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Re: [心得] 為什麼你不該學習巴菲特

看板Stock (股票)作者 (小生)時間2小時前 (2025/08/06 12:18), 2小時前編輯推噓31(34推 3噓 60→)
留言97則, 39人參與, 21分鐘前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《NeihuSnape (內湖石內卜)》之銘言： : 巴菲特的20%年化報酬率 看似很吸引人 : 不過如同我先前說的 在QE時代 資產膨脹速度已和以前不同 : 20% 不過是個普通的數字 : 當然 考量到他的龐大資產 有這樣的報酬顯然足夠 : 但我想股板大多數人應該和我一樣 資產連個1000萬都沒有 : 我們就抓500萬好了 請問你 年化20% 經過20年 會變多少? : 答案是: 1.9億 : 你可能以為這樣很多 : 但你要想 20年後的資產價格是多少? : 20年前 台北新房1000萬左右 現在至少5000萬 : 照這速度 再過20年就是2.5億 : 不只房子 食衣住行都是 我小時候一杯珍奶才15塊 現在隨便都60塊 有的還80-90 : 而且這個假設是你繼續過著苦行的生活 完全不把資金提領出來 : 20年後 現在30歲的你已經50歲了 還有健康的身體可以享受這些財產? : 30歲的1億 和 50歲的1億 意義完全不同 : 我們小資族要追求的 是短期內的暴利 : 是100%甚至1000%的回報 : 現在正是最好的時機 歷史已給了我們一條路 : 1995-2000年 的網路革命 帶來了無與倫比的報酬 : 而我們此時同樣的正處在AI革命的初期階段 : 沒錯 這會承擔非常大的風險 2000年後 nasdaq崩了60% 個股崩90%的都有 : 但我們要看的是 前面的1000%報酬 : 我一再強調 身為小資族 錢賠光就賠光 反正我們本來就是過著苦行的生活 : 錢沒了很心痛 但也就是回去乖乖打工 繼續原本的生活 : 下檔有限 上檔無限 是我們最大的優勢 : 反而巴菲特沒辦法去承擔這樣大的風險 : 所以他連EBITDA這種指標都不看 : 超過巴菲特的資產很難 但打敗巴菲特的報酬率沒那麼難 : 堅持信念 勇於承擔風險 : 大家加油! 直接回一篇好了 這篇就是很典型的，只看巴爺爺的後半生輝煌，沒看他前半生發跡。 巴菲特早年資本不夠大的時候，靠的就是「菸屁股策略」 專門找那種股價跌破淨值的仙股抄底 有玩過美股仙股的都知道漲起來有多爽 少年股神巴菲特就靠這招贏了幾把，累積了資本 少年股神巴菲特因此意氣風發，覺得自己無所不能 然後就抄底了當時還是一間紡織廠的波克夏‧海瑟威， 無視當時紡織業已經走下坡 然後就....就套牢到變成大股東啦 後來深切反省，想要改變操作策略，遇到了查理芒格， 芒格告訴他應該要挑績優股、要「價值投資」 這新的招式讓少年股神宛如打通任督二脈，馬上就拜芒格為結拜兄弟 兩人合資、合體、合璧、創出絕學「滾雪球理論」 才有了如今的波克夏控股。 -- 這故事告訴我們甚麼？ 巴菲特這套投資哲學，是在他經歷過少年股神殺進殺出的階段後悟出的心法 求的就是一個大道至簡－穩啦 那為什麼求一個穩， 因為前面玩仙股賺的錢和後來收購的保險業務產生的浮存金 夠他長抱有價值的標的又不影響生活品質 所以價值投資可以從魚頭吃到魚尾 所以巴菲特是 本金放大以後選擇穩拿20%的操作策略 不是只會用這種20%的操作策略，不是哦，不是這樣子的 你要效法少年巴菲特抄底摸頂七進七出，資產不是億就是零 當然也是可以 但你不要忘記少年巴菲特背後還有個富爸爸幫他撐腰。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.39.153 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1754453922.A.1FA.html
推
08/06 12:22, 2小時前 , 1F
推你這篇 我的意思就是這樣 要跟少年巴菲特一樣 追
08/06 12:22, 1F
→
08/06 12:22, 2小時前 , 2F
