[新聞] 美光財報／記憶體需求好熱本季財測超預期與台積電合作HBM4E

看板Stock (股票)作者rz2x (弗朗西爾我婆)時間4小時前 (2025/09/24 08:40)推噓4(4推 0噓 5→)

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原文標題：美光財報／記憶體需求好熱本季財測超預期與台積電合作HBM4E 原文連結： https://udn.com/news/story/6811/9025409 發布時間： 2025-09-24 08:05 記者署名：編譯葉亭均原文內容：美光周二（23日）盤後公布，預期本季營收約125億美元，高於分析師平均預估的119億美元；若剔除部分項目，預估每股盈餘3.75美元，高於市場預期的3.05美元。美光同時預測，調整後毛利率將達51.5%，遠高於市場預期的45.9%。Summit Insights分析師陳金蓋（音譯）表示，毛利率提升是因為「定價優於預期」。樂觀的財測展望進一步凸顯出美光成為企業AI支出的一大受惠者。美光的HBM對於開發AI 模型所需的晶片與系統很重要，因此成為獲利豐厚的產品。財報公布後，美光股價上漲約0.7%，報每股167.5美元。由於美光股價今年來已經大漲接近一倍，除非有更驚人的利多消息，否則較難以讓投資人感到驚艷。美光執行長梅羅塔（Sanjay Mehrotra）在聲明中表示：「在2025年會計年度（到8月底止），我們資料中心業務創下歷史新高，並以強勁動能和史上最具競爭力的產品組合邁入 2026會計年度。」「身為美國唯一的記憶體製造商，美光在把握未來AI商機方面具有獨特優勢。」梅羅塔在財報會議上表示，美光上季HBM營收成長至近20億美元，意味著年化營收達到近 80億美元。台積電將成為HBM4E合作夥伴美光預期將在未來數月內敲定2026年所有HBM產能的銷售協議，目前HBM3E的價格協議大致已完成，至於更先進的HBM4晶片合約仍在洽談中。美光業務長薩達納（Sumit Sadana）對路透表示：「HBM4的定價真的遠高於HBM3E。由於我們處在非常緊俏的產業環境……我們預期HBM事業能帶來相當可觀的投資回報。」台積電也會是合作夥伴，為美光即將推出的HBM4E製造基礎邏輯晶片，涵蓋客製化產品與標準版本。上季營收成長46% DRAM與NAND記憶體產品需求高於預期回顧截至8月28日止的第4季度，美光營收成長46%，達113億美元，優於分析師預估的112 億美元。若不計入部分項目，每股盈餘3.03美元，高於市場平均預測的2.84美元。美光表示，預期記憶體晶片供應緊俏的情況會延續至明年。梅羅塔周二對分析師表示，對美光DRAM與NAND記憶體產品的需求高於管理層先前的預期，「我可以告訴各位的是，目前供應十分緊張。我們預期 2026年整體DRAM會有健康的供需環境，這將有利於獲利。」與AI相關的業務也推升了對美光第二大產品線NAND快閃記憶體的需求。美光也提醒投資人，該公司資本支出將持續增加。在2025年度，美光在新廠與設備上的投資達138億美元，並預期本年度資本支出會更多。美光全球營運執行副總裁巴提亞（Manish Bhatia）在財報公布後受訪時表示，他也看好 PC與智慧手機產業的記憶體需求成長。這些領域先前在採用AI上落後於資料中心業者，但現在正在改變。巴提亞指出，HBM製造過程更為複雜，占用製造設備的時間比其他晶片還長，因而限制了整體供應的擴張，進而維持健康的市場環境。記憶體市場向來以在景氣榮枯之間劇烈循環、價格大幅波動而聞名。心得/評論：夭壽喔 EPS高於預期22.95% 華崩電、南亞科是要噴到哪裡去啦我被洗掉了恨啊預期今天開高走低低低低給我崩下去RRRRRR -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.51.153.112 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1758674424.A.A2E.html

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