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Re: [心得] 為什麼你不該學習巴菲特

看板Stock (股票)作者 (小生)時間3周前 (2025/08/06 12:18), 3周前編輯推噓37(42推 5噓 96→)
留言143則, 48人參與, 3周前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《NeihuSnape (內湖石內卜)》之銘言： : 巴菲特的20%年化報酬率 看似很吸引人 : 不過如同我先前說的 在QE時代 資產膨脹速度已和以前不同 : 20% 不過是個普通的數字 : 當然 考量到他的龐大資產 有這樣的報酬顯然足夠 : 但我想股板大多數人應該和我一樣 資產連個1000萬都沒有 : 我們就抓500萬好了 請問你 年化20% 經過20年 會變多少? : 答案是: 1.9億 : 你可能以為這樣很多 : 但你要想 20年後的資產價格是多少? : 20年前 台北新房1000萬左右 現在至少5000萬 : 照這速度 再過20年就是2.5億 : 不只房子 食衣住行都是 我小時候一杯珍奶才15塊 現在隨便都60塊 有的還80-90 : 而且這個假設是你繼續過著苦行的生活 完全不把資金提領出來 : 20年後 現在30歲的你已經50歲了 還有健康的身體可以享受這些財產? : 30歲的1億 和 50歲的1億 意義完全不同 : 我們小資族要追求的 是短期內的暴利 : 是100%甚至1000%的回報 : 現在正是最好的時機 歷史已給了我們一條路 : 1995-2000年 的網路革命 帶來了無與倫比的報酬 : 而我們此時同樣的正處在AI革命的初期階段 : 沒錯 這會承擔非常大的風險 2000年後 nasdaq崩了60% 個股崩90%的都有 : 但我們要看的是 前面的1000%報酬 : 我一再強調 身為小資族 錢賠光就賠光 反正我們本來就是過著苦行的生活 : 錢沒了很心痛 但也就是回去乖乖打工 繼續原本的生活 : 下檔有限 上檔無限 是我們最大的優勢 : 反而巴菲特沒辦法去承擔這樣大的風險 : 所以他連EBITDA這種指標都不看 : 超過巴菲特的資產很難 但打敗巴菲特的報酬率沒那麼難 : 堅持信念 勇於承擔風險 : 大家加油! 直接回一篇好了 這篇就是很典型的，只看巴爺爺的後半生輝煌，沒看他前半生發跡。 巴菲特早年資本不夠大的時候，靠的就是「菸屁股策略」 專門找那種股價跌破淨值的仙股抄底 有玩過美股仙股的都知道漲起來有多爽 少年股神巴菲特就靠這招贏了幾把，累積了資本 少年股神巴菲特因此意氣風發，覺得自己無所不能 然後就抄底了當時還是一間紡織廠的波克夏‧海瑟威， 無視當時紡織業已經走下坡 然後就....就套牢到變成大股東啦 後來深切反省，想要改變操作策略，遇到了查理芒格， 芒格告訴他應該要挑績優股、要「價值投資」 這新的招式讓少年股神宛如打通任督二脈，馬上就拜芒格為結拜兄弟 兩人合資、合體、合璧、創出絕學「滾雪球理論」 才有了如今的波克夏控股。 -- 這故事告訴我們甚麼？ 巴菲特這套投資哲學，是在他經歷過少年股神殺進殺出的階段後悟出的心法 求的就是一個大道至簡－穩啦 那為什麼求一個穩， 因為前面玩仙股賺的錢和後來收購的保險業務產生的浮存金 夠他長抱有價值的標的又不影響生活品質 所以價值投資可以從魚頭吃到魚尾 所以巴菲特是 本金放大以後選擇穩拿20%的操作策略 不是只會用這種20%的操作策略，不是哦，不是這樣子的 你要效法少年巴菲特抄底摸頂七進七出，資產不是億就是零 當然也是可以 但你不要忘記少年巴菲特背後還有個富爸爸幫他撐腰。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.39.153 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1754453922.A.1FA.html
推
08/06 12:22, 3周前 , 1F
推你這篇 我的意思就是這樣 要跟少年巴菲特一樣 追
08/06 12:22, 1F
→
08/06 12:22, 3周前 , 2F
求高風險高報酬 而不是學現在的老巴
08/06 12:22, 2F
推
08/06 12:23, 3周前 , 3F
買到套牢變大股東讓公司轉型就好對吧，那可以買紅
08/06 12:23, 3F
→
08/06 12:23, 3周前 , 4F
茶店嗎？套牢讓他轉型成火箭技術公司可以吧
08/06 12:23, 4F
對對對，事情就是這摸簡單
噓
08/06 12:23, 3周前 , 5F
所以人家是股神 你是Nobody
08/06 12:23, 5F
噓
08/06 12:26, 3周前 , 6F
怎麼不說他老爸是誰 還在菸屁股 笑死
08/06 12:26, 6F
不是，我結尾有說，他有富爸爸啊
推
08/06 12:27, 3周前 , 7F
沒富爸爸 想學人家殺進殺出 還得掂量掂量自己的心
08/06 12:27, 7F
→
08/06 12:27, 3周前 , 8F
性與道心 否則道心不穩 慘死天魔劫下 傻逼 凡人何
08/06 12:27, 8F
→
08/06 12:27, 3周前 , 9F
以妄想成仙
08/06 12:27, 9F
推
08/06 12:27, 3周前 , 10F
這篇認真推 很多人連他的經歷都不清楚的
08/06 12:27, 10F
→
08/06 12:27, 3周前 , 11F