求高風險高報酬 而不是學現在的老巴
08/06 12:22, 2F
推
08/06 12:23, 2小時前 , 3F
買到套牢變大股東讓公司轉型就好對吧，那可以買紅
08/06 12:23, 3F
→
08/06 12:23, 2小時前 , 4F
茶店嗎？套牢讓他轉型成火箭技術公司可以吧
08/06 12:23, 4F
對對對，事情就是這摸簡單
噓
08/06 12:23, 2小時前 , 5F
所以人家是股神 你是Nobody
08/06 12:23, 5F
噓
08/06 12:26, 2小時前 , 6F
怎麼不說他老爸是誰 還在菸屁股 笑死
08/06 12:26, 6F
不是，我結尾有說，他有富爸爸啊
推
08/06 12:27, 2小時前 , 7F
沒富爸爸 想學人家殺進殺出 還得掂量掂量自己的心
08/06 12:27, 7F
→
08/06 12:27, 2小時前 , 8F
性與道心 否則道心不穩 慘死天魔劫下 傻逼 凡人何
08/06 12:27, 8F
→
08/06 12:27, 2小時前 , 9F
以妄想成仙
08/06 12:27, 9F
推
08/06 12:27, 2小時前 , 10F
這篇認真推 很多人連他的經歷都不清楚的
08/06 12:27, 10F
→
08/06 12:27, 2小時前 , 11F
老巴+芒格的價值投資方式進化了幾次 網上有不少討論
08/06 12:27, 11F
推
08/06 12:27, 2小時前 , 12F
老巴有阿巴幫忙加碼攤平 你各位沒錢只能買高點套牢
08/06 12:27, 12F
對，簡化討論就沒說了 還有老巴在股東信裡也有提到，他們偶爾也會做「套利交易」 就是某家公司即將要被收購之前買入大量的股份，賺取成本價和收購價之間的價差 他說這都是報紙上就能看到的公開資訊。 但我每次看到app跳通知，夜盤就先漲到收購價了。 不知道要歸咎於現代資訊更新比報紙快 還是老巴的資訊其實比報紙快
→
08/06 12:27, 2小時前 , 13F
等停損
08/06 12:27, 13F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 14F
還有別在那年化20%就是固定每年20%的理論
08/06 12:28, 14F
推
08/06 12:28, 2小時前 , 15F
價值投資，本金+複利+時間，永遠一直是贏家。時間
08/06 12:28, 15F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 16F
是散戶最大的優勢，大多數卻沒真正想通過，想來來
08/06 12:28, 16F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 17F
回回賺快錢。在這二十年沖上沖下，起起落落，最後
08/06 12:28, 17F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 18F
啥都沒有，給證交所打工。
08/06 12:28, 18F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 19F
當然市場的人不會全是價值投資，所以股價才有波動
08/06 12:28, 19F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 20F
，這也是有趣與殘酷之處，知道自己要什麼，有什麼
08/06 12:28, 20F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 21F
武器跟優勢。
08/06 12:28, 21F
→
08/06 12:28, 2小時前 , 22F
種一棵樹最好的時間是十年前。
08/06 12:28, 22F
→
08/06 12:29, 2小時前 , 23F
那是券商給一般散戶所謂的(話術)
08/06 12:29, 23F
推
08/06 12:32, 2小時前 , 24F
