PTT職涯區 / Stock (股票)

Re: [心得] 中鼎 淨值問題

看板Stock (股票)作者 (來自真新鎮的大彥博士)時間2月前 (2025/04/23 09:11), 編輯推噓36(38推 2噓 32→)
留言72則, 43人參與, 2月前最新討論串9/9 (看更多)
中鼎 淨值問題 回覆 一、 中鼎美國子公司爆雷危機，今天公告私募9萬張+改配息1、配股1，就財報如何呈 現的問題，目前來看告一段落。 二、 個人推測，第三季財報將認列新台幣128億虧損(4億美元)，原因： (一) 帳上資本公積65.1億、法定盈餘公積30億、特別盈餘公積14.7億，改配股1元， 公司帳上多拿8.1億，以上總共是117.9億可用來彌補虧損。 (二) 若認列金額小於117.9億，不用另外私募，可以直接從帳上處理掉，反應在淨值 ，因此推測第二季認列的金額大於117.9億。所以需要私募9萬張，以私募打八折來算，每 股20元，約可募集18億現金；每股15元，約可募集13.5E現金。加上上述117.9億，至少有 131.4億可用來彌補128億虧損。 (三) 為什麼是第三季認列？因為會等拿到法院核定重整協議後為認列時間點，目前時 間點約2025年8月核定下來，符合會計認列規則。 (四) 為什麼是先認128億虧損(4億美元)？因為美國子公司和BKRF間工程款間爭議， BKRF對2.1億美元部分沒有爭議，會在工廠完工後30個月內分期付款，這部分尚未逾期， 且重整協議草案中也是如此約定。其餘128億工程款等待仲裁結果，是雙方有爭議的地方 ，因此先認列這128億虧損是合理的，我相信這也是公司和會計師討論後，對目前公司、 股東、債權人最好的方式。 https://imgur.com/a/dUk0HMe 三、 對中鼎的影響： (一) 因打算一次認大筆虧損，會造成股價短線波動大，但現階段波動已經很大，用這 方式認列有助於加速落底，將來能擺脫這個利空干擾，專注在本業上對未來有利。即使一 次認128億，私募後公司淨值仍然在10元以上，市場可正常交易不受影響，確定不會下市 。 (二) 私募+配股利1元，約增加20%股本，未來獲利必須成長20%以上，才能維持股東權 益。 (三) 不減資再增資的原因，今年打算認列大筆虧損，明年用公積一次彌補，扣在淨值 ，再加上用私募方式引進策略投資人，要綁三年，更不應該減資，會被策略投資人幹翻。 (四) 中鼎集團仍保留帳上現金300多億不動，因為在建工程尚有3200億需要周轉使用 ，目的就是不影響營運，今年不用看，稀釋後股本假設獲利未成長則2026年EPS約2塊左右 ，觀察毛利率是否提升。 (五) 等重整協議法院核定後，看取得的優先股會不會列在金融資產裡以及能提升多少 淨值，一次認大筆虧損的好處，反正未來幾年有多拿回來的工程款都算是賺了，可以擺脫 這個利空繼續前進。 (六) 未來款項收回速度，取決於BKRF的經營狀況，有vitol做策略夥伴兼債權人很重 要，我相信是中鼎接受重整協議的重要原因。想一想最壞狀況就這樣了，也已發生了，未 來持續關注BKRF，是否有公司高層說的這麼有潛力，最好的狀況就是營運幾年後，BKRF開 始有穩定獲利，款項也已清償部分，剩餘款項一次將優先股出售或整廠賣掉收回。 四、 最後，做工程能做到196億未收回，在營造業來看不可置信，完全說不過去也不 合常規交易，如果不是GCEH聲請重整，我看公司打算持續隱瞞這筆爛帳，每年發2塊股利 當作沒事，所以高層必須究責、下台換人。 -- 　　 　幹他媽的！ 凸 ◢█ █◣ 凸 　 快點跟我一起　懶～懶～露～ ◣ ◥◣ ⊙ ⊙ █◢◤ ◥◣ 皿 ╱◤ 　　 ◥◣ ︺ ◢◤ 　　　　　　　　　 新阿姆斯特朗炫風噴射阿姆斯特朗炮 ◤ ▼ ◥ 　　　　　　　　　 Φ█▇▆▅▄▃▂▁ˍ＿ ∥ Ｍψsexy5566 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.90.115 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745370699.A.495.html
