Re: [請益] 研究如何退休

看板Stock (股票)作者yihua751222 (菸酒生)時間1小時前 (2025/11/24 17:17)推噓8(8推 0噓 0→)

留言8則, 7人參與討論串5/6 (看更多)

借錢退休 2.5% 永續策略借錢退休 2.5% 永續策略主題：高報酬與低風險的完美平衡，Beta 驅動、維持率護身的策略。關鍵數據：目標年化 16%~18%，維持率安全線 166%。核心標的：投資組合的三神器本策略由三個關鍵標的構成，它們各自承擔了不同的風險與報酬角色： 00662 (原型)： * 定位： QQQ 雙胞胎，主要成長引擎。預期報酬：年化約 19.5%。 00631L (槓桿)： * 定位：元大台灣50正2，用於增強報酬。預期報酬：保守估計年化 22.0% (歷史約 25.0%)。 00865B (短債)： * 定位：類現金緩衝，抗跌保護傘。預期報酬：年化 4%~6%。三種配置的定位與戰略根據人生的不同階段，設計了三種配置比例，確保風險與目標一致：策略代號配置比例 (662/631L/865B)目標年化Beta 值定位 442 (累積期) 40% / 40% / 20% 18.4% 1.2 進攻衝刺，快速累積 433 (過渡期) 40% / 30% / 30% 17.2% 1.0 進可攻退可守的最佳平衡 (推薦) 334 (退休期) 30% / 30% / 40% 16.5% 0.9 防守永續，無腦提領為什麼過渡期首選 433？ 433 配置提供了最強的風險調整後報酬，特別適合作為累積期到退休期的平穩過渡。最強的風險調整後報酬： Sortino 比率 (1.18) 為三者中最高。下檔保護優異：最大回撤控制在 -48.5%，避免純攻擊型的高波動。無縫接軌：完美平衡成長與防守，為最終退休做好準備。退休 2.5% 提領 SOP (每年12月) 本策略的核心在於「不賣股，只借錢」。退休後的提領流程極為簡單： Step 1: 計算：每年計算總資產的 2.5% 作為當年度生活費。 Step 2: 借錢：使用股票質押貸款或低利貸款補足該筆資金。 Step 3: 檢查：確認維持率是否安全 ( 166%)，若 < 180% 需考慮暫停借款。核心原則：本金永不動，利用極低利貸款 (約 1.5%~2%) 創造現金流。維持率：您的生命安全線維持率是確保策略永續的關鍵指標：絕對底線： 166% (Margin Call)。驗證結果：在 334 配置下，執行 2.5% 提領的歷史模擬最低維持率為 168.2%。結論：即使遭遇極端行情，系統也能自動煞車，確保您永遠不會被斷頭。 Beta 驅動的再平衡機制我們以 Beta 值作為衡量市場風險的指標，觸發自動調整配置的機制：轉保守 (減槓桿)：當 Beta > 1.4 時。行動：賣出 50% 的 00631L，資金轉入 00662 與 00865B，鎖定獲利。轉進攻 (跌深加碼)：當 00662 下跌 20%+ 時。行動：分 4 批進場 (跌20/30/40/50%)，加碼 00631L，拉低成本。蒙地卡羅模擬：30年複利效應初始資產提領率存續期間30年後總資產 (保守推算)存活機率 1,000 萬 2.5% 30 年 5.09 億 99.7% 數學基礎：資產增長 (16.5%) 遠遠大於負債累積速度 (2.5% + 0.075%)。警告：退休期勿用 442 風險： 442 配置雖然年化報酬高達 18.4%，但波動性極大 (+26%)。壓力測試結果：在金融海嘯等級的回測中，442 配置有 4.2% 的機率導致維持率跌破 166% 紅線。結論： 442 是年輕時的加速器，卻是退休後的賭博。請務必在退休前切換至穩健的 334 配置。立即行動清單 (2025) 決定您的階段：衝刺期用 442，過渡期用 433，退休前一年轉 334。設定警報：在券商 App 設定維持率 < 180% 預警，< 166% 絕對紅線。準備加碼表：寫下當 00662 下跌 20%、40%、60% 時的買入金額，加碼 00631L。年底儀式：每年 12 月執行 2.5% 提領，並檢查 Beta 值是否需要再平衡。總結：渦輪跑車與自動駕駛如果說 442 是全速衝刺的渦輪模式，那麼 334 就是專為長途旅行設計的穩健巡航。而 166% 的維持率，就是您最好的自動煞車系統。此策略讓您在享有高額資產增長的同時，通過借款和嚴格的風險控制，實現無憂、永續的退休生活。方法就在上面囉，懂得就懂，不懂可以看Clec頻道 00451 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.253.231 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763975834.A.06D.html