老巴+芒格的價值投資方式進化了幾次 網上有不少討論
08/06 12:27, 11F
推
08/06 12:27, 3周前 , 12F
老巴有阿巴幫忙加碼攤平 你各位沒錢只能買高點套牢
08/06 12:27, 12F
對，簡化討論就沒說了 還有老巴在股東信裡也有提到，他們偶爾也會做「套利交易」 就是某家公司即將要被收購之前買入大量的股份，賺取成本價和收購價之間的價差 他說這都是報紙上就能看到的公開資訊。 但我每次看到app跳通知，夜盤就先漲到收購價了。 不知道要歸咎於現代資訊更新比報紙快 還是老巴的資訊其實比報紙快
→
08/06 12:27, 3周前 , 13F
等停損
08/06 12:27, 13F
→
08/06 12:28, 3周前 , 14F
還有別在那年化20%就是固定每年20%的理論
08/06 12:28, 14F
推
08/06 12:28, 3周前 , 15F
價值投資，本金+複利+時間，永遠一直是贏家。時間
08/06 12:28, 15F
→
08/06 12:28, 3周前 , 16F
是散戶最大的優勢，大多數卻沒真正想通過，想來來
08/06 12:28, 16F
→
08/06 12:28, 3周前 , 17F
回回賺快錢。在這二十年沖上沖下，起起落落，最後
08/06 12:28, 17F
→
08/06 12:28, 3周前 , 18F
啥都沒有，給證交所打工。
08/06 12:28, 18F
→
08/06 12:28, 3周前 , 19F
當然市場的人不會全是價值投資，所以股價才有波動
08/06 12:28, 19F
→
08/06 12:28, 3周前 , 20F
，這也是有趣與殘酷之處，知道自己要什麼，有什麼
08/06 12:28, 20F
→
08/06 12:28, 3周前 , 21F
武器跟優勢。
08/06 12:28, 21F
→
08/06 12:28, 3周前 , 22F
種一棵樹最好的時間是十年前。
08/06 12:28, 22F
→
08/06 12:29, 3周前 , 23F
那是券商給一般散戶所謂的(話術)
08/06 12:29, 23F
推
08/06 12:32, 3周前 , 24F
最後點出重點，要有富爸爸
08/06 12:32, 24F
推
08/06 12:35, 3周前 , 25F
那是本多終勝邏輯 根本不是散戶適用的高風險高報酬
08/06 12:35, 25F
→
08/06 12:36, 3周前 , 26F
要這樣操作不如去水房比大小
08/06 12:36, 26F
推
08/06 12:36, 3周前 , 27F
結尾還真得有補到富爸爸 補回來
08/06 12:36, 27F
推
08/06 12:36, 3周前 , 28F
他爸也沒多富吧 就小康
08/06 12:36, 28F
推
08/06 12:38, 3周前 , 29F
這篇正確多了
08/06 12:38, 29F
→
08/06 12:38, 3周前 , 30F
一堆新手菜鳥看不懂巴菲特為何成名的主動選股投資
08/06 12:38, 30F
→
08/06 12:38, 3周前 , 31F
過程，整天拿一些個案操作在那邊嘴巴菲特，看了快
08/06 12:38, 31F
→
08/06 12:38, 3周前 , 32F
笑死
08/06 12:38, 32F
→
08/06 12:38, 3周前 , 33F
有道是見樹不見林，所以多數人確實不能翻身致富。
08/06 12:38, 33F
推
08/06 12:39, 3周前 , 34F
人家買股票的錢還是自己打工來的
08/06 12:39, 34F
巴菲特的爸爸職業是股票經紀人，早年家裡也請過傭人 家境可以算是中上 主要是這樣的家境和背景，提供巴菲特正確的股票觀念 還有安全接觸股票的環境， 不用融資、本金還小的階段看錯也可以現股放著等 就比很多拿身家出來all in的心態穩很多了 可以說是年少學武根基又好，內功紮實最後終成一代宗師 對比借錢又融資的丙種仔李佛摩，至少巴菲特是活著笑到最後的那個 ※ 編輯: mrp (39.9.39.153 臺灣), 08/06/2025 12:44:54
推
08/06 12:40, 3周前 , 35F
首先你要能攤平攤到變大股東。
08/06 12:40, 35F
還有 68 則推文
推
08/06 14:43, 3周前 , 104F
葛拉漢跟蒙格做法不同，少巴是學前者，老巴是學後
08/06 14:43, 104F
→
08/06 14:43, 3周前 , 105F
者吧
08/06 14:43, 105F
推
08/06 14:43, 3周前 , 106F
一般人是雞蛋不要放在同一個籃子 巴菲特的價值投資
08/06 14:43, 106F
→
08/06 14:43, 3周前 , 107F
是把雞蛋都放在同一個籃子 然後全力顧好這籃子 所
08/06 14:43, 107F
→
08/06 14:43, 3周前 , 108F
以絕不是在求穩
08/06 14:43, 108F
→
08/06 14:44, 3周前 , 109F
爆發...所以在資本主義 有累積的可以玩的越來越爛真
08/06 14:44, 109F
→
08/06 14:45, 3周前 , 110F
的是人的問題 講句欠揍的 有累積的擺顆西瓜都能靠時
08/06 14:45, 110F
→
08/06 14:45, 3周前 , 111F
間屌贏 後面才白手努力的...
