→
04/07 17:52, 2月前 , 330F
不用期待當前政府，
04/07 17:52, 330F
→
04/07 17:52, 2月前 , 331F
執政11個月做了什麼對人民有利的事情？
04/07 17:52, 331F
→
04/07 17:53, 2月前 , 332F
川普梭哈 極限壓迫全球
04/07 17:53, 332F
→
04/07 17:54, 2月前 , 333F
請把川普說的話當真，他是商人不是唬爛嘴的政客
04/07 17:54, 333F
→
04/07 17:56, 2月前 , 334F
只有美國賣的iPhone 漲吧 幹嘛全球調售價
04/07 17:56, 334F
→
04/07 17:56, 2月前 , 335F
我國有沒有可能發生金融風暴、國家破產？
04/07 17:56, 335F
→
04/07 17:56, 2月前 , 336F
頂多回去種田
04/07 17:56, 336F
→
04/07 17:59, 2月前 , 337F
半導體產業鏈出走，台灣經濟的未來就是半死不活
04/07 17:59, 337F
推
04/07 18:12, 2月前 , 338F
推一個
04/07 18:12, 338F
推
04/07 18:15, 2月前 , 339F
美國中產階級，川帝先用通膨讓其窮翻，再進去這波
04/07 18:15, 339F
→
04/07 18:15, 2月前 , 340F
因恐嚇性關稅，各國於美設廠的工廠中領低薪工作。
04/07 18:15, 340F
→
04/07 18:15, 2月前 , 341F
救美債計劃通！
04/07 18:15, 341F
推
04/07 18:15, 2月前 , 342F
謝謝 分析 給推
04/07 18:15, 342F
推
04/07 18:24, 2月前 , 343F
推
04/07 18:24, 343F
→
04/07 18:28, 2月前 , 344F
iphone 境外銷售沒關稅問題，整個攤下去估計有感但
04/07 18:28, 344F
→
04/07 18:28, 2月前 , 345F
應該不到地獄
04/07 18:28, 345F
推
04/07 18:37, 2月前 , 346F
好文給推
04/07 18:37, 346F
推
04/07 18:46, 2月前 , 347F
好心人 幫推
04/07 18:46, 347F
推
04/07 18:54, 2月前 , 348F
去抄底美股啦，台股留給他們玩音樂
04/07 18:54, 348F
推
04/07 19:14, 2月前 , 349F
我就當作多一張？年定存單…
04/07 19:14, 349F
推
04/07 19:27, 2月前 , 350F
看法基本上相似，跑不了，日子還是要過
04/07 19:27, 350F
推
04/07 19:44, 2月前 , 351F
推
04/07 19:44, 351F
推
04/07 19:54, 2月前 , 352F
好
04/07 19:54, 352F
推
04/07 20:16, 2月前 , 353F
感謝分享
04/07 20:16, 353F
推
04/07 20:29, 2月前 , 354F
按照這個版本 真的是陪家人吧因為三戰就不遠了
04/07 20:29, 354F
→
04/07 20:29, 2月前 , 355F
全世界經濟崩潰 引發社會動盪 接著就是三戰了
04/07 20:29, 355F
推
04/07 20:45, 2月前 , 356F
推
04/07 20:45, 356F
推
04/07 20:49, 2月前 , 357F
推一個
04/07 20:49, 357F
推
04/07 21:23, 2月前 , 358F
推
04/07 21:23, 358F
推
04/07 22:44, 2月前 , 359F
謝謝空之王 看完文章不敢搶反彈少虧很多錢
04/07 22:44, 359F
推
04/08 02:41, 2月前 , 360F
好險開盤搶到反彈了
04/08 02:41, 360F
推
04/08 18:11, 1月前 , 361F
感謝分享
04/08 18:11, 361F
推
04/09 13:39, 1月前 , 362F
這篇有救到我這小散戶差點衝進去
04/09 13:39, 362F
→
04/09 14:46, 1月前 , 363F
好
04/09 14:46, 363F
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