Re: [請益] TLT20年期以上美國公債ETF 操作請益

看板Stock (股票)作者DarkAlex (毎日感謝の正拳突き1万回)時間5小時前 (2025/05/18 18:42)推噓8(8推 0噓 8→)

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※ 引述《darkblue6404 (深藍)》之銘言： : https://ibb.co/KcZy966M : https://ibb.co/nM3ctBJV : 小弟3/19日賣掉VT，轉換過去TLT(美債20年)成為鄉民口中的債蛙。 : 買進後債市是沒什麼風浪，但這週末卻傳出一些不大正面的消息， : 我當初匯率換在$33。 : 我在思考，目前的局，還是當初那個局嗎？ : 現在已經看不懂了， : 當非理性的情緒面對線性邏輯，「它」，會出來嗎？ : 債券看法眾說紛紜，新聞媒體大肆渲染，讓我現在對債券隱隱感到不安。 : 想請益： : 1.為什麼明明通膨緩解，新聞上也看到川普似乎希望聯準會降息， : 債券表現還是這麼差呢？回到原點，看供需如果新債搶手，不需要拉高殖利率就能大賣，供不應求，債券表現自然好反之如果沒人買，美國左手賣右手，那投資人就會認為你殖利率要更高才買、甚至不買、平倉出清 : 2.我觀望TLT的技術分析面，現在似乎要破底了，債券這種投資商品， : 用技術面來看，會準嗎？建議不要猜底、不要追高 : 3.如果你是我，你會怎麼做？這個問題我剛好在 4/3 當天問我自己我手上有大部位 TLT 當時TLT的價格是睽違2年來的高點加上關稅消息、市場避險情緒恐慌，TLT價格趨勢在心理預期是上漲的但當時我的判斷是，這個作法會加劇弱勢美元加上川普政策整體看起來含有廣場協議的影子如果要以台幣結算，TLT漲幅很難抵禦台幣升值帶給我的損失原本我買TLT 是為了長期持有、賺債息，放著不管這筆資產 (降低我的管理成本) 所以其實如果平倉TLT，是有違我當時購債的本意所以當時我給我自己兩條路 1.平倉 TLT，獲利了結。連假結束，馬上立刻換回台幣，獲利了結(我美金建倉在28) 這個路徑，等於 TLT 和貨幣匯兌我都有賺到如果加上一年多來領取的債息，若以台幣結算，大致還有將近 30%的獲利 2.平倉 TLT，不理匯損，投入美股，觀察下跌波段，看那些個股 PE值變漂亮，買入我認為有前景、PE值被低估的股票，然後接下來以美金結算其實當時我是想選 2，但是想到選擇這條路徑，我的管理成本會變高加上如果台灣在這波關稅戰，如果最終相對其他國家未能得到較好結果有一定機率會演變成衰退，這時候就需要台幣來抄底優質資產所以最後我選擇了 1 (最終意外躲過 TLT 的大崩盤這是我始料未及) 回到你的情況，如果直接平倉 TLT，換回台幣光是匯損就10%，加上TLT的下跌，累計可能超過 20% 所以這時機平倉換回台幣是最差的解法如果我是你，大概會有兩條路徑選擇 1.繼續持有 TLT，讓債息填補損失，如果你是買5%左右TLT。意思就是 20 年後，你的本金翻倍。只要美國不違約這個前提不變，20年後你的帳面獲利還是翻倍。雖然考慮實質購買力、相對美股獲利，這筆投資可能會比較不明智就是但如果萬一美國發生大蕭條，這筆 TLT 就有一定機率成為你的救命錢甚至獲利贏過長期的熊市現代人沒經歷過大蕭條應該覺得發生的機率趨近零就是但個人始終都保留資產10%比例黃金、一定比例台美土地來抵禦發生大蕭條的情況如果明年Q1，TLT拍賣狀況不好，殖利率落在5.5%~6%，fed主席讓鴿派上場我應該也會把台幣現金資產，轉化5%左右TLT資產部位，來抵禦大蕭條的萬一發生 2.留下20%左右的TLT，80%錢投入美股尋找標的/或是購買被動型美系商品如果你看好美股後市，可以選擇這條路徑，但如果你有本職獲利工作，管理成本可能會不低，不影響本職前提下，選這條路徑，應該是主流看法一點淺見，賺點P幣，不一定是對的，祝福你投資順利 :) : 想聽聽前輩意見，謝謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.24.130.5 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1747564939.A.0BE.html

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onekoni

05/18 18:50, 5小時前 , 1^F

05/18 18:50, 1^F

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askaa

05/18 18:55, 5小時前 , 2^F

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askaa

05/18 18:55, 5小時前 , 3^F

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