08/06 14:45, 111F
推
08/06 14:46, 3周前 , 112F
巴菲特最強的在於後來本金很大依然維持年化報酬率
08/06 14:46, 112F
→
08/06 14:47, 3周前 , 113F
巴菲特本人對於賭博算牌技術指標之類的技巧都很懂
08/06 14:47, 113F
→
08/06 14:48, 3周前 , 114F
只是本金變大之後那些小技巧對他來說已經沒啥大用
08/06 14:48, 114F
→
08/06 14:50, 3周前 , 115F
巴菲特投資法對多數人來說確實沒必要
08/06 14:50, 115F
→
08/06 14:52, 3周前 , 116F
多數人根本終其一生都達不到所謂本金太大技巧無效
08/06 14:52, 116F
→
08/06 15:00, 3周前 , 117F
太大有幾種 第一種多數人最容易接觸的太大是只對自
08/06 15:00, 117F
→
08/06 15:01, 3周前 , 118F
己太大的情況..假設你年薪百萬 但操作資金是好幾千
08/06 15:01, 118F
→
08/06 15:01, 3周前 , 119F
萬 這也會踩到太大的範圍...不是幾千萬就太大 是對
08/06 15:01, 119F
→
08/06 15:01, 3周前 , 120F
你的價值觀和生活模式來說太大
08/06 15:01, 120F
推
08/06 15:23, 3周前 , 121F
突然中樂透或繼承大筆遺產的人就是
08/06 15:23, 121F
→
08/06 15:24, 3周前 , 122F
雖然是心理層面 但這終究還是自身能力問題
08/06 15:24, 122F
噓
08/06 16:09, 3周前 , 123F
他爸沒有錢多到可以幫他撐腰
08/06 16:09, 123F
推
08/06 16:23, 3周前 , 124F
小生不要理廢文 我們先關注一下leu
08/06 16:23, 124F
推
08/06 18:27, 3周前 , 125F
最後一句才是重點，歸零後還能重來，才能享受大波動
08/06 18:27, 125F
→
08/06 18:27, 3周前 , 126F
大爆賺
08/06 18:27, 126F
噓
08/06 21:40, 3周前 , 127F
看到老巴成功，然後歸結成原因是老爸有錢，就很好笑
08/06 21:40, 127F
推
08/07 08:56, 3周前 , 128F
巴菲特的募資能力很好，才有源源不絕的現金
08/07 08:56, 128F
→
08/07 08:57, 3周前 , 129F
早期他靠抽佣，繼續買入股份讓自己股本增加
08/07 08:57, 129F
→
08/07 08:57, 3周前 , 130F
有賺錢自己分紅也增
08/07 08:57, 130F
→
08/07 08:58, 3周前 , 131F
抽佣是，績效超過4%後，跟合夥人對分喔
08/07 08:58, 131F
→
08/07 08:58, 3周前 , 132F
抽50%的佣金的….
08/07 08:58, 132F
→
08/07 08:59, 3周前 , 133F
用合夥公司的方式，讓他跟金主都是合夥人
08/07 08:59, 133F
→
08/07 08:59, 3周前 , 134F
佣金再繼續投入合夥公司，增加他的股分
08/07 08:59, 134F
→
08/07 09:00, 3周前 , 135F
稀釋掉金主的股分，分股利他就越分越多
08/07 09:00, 135F
→
08/07 09:01, 3周前 , 136F
金主也沒損失，本金每年也是增加
08/07 09:01, 136F
→
08/07 09:01, 3周前 , 137F
現在有哪間投顧敢跟客戶抽50%？
08/07 09:01, 137F
→
08/07 09:02, 3周前 , 138F
他是靠投資績效好，抽佣50%，賺進大筆
08/07 09:02, 138F
→
08/07 09:03, 3周前 , 139F
30歲左右好像就1000萬鎂的身家195x年
08/07 09:03, 139F
→
08/07 09:03, 3周前 , 140F
拜托當年10萬鎂就可以買豪宅了
08/07 09:03, 140F
→
08/07 09:04, 3周前 , 141F
1000萬鎂等於現在的10億鎂
08/07 09:04, 141F
推
08/07 15:09, 3周前 , 142F
巴菲特這種是投資公司，資料收集能力不是一般人能
08/07 15:09, 142F
→
08/07 15:09, 3周前 , 143F
比的
08/07 15:09, 143F
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