推
04/23 09:12, 2月前 , 1F
今天為啥會漲？
04/23 09:12, 1F
→
04/23 09:13, 2月前 , 2F
今天都是進去賭大小的
04/23 09:13, 2F
推
04/23 09:13, 2月前 , 3F
有人買就會漲
04/23 09:13, 3F
推
04/23 09:13, 2月前 , 4F
有人一次掃3萬張欸
04/23 09:13, 4F
推
04/23 09:14, 2月前 , 5F
是不是可以理解今天買的都是賭徒？？？？
04/23 09:14, 5F
→
04/23 09:14, 2月前 , 6F
台股賭徒有少過嗎
04/23 09:14, 6F
→
04/23 09:14, 2月前 , 7F
賭徒或者內褲有線
04/23 09:14, 7F
→
04/23 09:14, 2月前 , 8F
這裡多數都是賭徒 只是騙自己是在投資
04/23 09:14, 8F
→
04/23 09:15, 2月前 , 9F
發生這麼嚴重虧損沒人需要負責，這家公司再投資就
04/23 09:15, 9F
→
04/23 09:15, 2月前 , 10F
是賭，反正這次如果過關，下次再搞個大的。美國案
04/23 09:15, 10F
→
04/23 09:15, 2月前 , 11F
子狀況到底如何，都聽公司講，實際問題也許更嚴重
04/23 09:15, 11F
推
04/23 09:15, 2月前 , 12F
二十幾塊 有人買很正常吧…..我是本來想等淨值再買
04/23 09:15, 12F
→
04/23 09:15, 2月前 , 13F
的
04/23 09:15, 13F
推
04/23 09:16, 2月前 , 14F
當沖
04/23 09:16, 14F
推
04/23 09:16, 2月前 , 15F
前面有人提到，可能還牽扯到國內、國外政治問題，這
04/23 09:16, 15F
→
04/23 09:16, 2月前 , 16F
是可能沒那麼好解決？！
04/23 09:16, 16F
→
04/23 09:17, 2月前 , 17F
人多地方(暫時)
04/23 09:17, 17F
→
04/23 09:17, 2月前 , 18F
隔日沖賭徒進場
04/23 09:17, 18F
推
04/23 09:17, 2月前 , 19F
公司高層沒有換人？！
04/23 09:17, 19F
→
04/23 09:17, 2月前 , 20F
美國工程帳款問題
04/23 09:17, 20F
→
04/23 09:17, 2月前 , 21F
這兩個根本不合理
04/23 09:17, 21F
推
04/23 09:18, 2月前 , 22F
好奇這中間有沒有什麼利益關係
04/23 09:18, 22F
→
04/23 09:19, 2月前 , 23F
語畢...大漲? 打開跌停? why? how?
04/23 09:19, 23F
→
04/23 09:21, 2月前 , 24F
現價跟營收不一定成正比,雖然未來可能是(?)
04/23 09:21, 24F
推
04/23 09:22, 2月前 , 25F
扯 要漲停了
04/23 09:22, 25F
推
04/23 09:23, 2月前 , 26F
不是開盤殺掉28000張?? who? when? where? how?why?
04/23 09:23, 26F
→
04/23 09:23, 2月前 , 27F
開牌後去追得都賺爛! good!
