[新聞]AI關鍵瓶頸，高盛：歐美電網遠遠落後中國

看板Stock (股票)作者d012375913 (阿利)時間3小時前 (2025/09/28 22:00)推噓17(19推 2噓 12→)

留言33則, 21人參與討論串1/1

原文標題：已成AI"關鍵瓶頸"，高盛：歐美電網遠遠落後於中國，銅將變成新的石油 ※請勿刪減原文標題原文連結：https://reurl.cc/nY3px8 ※網址超過一行過長請用縮網址工具發布時間：2025/09/28 14:25 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準記者署名：華爾街見聞 ※原文無記載者得留空原文內容：高盛最新警告稱，隨着AI需求激增和地緣政治緊張局勢加劇，老化的電網已成爲西方國家能源安全的"脆弱環節"，電網升級需求將推動銅價在2027年升至每噸10750美元。高盛分析師Lina Thomas和Daan Struyven在最新研究報告中指出，歐洲電網平均運行時間已達50年，北美爲40年，均接近運營壽命終點。相比之下，中國大力推進特高壓輸電網絡，形成了全球領先的電力基礎設施體系。該行還認爲，電網已成爲AI和國防的"關鍵環節"，三者相互依存，投資電網這一能源供應鏈中的薄弱環節變得更加迫切。高盛預計，隨着AI和國防需求將電網置於能源安全核心位置，對電網升級的迫切需求正將銅轉變爲"新石油"，預計到2030年電網和電力基礎設施將推動約60%的全球銅需求增長，並支撐其2027年銅價10750美元/噸的看漲預測。西方電網老化成能源安全新威脅高盛分析師Lina Thomas和Daan Struyven在題爲《AI和國防將電網置於能源安全中心》的報告中詳細闡述了電網基礎設施面臨的挑戰。據該行分析，歐洲電網平均使用年限達50年，北美爲40年，這些基礎設施已接近其設計運營壽命的終點。高盛稱，美國能源安全政策的核心焦點已不再僅僅是原油運輸、液化天然氣貨運或頁岩油產量，而是轉向了運行近半個世紀、備用容量有限的電網系統。美國的電力需求增長已開始對區域市場造成顯著壓力。高盛特別指出：被譽爲"全球數據中心之都"的弗吉尼亞州PJM電力市場在2022年遭遇了重大輸電瓶頸。數據顯示，美國13個區域電力市場中已有9個在今年夏季達到臨界緊張狀態。高盛預計，到2030年，除一個市場外，所有美國區域電力市場都將達到臨界緊張狀態。這一預測凸顯了美國電網基礎設施升級的緊迫性。相比之下，中國則大規模增加煤電與核電，推進特高壓輸電網絡，形成了全球領先的電力基礎設施體系。 AI發展加劇電網壓力高盛分析師指出，AI的快速發展正將電網推向能源安全的核心位置。數據中心作爲AI基礎設施的重要組成部分，需要消耗大量電力，這進一步加劇了對已經緊張的電網系統的壓力。 Thomas和Struyven在報告中強調，電網、AI和國防三者之間存在相互依存關係，使得電網升級成爲國家安全優先事項。報告指出： "隨着AI崛起、地緣政治緊張局勢等因素影響，對電網投資的需求以及相關金屬需求的提升變得更加迫切，因爲電網是AI和國防的關鍵環節"。這一地位的確立使得電網現代化不再僅僅是基礎設施問題，而是涉及國家安全的戰略議題。高盛分析師認爲，AI在國防領域的應用才剛剛開始，這意味着未來電力需求還將持續大幅增長，對已經老化的電網基礎設施構成更大壓力。「新石油」銅需求激增高盛預測，電網升級需求將顯著推動金屬需求，特別是銅的需求。該行分析師表示，電網升級是金屬密集型項目，作爲電網建設的核心材料，銅的戰略重要性正日益凸顯。據高盛預測，到2030年末，電網和電力基礎設施建設將推動約60%的全球銅需求增長。這一增長相當於在全球需求基礎上再增加一個美國的消費量，爲該行看漲的銅價預測提供了有力支撐。基於這一需求前景，高盛維持其2027年銅價10750美元/噸的預測目標。該行分析師認爲，隨着AI和國防需求將電網置於能源安全的中心位置，對電網升級的迫切需求正將銅轉變爲"新石油"。心得/評論：歐美電網老舊到已達強迫汰換的地步前幾天歐洲能源巨頭Iberdrola 宣布擴大投資電網轉型 AI資料中心發電廠在怎麼蓋沒有電網一切都徒勞且AI資料中心的電網必須先進智慧化美國也簽署了法案加強電力基礎設施的建設高盛指出歐美已經遠落後於中國因為美國核心元件極仰賴進口國內的產能無法滿足美國現階段電力漲幅已經遠超基本通膨歐美的電網基礎設施已經成為AI發展的瓶頸中國的超高壓輸電網路已經領先全球 ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.228.7.55 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1759068018.A.04C.html ※ 編輯: d012375913 (125.228.7.55 臺灣), 09/28/2025 22:05:26

推

HiuAnOP

09/28 22:07, 3小時前 , 1^F

09/28 22:07, 1^F

※ 編輯: d012375913 (125.228.7.55 臺灣), 09/28/2025 22:08:29

噓

BlueBird5566

09/28 22:08, 3小時前 , 2^F

09/28 22:08, 2^F

推

junior020486

09/28 22:10, 3小時前 , 3^F