最後點出重點，要有富爸爸
08/06 12:32, 24F
推
08/06 12:35, 2小時前 , 25F
那是本多終勝邏輯 根本不是散戶適用的高風險高報酬
08/06 12:35, 25F
→
08/06 12:36, 2小時前 , 26F
要這樣操作不如去水房比大小
08/06 12:36, 26F
推
08/06 12:36, 2小時前 , 27F
結尾還真得有補到富爸爸 補回來
08/06 12:36, 27F
推
08/06 12:36, 2小時前 , 28F
他爸也沒多富吧 就小康
08/06 12:36, 28F
推
08/06 12:38, 2小時前 , 29F
這篇正確多了
08/06 12:38, 29F
→
08/06 12:38, 2小時前 , 30F
一堆新手菜鳥看不懂巴菲特為何成名的主動選股投資
08/06 12:38, 30F
→
08/06 12:38, 2小時前 , 31F
過程，整天拿一些個案操作在那邊嘴巴菲特，看了快
08/06 12:38, 31F
→
08/06 12:38, 2小時前 , 32F
笑死
08/06 12:38, 32F
→
08/06 12:38, 2小時前 , 33F
有道是見樹不見林，所以多數人確實不能翻身致富。
08/06 12:38, 33F
推
08/06 12:39, 2小時前 , 34F
人家買股票的錢還是自己打工來的
08/06 12:39, 34F
巴菲特的爸爸職業是股票經紀人，早年家裡也請過傭人 家境可以算是中上 主要是這樣的家境和背景，提供巴菲特正確的股票觀念 還有安全接觸股票的環境， 不用融資、本金還小的階段看錯也可以現股放著等 就比很多拿身家出來all in的心態穩很多了 可以說是年少學武根基又好，內功紮實最後終成一代宗師 對比借錢又融資的丙種仔李佛摩，至少巴菲特是活著笑到最後的那個 ※ 編輯: mrp (39.9.39.153 臺灣), 08/06/2025 12:44:54
推
08/06 12:40, 2小時前 , 35F
首先你要能攤平攤到變大股東。
08/06 12:40, 35F
還有 22 則推文
推
08/06 13:18, 1小時前 , 58F
另個嫁去美國有錢的 聽說一堆股票買了也沒啥在賣
08/06 13:18, 58F
→
08/06 13:19, 1小時前 , 59F
反正聽起來也不缺錢 就放到利潤極大 再來思考跑不跑
08/06 13:19, 59F
推
08/06 13:20, 1小時前 , 60F
內線個頭 不要看人強就是內線 代操起步 又不是什麼
08/06 13:20, 60F
→
08/06 13:20, 1小時前 , 61F
大咖 哪有那麼多內線 也沒住紐約 沒消息閉塞就不錯
08/06 13:20, 61F
→
08/06 13:20, 1小時前 , 62F
了
08/06 13:20, 62F
噓
08/06 13:21, 1小時前 , 63F
白癡喔巴菲特老師是誰不知道？ 還要蒙格叫他價值投
08/06 13:21, 63F
→
08/06 13:21, 1小時前 , 64F
資 笑死
08/06 13:21, 64F
推
08/06 13:34, 1小時前 , 65F
上面有說了 蒙格不是教他價值投資的人 但的確是造
08/06 13:34, 65F
→
08/06 13:34, 1小時前 , 66F
成他風格轉變的人 一般公認的 他老師才是價值投資
08/06 13:34, 66F
→
08/06 13:34, 1小時前 , 67F
的始祖 他爸的確給他不錯的家境 但等巴菲特長大 他
08/06 13:34, 67F
→
08/06 13:34, 1小時前 , 68F
家家境也差不多開始中落 他的創業基金是自己跟著老
08/06 13:34, 68F
→
08/06 13:34, 1小時前 , 69F
師賺到 加上親朋好友到處拉贊助來的 他爸要真的那
08/06 13:34, 69F
→
08/06 13:34, 1小時前 , 70F
麼有錢 不就直接伸手要就好
08/06 13:34, 70F
推
08/06 13:35, 1小時前 , 71F