04/23 09:23, 27F
推
04/23 09:23, 2月前 , 28F
最好保佑其他工程也都沒有雷
04/23 09:23, 28F
推
04/23 09:24, 2月前 , 29F
漲就會有人追
04/23 09:24, 29F
推
04/23 09:26, 2月前 , 30F
快漲停
04/23 09:26, 30F
噓
04/23 09:27, 2月前 , 31F
逃命波
04/23 09:27, 31F
→
04/23 09:29, 2月前 , 32F
看不懂就空手，今天這是週轉程式單籌碼戰
04/23 09:29, 32F
推
04/23 09:29, 2月前 , 33F
怎麼可能沒有雷 除了中鼎誰願意被政府肛去非洲
04/23 09:29, 33F
推
04/23 09:31, 2月前 , 34F
水啦 要漲停了~~大家都好厲害!賺翻了
04/23 09:31, 34F
推
04/23 09:33, 2月前 , 35F
GG 5%
04/23 09:33, 35F
→
04/23 09:33, 2月前 , 36F
回錯了XD
04/23 09:33, 36F
推
04/23 09:33, 2月前 , 37F
如果收盤跌停就好玩了
04/23 09:33, 37F
推
04/23 09:36, 2月前 , 38F
謝謝分析 受益良多
04/23 09:36, 38F
推
04/23 09:37, 2月前 , 39F
中鼎漲停 舒服了 換手成功 昨天撿了20張
04/23 09:37, 39F
推
04/23 09:39, 2月前 , 40F
昨天我的猜測正確~~有買的賺死了
04/23 09:39, 40F
推
04/23 09:41, 2月前 , 41F
正常營運的公司本來就可以低價買
04/23 09:41, 41F
推
04/23 09:43, 2月前 , 42F
快跌停吧，這樣比較戲劇性，明天再來一批新的賭徒XD
04/23 09:43, 42F
推
04/23 09:44, 2月前 , 43F
公司誠信有夠糟 不換人根本不想買
04/23 09:44, 43F
推
04/23 09:48, 2月前 , 44F
看上面一排討論 哪個不是賭徒
04/23 09:48, 44F
推
04/23 09:49, 2月前 , 45F
爆買勒 賭徒真多 不然就是一堆內線仔
04/23 09:49, 45F
→
04/23 09:49, 2月前 , 46F
一堆賭徒
04/23 09:49, 46F
推
04/23 09:49, 2月前 , 47F
前幾天跑不掉的今天有機會跑了
04/23 09:49, 47F
推
04/23 09:50, 2月前 , 48F
真好騙
04/23 09:50, 48F
推
04/23 09:51, 2月前 , 49F
太猛啦 打開還拉到快漲停 不說我還以為不用賠
04/23 09:51, 49F
→
04/23 09:51, 2月前 , 50F
前幾天跑不掉的應該會想繼續抱吧 等等噴回去怎辦
04/23 09:51, 50F
→
04/23 09:54, 2月前 , 51F
隔日沖嗎？量那麼大，可能接散戶恐慌換手的，還是炒
04/23 09:54, 51F
→
04/23 09:54, 2月前 , 52F
短
04/23 09:54, 52F
推
04/23 09:54, 2月前 , 53F
最怕融資再加碼
04/23 09:54, 53F
推
04/23 09:57, 2月前 , 54F
今天開盤沒鎖又補20張 這個月不用上班了
04/23 09:57, 54F
→
04/23 09:58, 2月前 , 55F
明天開高就隔日沖
04/23 09:58, 55F
推
04/23 09:58, 2月前 , 56F
同樣上市公司，令北以前3百萬或隔第二期收不到錢就
04/23 09:58, 56F
→
04/23 09:58, 2月前 , 57F
發停工通知給業主了，中鼎居然可以容忍到這麼多錢。
04/23 09:58, 57F
推
04/23 09:59, 2月前 , 58F
一堆重大建設都他蓋的，你覺得他爛公司台灣股票也
04/23 09:59, 58F
→
04/23 09:59, 2月前 , 59F
不用買了
04/23 09:59, 59F
推
04/23 10:13, 2月前 , 60F
逃命波
04/23 10:13, 60F
→
04/23 10:25, 2月前 , 61F
懷疑這不是工程合約 根本是投資業主失利
04/23 10:25, 61F
→
04/23 10:32, 2月前 , 62F
如果只要十幾億就能處理，銀行團股票們沒有不買單
04/23 10:32, 62F
→
04/23 10:32, 2月前 , 63F
的理由
04/23 10:32, 63F
→
04/23 10:33, 2月前 , 64F
股東們
04/23 10:33, 64F
推
04/23 10:36, 2月前 , 65F
漲停拉
04/23 10:36, 65F
推
04/23 10:37, 2月前 , 66F
賭場就是這樣才有趣啊!!
04/23 10:37, 66F
噓
04/23 10:57, 2月前 , 67F
你以為你有票是不是?
04/23 10:57, 67F
推
04/23 11:40, 2月前 , 68F
高層穩的很啦,除非找子公司的人出來背鍋
04/23 11:40, 68F
→
04/23 12:00, 2月前 , 69F
所以是本來想做工程換入股，結果業主撐不住先讓股票
04/23 12:00, 69F
→
04/23 12:00, 2月前 , 70F
變壁紙，然後扛呆帳？
04/23 12:00, 70F
→
04/23 12:33, 2月前 , 71F
今天貪婪買的，看起來要先入袋較好
04/23 12:33, 71F
推
04/24 07:52, 2月前 , 72F
工程170呆帳很神奇 因為通常分階段付款
04/24 07:52, 72F
‣ 更多 pieceofpaper 的文章
文章代碼(AID): #1e23vBIL (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 pieceofpaper 的文章
文章代碼(AID): #1e23vBIL (Stock)