本不夠大的時候本來就該先衝一波
08/06 13:35, 71F
推
08/06 13:36, 1小時前 , 72F
價投不是公認始祖是葛拉漢嗎== 啥蒙格
08/06 13:36, 72F
→
08/06 13:40, 1小時前 , 73F
本多終勝的道理，腦洞烏托邦介紹的蠻詳細的
08/06 13:40, 73F
推
08/06 13:46, 1小時前 , 74F
然後巴菲特也不是那種資金大就求穩的類似 他常常重
08/06 13:46, 74F
→
08/06 13:46, 1小時前 , 75F
壓 他覺得好機會少見 一但有那就要重壓 直到他的資
08/06 13:46, 75F
→
08/06 13:46, 1小時前 , 76F
金量體已經無法讓他隨意就重壓 但你看他買日本商社
08/06 13:46, 76F
→
08/06 13:46, 1小時前 , 77F
跟蘋果也都是買到10%的監管上限 這點你只要看波克
08/06 13:46, 77F
→
08/06 13:46, 1小時前 , 78F
夏在資金量體還不大的1970-1980年代就知道了 根本
08/06 13:46, 78F
→
08/06 13:46, 1小時前 , 79F
不是在求穩
08/06 13:46, 79F
推
08/06 13:54, 1小時前 , 80F
原來家境好 難怪年輕就能開公司賺第一桶金
08/06 13:54, 80F
→
08/06 13:58, 1小時前 , 81F
老巴當然本身家裡有錢 假如沒錢年化20%很難變成這樣
08/06 13:58, 81F
→
08/06 13:58, 1小時前 , 82F
老巴剛開始本金就沒很小 不是普通人的等級
08/06 13:58, 82F
推
08/06 14:01, 57分鐘前 , 83F
有富爸爸當資金和資訊來源，起家容易
08/06 14:01, 83F
→
08/06 14:02, 56分鐘前 , 84F
本多終勝，套牢放著還能回本
08/06 14:02, 84F
推
08/06 14:03, 55分鐘前 , 85F
拜託wiki也去看一下 巴菲特開始起步 他老爸也差不
08/06 14:03, 85F
→
08/06 14:03, 55分鐘前 , 86F
多變失意政客了 巴菲特開始營運波克夏 他老爸都掛
08/06 14:03, 86F
→
08/06 14:03, 55分鐘前 , 87F
了 那還有辦法給內線 託夢嗎
08/06 14:03, 87F
→
08/06 14:05, 53分鐘前 , 88F
就簡單問一句 覺得巴菲特有富爸爸的 可以回答他跟
08/06 14:05, 88F
→
08/06 14:05, 53分鐘前 , 89F
家裡拿了多少錢創業嗎
08/06 14:05, 89F
推
08/06 14:28, 30分鐘前 , 90F
買大盤才是真正價值投資 其他大部分都是賽到的
08/06 14:28, 90F
推
08/06 14:34, 24分鐘前 , 91F
巴菲特自傳有說，他一開始本金小績效是100%，後來本
08/06 14:34, 91F
→
08/06 14:34, 24分鐘前 , 92F
金大了不能這樣玩，才改別種方式
08/06 14:34, 92F
→
08/06 14:35, 23分鐘前 , 93F
與其說富爸爸，不如說巴菲特一直在說的
08/06 14:35, 93F
→
08/06 14:35, 23分鐘前 , 94F
父親對他的教育方式，讓他從小就懂得許多重要的生
08/06 14:35, 94F
→
08/06 14:35, 23分鐘前 , 95F
活和投資原則。
08/06 14:35, 95F
→
08/06 14:36, 22分鐘前 , 96F
然後資本額這麼大還能一年20%，這才是巴爺強的地方
08/06 14:36, 96F
→
08/06 14:37, 21分鐘前 , 97F
，一般錢越多能容納這麼多錢的機會越少
08/06 14:37, 97F
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